นโยบายใหม่เกี่ยวกับการนำเข้าเศษอลูมิเนียมมีผลบังคับใช้ในเดือนพฤศจิกายน ความต้องการปลายน้ำอ่อนแอ ความแตกต่างของราคาอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมผันผวนในระดับสูง [การวิเคราะห์ SMM]

SMM, 20 พฤศจิกายน: เมื่อวันที่ 15 พฤศจิกายน 2024 "ประกาศเกี่ยวกับการควบคุมการนำเข้าวัตถุดิบสำหรับทองแดงทุติยภูมิและโลหะผสมทองแดง และวัตถุดิบสำหรับอลูมิเนียมทุติยภูมิและโลหะผสมอลูมิเนียม" (ต่อไปนี้จะเรียกว่าเอกสารหมายเลข 23) ได้ถูกนำมาใช้เป็นทางการ ตลาดเศษอลูมิเนียมแสดงผลการดำเนินงานที่ไม่ดีนัก ตามข้อมูลจากบริษัทที่เกี่ยวข้อง นโยบายนำเข้าในเอกสารหมายเลข 23 กำหนดภาษีนำเข้า 1.5% สำหรับผลิตภัณฑ์เศษอลูมิเนียมสามประเภท: วัตถุดิบสำหรับอลูมิเนียมบริสุทธิ์ทุติยภูมิ (รหัส HS 7404000040), วัตถุดิบสำหรับโลหะผสมอลูมิเนียมทุติยภูมิ (รหัส HS 7404000050), และวัตถุดิบสำหรับโลหะผสมอลูมิเนียมหล่อทุติยภูมิ (รหัส HS 7404000030) อย่างไรก็ตาม วัตถุดิบสำหรับโลหะผสมอลูมิเนียมหล่อทุติยภูมิที่มีรหัส HS 7602000020 จะยังคงมีภาษีชั่วคราวที่ 0 ปัจจุบัน ราคาของอลูมิเนียมในประเทศและต่างประเทศได้เห็น LME สูงกว่า SHFE มาเป็นเวลานาน ต้นทุนการนำเข้าเศษอลูมิเนียมจากต่างประเทศที่สูงอยู่แล้ว รวมกับภาษีใหม่ 1.5% สำหรับประเภทอลูมิเนียมทุติยภูมิ ได้เพิ่มต้นทุนของผลิตภัณฑ์เศษอลูมิเนียมนำเข้าเล็กน้อย สิ่งนี้ได้ลดความกระตือรือร้นของผู้ค้า ทำให้การคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของการนำเข้าเศษอลูมิเนียมหลังจากการประกาศนโยบายลดลง

ตั้งแต่เดือนตุลาคม ตลาดอลูมิเนียมบริสุทธิ์ในประเทศมีการขึ้นลง และตลาดเศษอลูมิเนียมก็เช่นกัน โดยราคาขึ้นอย่างรวดเร็ว ในต้นเดือนตุลาคม บริษัทที่ผลิตโลหะผสมอลูมิเนียมทุติยภูมิและบิลเล็ตหลอมใหม่ในประเทศดำเนินงานได้ดี ทำให้มีความต้องการเศษอลูมิเนียมสูง นอกจากนี้ ผู้จัดหาเศษอลูมิเนียมบางรายมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดและเก็บสต็อกไว้ ทำให้เกิดการขาดแคลนเศษอลูมิเนียมในตลาดสปอต บริษัทที่แปรรูปอลูมิเนียมทุติยภูมิต้องเพิ่มราคาจัดซื้อเศษอลูมิเนียม เศษอลูมิเนียมยังคงมีอุปทานที่ตึงตัว ทำให้ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมแคบลงในเดือนตุลาคม ในปลายเดือนตุลาคม ต้นทุนวัตถุดิบสูงทำให้กำไรของบริษัทโลหะผสมอลูมิเนียมทุติยภูมิแย่ลง รวมกับคำสั่งซื้อที่ลดลงในอุตสาหกรรมปลายน้ำเช่นการหล่อขึ้นรูป อัตราการดำเนินงานของบริษัทโลหะผสมอลูมิเนียมทุติยภูมิลดลง ลดความกระตือรือร้นในการซื้อเศษอลูมิเนียมราคาสูง ตลาดเศษอลูมิเนียมในประเทศแสดงการเติบโตที่ชะงักงัน และความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมกว้างขึ้น โดยเฉพาะในต้นเดือนพฤศจิกายน ตลาดอลูมิเนียมบริสุทธิ์พุ่งสูงขึ้น โดย SHFE อลูมิเนียมถึงจุดสูงสุดที่ 21,800 หยวน/ตัน ตลาดเศษอลูมิเนียมสปอตพยายามตามไม่ทัน และความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมยังคงเพิ่มขึ้น ตามข้อมูลของ SMM เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมหล่อเครื่องจักรในเซี่ยงไฮ้ประมาณ 3,184 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 514 หยวน/ตันจากต้นเดือนตุลาคม ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมหลอมในฝอซานถึง 2,498 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 523 หยวน/ตันจากต้นเดือนตุลาคม ทำสถิติสูงสุดใหม่ในปีนี้ สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดอลูมิเนียมบริสุทธิ์สปอตลดลงอย่างมาก และตลาดเศษอลูมิเนียมตามลงไปเล็กน้อย ทำให้ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมแคบลงเล็กน้อย

อุปทานเศษอลูมิเนียมในประเทศ: ในเดือนตุลาคม อุปทานเศษอลูมิเนียมสปอตในประเทศเพิ่มขึ้นโดยรวม ส่วนใหญ่เกิดจากราคาสูงกระตุ้นการปล่อยเศษเก่าจากการรีไซเคิลสังคม ลานเศษอลูมิเนียมหลักในประเทศเห็นการทำธุรกรรมที่คึกคัก โดยมีสต็อกเศษอลูมิเนียมอยู่ในระดับต่ำ นอกจากนี้ อัตราการดำเนินงานของบริษัทแปรรูปอลูมิเนียมและผลิตภัณฑ์อลูมิเนียมปลายน้ำในประเทศดีในเดือนตุลาคม ทำให้อุปทานของวัสดุใหม่เช่นเศษและเศษอลูมิเนียมเพิ่มขึ้น

เศษอลูมิเนียมนำเข้า: เมื่อวันที่ 24 ตุลาคม 2024 กระทรวงนิเวศวิทยาและสิ่งแวดล้อม กรมศุลกากรทั่วไป และอีกหกหน่วยงานออก "ประกาศเกี่ยวกับการควบคุมการนำเข้าวัตถุดิบสำหรับทองแดงทุติยภูมิและโลหะผสมทองแดง และวัตถุดิบสำหรับอลูมิเนียมทุติยภูมิและโลหะผสมอลูมิเนียม" วัตถุดิบสำหรับทองแดงและอลูมิเนียมทุติยภูมิที่ตรงตามข้อกำหนดของภาคผนวกจะไม่ถือว่าเป็นของเสียแข็งและสามารถนำเข้าได้อย่างเสรี ประกาศนี้มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 15 พฤศจิกายน 2024 ได้ขจัดอุปสรรคในการนำเข้าวัตถุดิบอลูมิเนียมทุติยภูมิในจีน ให้พื้นฐานนโยบายสำหรับการนำเข้าอย่างถูกกฎหมายและเป็นไปตามข้อกำหนด ปริมาณการนำเข้าเศษอลูมิเนียมคาดว่าจะฟื้นตัวในอนาคต ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน 2024 การนำเข้าเศษอลูมิเนียมในประเทศรวมถึง 1.356 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 6.9% YoY ด้วยการดำเนินนโยบายใหม่และภาษีเพิ่มเติมสำหรับการนำเข้าอลูมิเนียมทุติยภูมิใหม่ การฟื้นตัวที่คาดหวังในการนำเข้าเศษอลูมิเนียมลดลงในระยะสั้น โดยรวมประจำปีน่าจะอยู่ที่ประมาณ 1.8 ล้านตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 2.9% YoY

ความต้องการปลายน้ำ: ในเดือนตุลาคม อัตราการดำเนินงานของบริษัทที่ใช้เศษอลูมิเนียมปลายน้ำในประเทศลดลงเล็กน้อย MoM ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มราคาที่อ่อนแอและกำไรที่แย่ นอกจากนี้ ความต้องการปลายน้ำที่ไม่เพียงพอได้กดดันแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของอัตราการดำเนินงาน นอกจากนี้ ในปลายเดือนตุลาคม การควบคุมการป้องกันสิ่งแวดล้อมที่เกี่ยวข้องกับมลพิษหนักในหลายภูมิภาคทางเหนือ ทำให้บางบริษัทแปรรูปอลูมิเนียมทุติยภูมิต้องลดการผลิต

ในเดือนตุลาคม อัตราการดำเนินงานของบริษัทอลูมิเนียมทุติยภูมิแสดงการเปลี่ยนแปลงที่หลากหลาย แต่โดยรวมอัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ตามการสำรวจของ SMM เกือบครึ่งหนึ่งของบริษัทรายงานว่าคำสั่งซื้อใหม่ในเดือนตุลาคมเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยอัตราการดำเนินงานคงที่เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน 30% ของบริษัท (ส่วนใหญ่เป็นบริษัทใหญ่) ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของความต้องการยานยนต์และการผลักดันให้บรรลุเป้าหมายประจำปีในไตรมาสที่ 4 ทำให้การผลิตเพิ่มขึ้น บริษัทที่เหลือเห็นการลดลงของอัตราการดำเนินงานเนื่องจากปัจจัยหลายประการ โดยผลกระทบด้านต้นทุนมีความสำคัญ ในเดือนตุลาคม ต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของอุตสาหกรรม ADC12 เพิ่มขึ้น 3.9% MoM เนื่องจากต้นทุนเศษอลูมิเนียมที่เพิ่มขึ้น บริษัทปลายน้ำยอมรับราคาสูงได้น้อยลง และราคาของ ADC12 พยายามขึ้น ทำให้กำไรและขาดทุนทางทฤษฎีของอุตสาหกรรมกลายเป็นขาดทุน เมื่อราคาของอลูมิเนียมเพิ่มขึ้น ขอบเขตการขาดทุนกว้างขึ้น และการขาดแคลนวัตถุดิบและการขาดทุนบังคับให้บริษัทลดการผลิต นอกจากนี้ วันหยุดยาววันชาติและการควบคุมการป้องกันสิ่งแวดล้อมในภูมิภาคยังทำให้อัตราการดำเนินงานลดลง

เข้าสู่เดือนพฤศจิกายน ราคาของอลูมิเนียมพุ่งสูงขึ้นเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์และลดลงหลายวัน โดยสภาพตลาดที่ผันผวนยังคงกดดันความรู้สึกในการจัดซื้อปลายน้ำ นอกจากนี้ ปัญหาวัตถุดิบยังไม่ได้รับการแก้ไข และสถานการณ์ขาดทุนของบริษัทยังคงอยู่ อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมอลูมิเนียมทุติยภูมิคาดว่าจะลดลงอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน

ความคิดเห็นสั้น ๆ: โดยรวมแล้ว ในเดือนกันยายนและตุลาคม ราคาของเศษอลูมิเนียมในประเทศมีการขึ้นลง โดยได้รับแรงหนุนจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาดอลูมิเนียมบริสุทธิ์และความสมดุลที่ตึงตัวของอุปทานและความต้องการเศษอลูมิเนียม อย่างไรก็ตาม เมื่อเข้าสู่เดือนพฤศจิกายน ตลาดเศษอลูมิเนียมในประเทศได้รับผลกระทบจากปัจจัยลบเช่นอัตราการดำเนินงานที่ไม่เพียงพอและกำไรที่แย่ของบริษัทโลหะผสมอลูมิเนียมทุติยภูมิปลายน้ำ ทำให้การเพิ่มราคาที่อ่อนแอและความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมกว้างขึ้น นอกจากนี้ ด้วยนโยบายการนำเข้าเศษอลูมิเนียมในประเทศที่ผ่อนคลายมากขึ้น ตลาดคาดว่าจะฟื้นตัวในการนำเข้าเศษอลูมิเนียมจากต่างประเทศ ความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นของผู้จัดหาเศษอลูมิเนียมในประเทศในการขายในราคาสูงและการเติบโตในการหมุนเวียนตลาดยังทำให้ราคาของเศษอลูมิเนียมลดลง โดยรวมแล้ว ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมในเดือนพฤศจิกายนคาดว่าจะผันผวนในระดับสูง