ข่าวการปกป้องสิ่งแวดล้อมในซินเจียงด้านอุปทาน + การลดการผลิตโพลีซิลิคอนด้านอุปสงค์ ความสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของซิลิคอนเมทัลเป็นอย่างไร? [การวิเคราะห์ SMM]

ในเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคม อุปสงค์และอุปทานของซิลิคอนเมทัลยังคงแสดงความอ่อนแอ ด้านอุปทาน มีการลดการผลิตตามฤดูกาลในพื้นที่เสฉวนและยูนนาน โดยบริษัทซิลิคอนในพื้นที่เหล่านี้ลดการผลิตประมาณครึ่งหนึ่งในเดือนพฤศจิกายน และคาดว่าอุปทานจะลดลงอีกในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ข่าวการปกป้องสิ่งแวดล้อมในภูมิภาค "อุรุมชี-ฉางจี-ซือเหอจือ" ของซินเจียงกำลังแพร่กระจาย โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับกำลังการผลิตซิลิคอนเมทัลของ West Hoshine (ซือเหอจือ), East Hope (ฉางจี) และ Goens (ฉางจี) เนื่องจากสภาพอากาศที่มีมลพิษหนัก แม้ว่านโยบายการผลิตยังไม่ได้ถูกนำมาใช้ แต่ยังมีความเป็นไปได้สูงที่จะลดการผลิตในเดือนธันวาคม

ด้านอุปสงค์ บริษัทซิลิโคนเห็นการเพิ่มขึ้นของอัตราการดำเนินงาน MoM ในเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคม เนื่องจากการกลับมาดำเนินการหลังการบำรุงรักษาและการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ รักษาระดับความต้องการซิลิคอนเมทัลในระดับสูง การลดการบริโภคซิลิคอนเมทัลส่วนใหญ่สะท้อนในภาคโพลีซิลิคอน ในเดือนตุลาคม การผลิตโพลีซิลิคอนอยู่ที่ 131,500 ตัน ในเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากการลดการผลิตและการหยุดการผลิตของบริษัทโพลีซิลิคอนชั้นนำในเสฉวนและยูนนาน กำหนดการผลิตโพลีซิลิคอนลดลงเหลือ 111,600 ตัน ลดลง 15% ในเดือนธันวาคม กำหนดการผลิตคาดว่าจะลดลงเหลือ 91,100 ตัน ลดลง 18% MoM

จากการคำนวณสมดุลอุปสงค์-อุปทาน ส่วนเกินอุปทานที่ยืนยันในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 126,000 ตัน ในเดือนพฤศจิกายน ทั้งอุปสงค์และอุปทานลดลง โดยมีส่วนเกินอุปทานรายเดือนประมาณ 70,000 ตัน อุปทานในเดือนธันวาคมยังไม่แน่นอน และมีการตั้งสมมติฐานสี่ข้อสำหรับเดือนธันวาคม: สมมติฐาน ①: การปกป้องสิ่งแวดล้อมในซินเจียงไม่ส่งผลกระทบต่อการผลิตของบริษัทซิลิคอนในท้องถิ่น และอุตสาหกรรมคาดว่าจะยังคงสะสมสินค้าคงคลังในเดือนธันวาคม โดยมีส่วนเกินประมาณ 65,000 ตัน สมมติฐาน ②: พื้นที่ซือเหอจือลดการผลิตลง 50% ในเดือนธันวาคม ขณะที่บริษัทซิลิคอนในฉางจีผลิตตามปกติ โดยคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการผลิตในซินเจียงประมาณ 25,000-30,000 ตัน ทำให้ส่วนเกินอุปทานในเดือนธันวาคมแคบลงเหลือประมาณ 35,000-40,000 ตัน สมมติฐาน ③: ทั้งพื้นที่ซือเหอจือและฉางจีลดการผลิตลง 50% ในเดือนธันวาคม โดยคาดว่าสมดุลอุปสงค์-อุปทานจะอยู่ที่ประมาณ 15,000-20,000 ตัน แสดงถึงสมดุลพื้นฐาน สมมติฐาน ④: พื้นที่ซือเหอจือและฉางจีลดการผลิตอย่างมากเกินความคาดหมาย ทำให้สมดุลอุปสงค์-อุปทานของซิลิคอนเมทัลเปลี่ยนไปสู่การลดสินค้าคงคลัง

โดยสรุป จากมุมมองพื้นฐาน การลดการผลิตที่เกี่ยวข้องกับการปกป้องสิ่งแวดล้อมในซินเจียงไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงสถานการณ์อุปสงค์-อุปทาน แต่มีผลกระทบเชิงบวกอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของตลาด ส่งผลต่อความผันผวนของฟิวเจอร์สซิลิคอนเมทัล ในสัปดาห์นี้ สัญญาฟิวเจอร์สซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลงอย่างมาก โดยมีผู้ค้าปลีกและผู้ค้าบางรายสะสมสินค้าอย่างแข็งขัน ในระยะสั้น คาดว่าอุปสงค์จะลดลง และบริษัทซิลิคอนที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงเผชิญกับความต้านทานในการจัดส่ง ราคาตลาดสปอตยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะใกล้