ข่าว SMM วันที่ 26 ธันวาคม:
ราคาทังสเตนปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากผู้จัดจำหน่ายไม่ต้องการขาย ก่อนหน้านี้ ราคาธาตุหายากมีการ "ทรงตัว" จากการเติมสต็อกก่อนวันหยุด ซึ่งยังส่งผลให้หุ้นแม่เหล็กถาวรธาตุหายากหลายตัวปรับตัวขึ้น นอกจากนี้ แนวคิดการประยุกต์ใช้ AI ที่ "ร้อนแรง" ยังช่วยผลักดันภาคโลหะรองในวันที่ 26 ธันวาคม ณ เวลา 13:09 น. ของวันที่ 26 ธันวาคม ภาคโลหะรองเพิ่มขึ้น 2.3% ในแง่ของหุ้นรายตัว: JL MAG Rare-Earth เพิ่มขึ้น 6.67%, CNMC Ningxia Orient Tantalum Industry เพิ่มขึ้นกว่า 6% ในขณะที่ Boqian New Materials, Galaxy Magnets, Zhenghai Magnetic Material, Long Magnetic Technologies และ XTC New Energy Materials เป็นหนึ่งในหุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุด
ทังสเตน
》คลิกเพื่อดูราคาสปอตทังสเตนของ SMM
》สมัครสมาชิกเพื่อดูแนวโน้มราคาสปอตโลหะของ SMM ในอดีต
ตามข้อมูลจาก SMM เมื่อวันที่ 26 ธันวาคม ราคาคอนเซนเทรตทังสเตนดำ (≥65%) อยู่ที่ 142,000-143,000 หยวน/ตันมาตรฐาน โดยมีราคาเฉลี่ยที่ 142,500 หยวน/ตันมาตรฐาน เพิ่มขึ้น 250 หยวน/ตันมาตรฐานจากวันซื้อขายก่อนหน้า คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 0.18%
SMM เข้าใจว่าด้วยความคาดหวังของการจำกัดอุปทานวัตถุดิบทังสเตนที่ต่อเนื่อง ความไม่ต้องการขายของผู้จัดจำหน่ายเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาผลิตภัณฑ์ทังสเตนบางตัวปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ธาตุหายาก
》คลิกเพื่อดูราคาสปอตธาตุหายากของ SMM
》สมัครสมาชิกเพื่อดูแนวโน้มราคาสปอตโลหะของ SMM ในอดีต
เมื่อวันที่ 26 ธันวาคม ราคาสปอตในห่วงโซ่อุตสาหกรรมธาตุหายากยังคง "ทรงตัว"
ก่อนหน้านี้ เนื่องจากการเติมสต็อกก่อนวันหยุดเล็กน้อยโดยบริษัทขนาดใหญ่บางแห่ง ราคาสปอตของ Pr-Nd oxide ฟื้นตัวและ "ทรงตัว" เป็นเวลา 3 วันทำการตั้งแต่วันที่ 23 ถึง 25 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาวัตถุดิบฟื้นตัว ความกระตือรือร้นในการซื้อของตลาดลดลง ทำให้การทำธุรกรรมในราคาสูงของผลิตภัณฑ์ Pr-Nd ยากขึ้น ในขณะเดียวกัน เนื่องจากข่าวที่ผันผวนเกี่ยวกับการผ่านด่านศุลกากรแร่ในเมียนมา อุปทานราคาต่ำลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้กิจกรรมการทำธุรกรรมในตลาดลดลงอีก เมื่อพิจารณาว่าการเติมสต็อกก่อนวันหยุดในตลาดธาตุหายากปีนี้อ่อนแอกว่าปีก่อนหน้า และผู้ค้าบางรายมีความจำเป็นต้องชำระบัญชีก่อนปีใหม่ SMM คาดว่าภายใต้ปัจจัยหลายประการ ราคาธาตุหายากอาจยังคงทรงตัวในแนวโน้มอ่อนในระยะสั้น
ความคิดเห็นจากหลายฝ่าย
รายงานวิจัยของ Minsheng Securities ชี้ให้เห็นว่า: ให้ความสนใจกับโอกาสในการจัดสรรโลหะเชิงกลยุทธ์ที่มีข้อได้เปรียบ สอดคล้องกับโอกาสในการอัปเกรดวัสดุที่ขับเคลื่อนโดย AI และการพัฒนาความต้องการทางทหาร ในประเทศจีนถือครองทรัพยากรโลหะเชิงกลยุทธ์ที่มีข้อได้เปรียบอย่างเด็ดขาด โดยมีตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การพัฒนา AI และความต้องการทางทหารที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วขับเคลื่อนการอัปเกรดวัสดุ สอดคล้องกับกลยุทธ์การพัฒนากำลังการผลิตใหม่ วัสดุแม่เหล็กธาตุหายาก: การเติบโตของโควต้าการทำเหมืองในประเทศชะลอตัว ในขณะที่การหยุดชะงักของอุปทานในเมียนมาบ่อยครั้งส่งผลกระทบต่อความพร้อมใช้งาน ความต้องการระยะกลางและระยะยาวยังคงเติบโต โดยราคาธาตุหายากทรงตัวและฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด ในด้านอุปทาน ตัวชี้วัดในประเทศแสดงการเติบโตที่ช้าลง และความขัดแย้งในเมียนมาขัดขวางการปล่อยอุปทาน ผลประโยชน์ระยะกลางและระยะยาวคาดว่าจะมาจากการพัฒนาอย่างรวดเร็วของ NEVs และมอเตอร์ประหยัดพลังงาน รวมถึงการปรับปรุงความต้องการพลังงานลมที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย นำไปสู่การเติบโตของความต้องการโดยรวมอย่างมั่นคง อุปสงค์และอุปทานของ Pr-Nd oxide คาดว่าจะกลับสู่สมดุลที่ตึงตัว ทังสเตน: การขาดแคลนที่ปลายการทำเหมืองอย่างต่อเนื่องทำให้แนวโน้มราคาทังสเตนในระยะยาวเป็นที่น่าพอใจ ทรัพยากรแร่ทังสเตนหมดลงอย่างรุนแรง โดยทรัพยากรแร่ทังสเตนดำคุณภาพสูงลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป จีนคิดเป็นสัดส่วนกว่า 80% ของการผลิตแร่ทังสเตนทั่วโลก (2023) และดำเนินการควบคุมการทำเหมืองทั้งหมดอย่างเข้มงวด ทำให้ยากที่จะเพิ่มอุปทานแร่ทังสเตนในอนาคต ความต้องการโลหะผสมแข็งคาดว่าจะฟื้นตัวอย่างมั่นคง ลวดทังสเตน PV มีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์อาจเพิ่มความต้องการทังสเตนในภาคการทหาร ความต้องการทังสเตนโดยรวมคาดว่าจะเติบโตอย่างมั่นคง โดยราคาทังสเตนมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับที่น่าพอใจในระยะยาว Minsheng Securities แนะนำภาคทรัพยากรเชิงกลยุทธ์ในประเทศและภาควัสดุใหม่ที่ได้รับประโยชน์จากการพัฒนา AI และเทคโนโลยีทางทหาร หุ้นที่เกี่ยวข้อง: JL MAG Rare-Earth, XTC New Energy Materials, Xiamen Tungsten, China Tin Group, Yunnan Tin, Boqian New Materials, BTR New Material Group, CNMC Ningxia Orient Tantalum Industry, Baoti Group และ Western Superconducting Technologies
Guojin Securities เชื่อว่า: เหมืองในเมียนมา ซึ่งเป็นแหล่งสำคัญของธาตุหายากหนัก เช่น ดิสโพรเซียมและอิตเทรียม และเป็นแหล่งเสริมของธาตุหายากเบา เผชิญกับการหยุดชะงักของอุปทานบ่อยครั้งและค่าธรรมเนียมทรัพยากรเพิ่มเติม ซึ่งอาจเพิ่มเส้นโค้งต้นทุนของอุตสาหกรรมและทำให้ศูนย์ราคาธาตุหายากสูงขึ้น ควรให้ความสนใจต่อสถานการณ์ในเมียนมาอย่างต่อเนื่อง Guojin Securities ประเมินว่าหากอัตราการเติบโตของโควต้าธาตุหายากยังคงอยู่ภายใน 15% ภายในปี 2025 อุปทานธาตุหายากทั่วโลกคาดว่าจะปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ปีนี้ ราคาธาตุหายากได้ผ่านกระบวนการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับการปรับปรุงอุปสงค์และอุปทาน และผลกระทบจากนโยบายที่คล้ายกับ "การปฏิรูปด้านอุปทาน" ศูนย์ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ได้เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ด้วยเส้นโค้งต้นทุนของอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นและการหยุดชะงักของอุปทานบ่อยครั้ง เรามองในแง่ดีเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคาธาตุหายาก ในฐานะอุตสาหกรรมที่จีนเป็นผู้นำระดับโลกในด้านการกำหนดราคาและการประยุกต์ใช้ปลายน้ำ ธาตุหายากคาดว่าจะได้รับความสนใจอย่างมากท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงรัฐบาลสหรัฐฯ เราขอย้ำถึงปัจจัยพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นของหุ้นธาตุหายากและโอกาสในการประเมินมูลค่าใหม่ที่เกิดจากนโยบายที่คล้ายกับ "การปฏิรูปด้านอุปทาน" และสถานะ "อาวุธเชิงกลยุทธ์" ในด้านทรัพยากร เราแนะนำให้มุ่งเน้นไปที่ China Northern Rare Earth (ผู้นำในธาตุหายากเบา) และ JL MAG Rare-Earth (ผู้นำในวัสดุแม่เหล็กคุณภาพสูง พร้อมการวางแผนในหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์)
Bank of America Securities แนะนำเมื่อเร็วๆ นี้ว่า การซื้อขาย AI อาจเข้าสู่ระยะใหม่ ด้วยการแพร่หลายของการประยุกต์ใช้ AI ความสนใจของตลาดคาดว่าจะเปลี่ยนไปยังระยะที่สองของผู้ได้รับประโยชน์จาก AI — หุ้นซอฟต์แวร์และ Agentic AI
CITIC Securities ระบุว่าการประยุกต์ใช้ AI เป็นสาขาย่อยที่มีจินตนาการมากที่สุดในภาค AI เมื่อเทียบกับภาค AI อื่นๆ ส่วนการประยุกต์ใช้ AI ยังคงมีมูลค่าต่ำเมื่อเทียบกับศักยภาพ
