ในปี 2024 การผลิตแท่งอลูมิเนียมอัลลอยด์สำหรับหลอมใหม่ลดลงถึง 18% แนวโน้มตลาดในปี 2025 จะเป็นอย่างไร? [การวิเคราะห์ของ SMM]

ความท้าทายภายในและภายนอก: การจัดหาบิลเล็ตหลอมใหม่เผชิญกับอุปสรรคที่รุนแรง

ในเดือนพฤศจิกายน การสำรวจของ SMM เกี่ยวกับบริษัทผลิตบิลเล็ตหลอมใหม่ในประเทศ (บิลเล็ตหลอมใหม่: ผลิตโดยใช้เศษอลูมิเนียมหรือแท่งอลูมิเนียมเท่านั้น โดยไม่มีอลูมิเนียมเหลว; เนื้อหาเศษอลูมิเนียมระหว่าง 90-100%) ได้ดำเนินการครอบคลุมอย่างทั่วถึง (อัตราการครอบคลุมตัวอย่าง >95%) และข้อมูลที่เกี่ยวข้องได้รับการอัปเดต ตามการประมาณการล่าสุดของ SMM ความสามารถในการผลิตบิลเล็ตหลอมใหม่ทั้งหมดของจีนในปี 2024 อยู่ที่ 9.007 ล้านตัน แต่การผลิตประจำปีอยู่ที่เพียง 3.266 ล้านตัน ลดลง 18.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งแปลเป็นอัตราการดำเนินงานเฉลี่ยประจำปีของอุตสาหกรรมบิลเล็ตหลอมใหม่ในปี 2024 ที่ 36.3% ต่ำกว่าปีที่แล้วเกือบสิบเปอร์เซ็นต์

การวิเคราะห์ของ SMM ชี้ให้เห็นว่าอุตสาหกรรมบิลเล็ตหลอมใหม่อาจเผชิญกับความท้าทายที่รุนแรงในปีต่อ ๆ ไป เนื่องจากแรงกดดันภายในและภายนอก ปัจจัยภายในรวมถึงการแข่งขันที่รุนแรงระหว่างบิลเล็ตอลูมิเนียมหลักและบิลเล็ตหลอมใหม่ในตลาด ในครึ่งหลังของปีนี้ บิลเล็ตอลูมิเนียมหลักได้ทำสถิติการผลิตรายเดือนสูงสุดในประวัติศาสตร์หลายครั้ง นำไปสู่การล้นตลาดของบิลเล็ตอลูมิเนียม บริษัทต่าง ๆ ได้ลดค่าธรรมเนียมการประมวลผลเพื่อเรียกคืนเงินทุนอย่างรวดเร็ว ทำให้พื้นที่ตลาดสำหรับผู้ผลิตบิลเล็ตหลอมใหม่ถูกบีบอย่างรุนแรง นอกจากนี้ การจัดหาเศษอลูมิเนียมที่ตึงตัวเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ผลการดำเนินงานของอุตสาหกรรมบิลเล็ตหลอมใหม่ไม่ดี ข้อจำกัดเป็นระยะ ๆ ในการจัดหาเศษอลูมิเนียมทำให้ความแตกต่างของราคาระหว่างโลหะหลักและเศษไม่เพียงพอ เพิ่มต้นทุนการใช้เศษสำหรับบริษัทบิลเล็ตหลอมใหม่อย่างมาก ทำให้ข้อได้เปรียบด้านราคาของพวกเขาอ่อนแอลง และแม้กระทั่งทำให้ค่าธรรมเนียมการประมวลผลกลับด้านเมื่อเทียบกับบิลเล็ตอลูมิเนียมหลัก

ปัจจัยภายนอกส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่ด้านอุปสงค์ โดยเฉพาะในตลาดการอัดขึ้นรูปอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้าง เนื่องจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงซบเซา การผลิตการอัดขึ้นรูปอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้างได้แสดงการเติบโตเชิงลบในปีนี้ และแนวโน้มนี้คาดว่าจะยากที่จะกลับตัวในปีต่อ ๆ ไป ภายใต้แรงกดดันทั้งภายในและภายนอก ตลาดบิลเล็ตหลอมใหม่อยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก และคาดว่าการจัดหาจะยังคงอ่อนแอลงในอนาคตอันใกล้

ความต้องการวัสดุก่อสร้างที่อ่อนแอ: แนวโน้มที่มองโลกในแง่ร้ายสำหรับความต้องการบิลเล็ตหลอมใหม่

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตลาดอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิมยังคงซบเซา ตามข้อมูลของ NBS พื้นที่อสังหาริมทรัพย์ที่เสร็จสมบูรณ์ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงตุลาคมลดลง 20% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความต้องการในอนาคตสำหรับการอัดขึ้นรูปอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้าง อย่างไรก็ตาม ตามการสำรวจของ SMM แม้ว่าจะมีการลดลงของคำสั่งซื้อในครึ่งแรกของปี 2024 แต่ก็ไม่มากเกินไป โดยเฉพาะในภาคใต้ของจีน บริษัทชั้นนำบางแห่งได้ฟื้นฟูและรักษาการผลิตเต็มรูปแบบตั้งแต่ต้นปี ส่วนใหญ่เนื่องจากการฟื้นตัวของความต้องการสำหรับการอัดขึ้นรูปอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้างที่ขับเคลื่อนโดยโครงการปรับปรุงหมู่บ้านในเมือง การสำรวจยังพบว่า ด้วยการแนะนำของนโยบายสนับสนุนและส่งเสริมหลายประการโดยรัฐ สัดส่วนของคำสั่งซื้อสำหรับโครงการปรับปรุงที่อยู่อาศัยและพาณิชย์ได้ขยายตัว และความต้องการของโครงการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการอัดขึ้นรูปอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้างก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม คำสั่งซื้อเหล่านี้มักมีขนาดเล็กและมีความต้องการเฉพาะสูง ทำให้ยากที่จะกลับแนวโน้มการเติบโตเชิงลบเมื่อเทียบกับปีที่แล้วที่เกิดจากการลดลงของความต้องการอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิม SMM ประมาณการว่าความต้องการสำหรับการอัดขึ้นรูปอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้างในจีนจะลดลง 4.3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วเป็นประมาณ 11.18 ล้านตันในปี 2024

ถูกลากลงโดยการซบเซาอย่างต่อเนื่องของอสังหาริมทรัพย์และการเพิ่มขึ้นอย่างมากของต้นทุนวัตถุดิบในครึ่งแรกของปีนี้ บริษัทขนาดเล็กหลายแห่งที่ผลิตการอัดขึ้นรูปอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้างเป็นหลักได้ปิดตัวลงทีละน้อย ทำให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ของการลดการผลิตและการปิดตัวลงในหมู่ผู้ผลิตบิลเล็ตหลอมใหม่ การใช้งานปลายน้ำของบิลเล็ตหลอมใหม่ส่วนใหญ่อยู่ในบริษัทการอัดขึ้นรูปอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้าง โดยเฉพาะบริษัทวัสดุก่อสร้างขนาดเล็กและขนาดกลาง ในด้านหนึ่ง บริษัทบิลเล็ตหลอมใหม่ส่วนใหญ่มีข้อได้เปรียบด้านที่ตั้ง อยู่ใกล้กับพื้นที่การบริโภคอลูมิเนียม ซึ่งช่วยอำนวยความสะดวกในการจัดหาวัตถุดิบอลูมิเนียมรองและประหยัดค่าขนส่งสำหรับบริษัทปลายน้ำเมื่อเทียบกับบริษัทบิลเล็ตอลูมิเนียมหลักที่ต้องอยู่ใกล้กับโรงหลอมอลูมิเนียม ในอีกด้านหนึ่ง บิลเล็ตหลอมใหม่มีลักษณะเฉพาะเมื่อเทียบกับบิลเล็ตอลูมิเนียมหลัก โดยมีธาตุเจือบางอย่างที่บิลเล็ตอลูมิเนียมหลักไม่มี ทำให้เป็นที่ต้องการของลูกค้าบางราย โดยเฉพาะโรงงานวัสดุก่อสร้างขนาดเล็กและขนาดกลาง หากลูกค้ามีความต้องการพิเศษ ก็มีความเป็นไปได้ที่จะใช้บิลเล็ตหลอมใหม่แทนบิลเล็ตอลูมิเนียมหลัก ซึ่งสนับสนุนความต้องการตลาดสำหรับบิลเล็ตหลอมใหม่

การวิเคราะห์ของ SMM ชี้ให้เห็นว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความต้องการวัสดุก่อสร้างที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง ควบคู่กับต้นทุนเศษที่สูง การแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมบิลเล็ตอลูมิเนียมหลัก และ "ผลกระทบของบริษัทชั้นนำ" ในตลาดปลายน้ำ ทำให้ตลาดบิลเล็ตหลอมใหม่หดตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป สถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยของอุปสงค์และอุปทานที่อ่อนแอคาดว่าจะยังคงอยู่ในปีต่อ ๆ ไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการยกเลิกการคืนภาษีส่งออกสำหรับอลูมิเนียมกึ่งสำเร็จรูปเมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทส่งออกการอัดขึ้นรูปปลายน้ำกำลังประสบกับ "ช่วงเวลาที่ยากลำบาก" การประมาณการล่าสุดของ SMM แสดงให้เห็นว่าการบริโภคบิลเล็ตหลอมใหม่ในจีนจะอยู่ที่ 3.208 ล้านตันในปี 2024 ลดลง 19.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แม้ว่าความต้องการจากตลาดปลายน้ำสำหรับสัดส่วนอลูมิเนียมรองในวัตถุดิบบิลเล็ตอลูมิเนียมจะเพิ่มขึ้น แต่บริษัทบิลเล็ตหลอมใหม่ส่วนใหญ่พบว่ามันยากที่จะเปลี่ยนไปสู่ผลิตภัณฑ์มูลค่าสูงอย่างรวดเร็วภายใต้ปัจจัยที่ไม่เอื้ออำนวยหลายประการ ทำให้อุตสาหกรรมโดยรวมตกต่ำ การบริโภคบิลเล็ตหลอมใหม่คาดว่าจะยังคงต่ำกว่า 3 ล้านตันในปีต่อ ๆ ไป เนื่องจากการลดลงของความต้องการที่เด่นชัดกว่าการลดลงของอุปทาน สถานการณ์ส่วนเกินในอุตสาหกรรมบิลเล็ตหลอมใหม่คาดว่าจะยังคงอยู่ในปีต่อ ๆ ไป

ในระยะยาว นโยบายสนับสนุนระดับชาติสำหรับอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานจะให้การสนับสนุนบางประการสำหรับความต้องการการอัดขึ้นรูปอลูมิเนียมสำหรับการก่อสร้าง เมื่ออุตสาหกรรมบิลเล็ตหลอมใหม่ผ่านกระบวนการคัดเลือกตามธรรมชาติและบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมยังคงเปลี่ยนแปลงและยกระดับ อุตสาหกรรมบิลเล็ตหลอมใหม่คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างช้า ๆ ในปีต่อ ๆ ไป