ฟิวเจอร์สลิเธียมคาร์บอเนตทำสถิติชนะสองวันติดต่อกัน ทะลุ 80,000 หยวน/ตัน ราคาหุ้นกลุ่มเหมืองลิเธียมพุ่งขึ้นทั่วกระดาน อะไรคือปัจจัยขับเคลื่อน? [การวิเคราะห์ SMM]

SMM, 14 พฤศจิกายน: ในช่วงเช้าของวันที่ 12 พฤศจิกายน ราคาหุ้นในภาคพลังงานโลหะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วระหว่างการซื้อขาย โดยดัชนีเพิ่มขึ้นกว่า 7% ในช่วงหนึ่ง แตะระดับสูงสุดที่ 573.91 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 ในบรรดาหุ้นรายตัว Tianhua New Energy แตะขีดจำกัด 20% Weiling Co. แตะขีดจำกัด และ Sinomine Resource Group, Ganfeng Lithium, Tibet Mining และ Tianqi Lithium ต่างก็เพิ่มขึ้นกว่า 5% ระหว่างการซื้อขาย

ในด้านข่าว CITIC Securities ระบุว่าการลดลงของราคาลิเธียมในไตรมาส 3 ปี 2024 นำไปสู่การขยายการลดการผลิตโดยเหมืองลิเธียมในต่างประเทศ โดยมีบริษัทเหมืองบางแห่งขายสินทรัพย์เพื่อเรียกคืนเงินทุน CITIC Securities เชื่อว่าเหมืองลิเธียมในออสเตรเลียเริ่มขาดทุนเงินสด และไม่สามารถตัดการลดการผลิตเพิ่มเติมออกไปได้ ดังนั้นพวกเขาจึงลดการเกินดุลอุปทานของอุตสาหกรรมลิเธียมในปี 2026 ลงเหลือ 25,000 ตัน ในระยะสั้น พื้นฐานของอุตสาหกรรมลิเธียมดีขึ้น และราคาลิเธียมในปัจจุบันถูกขายเกินไปแล้ว คาดว่าอุตสาหกรรมลิเธียมจะฟื้นตัว

ในสองวันซื้อขายที่ผ่านมา ฟิวเจอร์สลิเธียมคาร์บอเนตยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยยืนเหนือระดับ 80,000 หยวน/ตัน ณ การปิดตลาดช่วงเที่ยงของวันที่ 12 พฤศจิกายน สัญญาฟิวเจอร์สลิเธียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 4.08% ปิดที่ 81,700 หยวน/ตัน

เกี่ยวกับเหตุผลที่ฟิวเจอร์สลิเธียมคาร์บอเนตพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว SMM เชื่อว่าทั้งปัจจัยมหภาคที่เป็นบวกและพื้นฐานที่ดีขึ้นเป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้ ในด้านมหภาค ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะเข้ารับตำแหน่ง ทรัมป์ มุ่งเน้นการพัฒนาพลังงานแบบดั้งเดิม วางแผนลดหรือยกเลิกมาตรฐานประสิทธิภาพเชื้อเพลิง และยกเลิกเครดิตภาษี EV มูลค่า $7,500 ซึ่งจะชะลอการพัฒนาตลาด EV

เพื่อรับมือกับผลกระทบจากการเป็นประธานาธิบดีของทรัมป์ต่ออุตสาหกรรมพลังงานใหม่ บริษัทในประเทศกำลัง "ฉวยโอกาส" เพิ่มการส่งออก ดังนั้นสภาพการผลิตจึงดีขึ้นในช่วงปลายไตรมาส 4 ปีนี้ ในเดือนพฤศจิกายน คำสั่งซื้อเซลล์แบตเตอรี่พลังงานและเซลล์แบตเตอรี่เก็บพลังงานดีกว่าในเดือนตุลาคม และตารางการผลิตวัสดุแคโทดที่ใช้งานอยู่ปลายน้ำก็คาดว่าจะดีกว่าในเดือนพฤศจิกายนเมื่อเทียบกับเดือนตุลาคม

ตามราคาสปอตของ SMM ราคาสปอตล่าสุดของลิเธียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่ยังคงฟื้นตัว ณ วันที่ 12 พฤศจิกายน ราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 76,700 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 3,400 หยวน/ตันจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 25 ตุลาคม เพิ่มขึ้น 4.64%

ด้วยแรงขับเคลื่อนจากความต้องการ การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตในประเทศก็อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นเช่นกัน แต่การเพิ่มขึ้นมีจำกัด คาดว่ารูปแบบการลดสต็อกจะดำเนินต่อไปในเดือนพฤศจิกายน เมื่อเร็ว ๆ นี้ ด้วยการเพิ่มขึ้นของความต้องการปลายน้ำ การบริโภคลิเธียมคาร์บอเนตเพิ่มขึ้น และความต้องการตลาดสำหรับการสั่งซื้อสปอตของลิเธียมคาร์บอเนตเพิ่มขึ้น สถานการณ์การทำธุรกรรมในตลาดสปอตเป็นไปในเชิงบวก ผู้หลอมเคมีลิเธียมต้นน้ำมีความรู้สึกที่แข็งแกร่งในการยืนหยัดในราคาที่เสนอในช่วงฤดูความต้องการสูง และศูนย์ราคาของการทำธุรกรรมสปอตลิเธียมคาร์บอเนตได้ขยับขึ้น

ในเดือนตุลาคม ยอดขายปลีก NEV ทำสถิติสูงสุดใหม่ และตลาดรถยนต์กำลังเข้าสู่ช่วงเร่งปลายปีในเดือนพฤศจิกายน ตามข้อมูลของ CAAM การผลิตและยอดขาย NEV ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 48% และ 49.6% YoY ตามลำดับ คิดเป็น 46.8% ของยอดขายรถยนต์ใหม่ทั้งหมด เกินความคาดหมายของตลาด การติดตั้งแบตเตอรี่พลังงานเพิ่มขึ้น 8.6% MoM และ 51% YoY นอกจากนี้ อัตราการเจาะตลาดค้าปลีกในประเทศของ NEV เกิน 50% เป็นเวลาสี่เดือนติดต่อกัน

สำหรับความคาดหวังในเดือนพฤศจิกายน Cui Dongshu เลขาธิการสมาคมรถยนต์นั่งส่วนบุคคลแห่งประเทศจีนกล่าวว่าตลาดรถยนต์กำลังเข้าสู่ช่วงเร่งปลายปี และยอดขายรถยนต์นั่งพลังงานใหม่ในประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 39% YoY ในไตรมาส 4 โดยยอดขายสะสมในปี 2024 เพิ่มขึ้น 38% YoY สมาคมผู้แทนจำหน่ายรถยนต์แห่งประเทศจีนคาดว่ายอดขายปลายทางในเดือนพฤศจิกายนจะรักษาแนวโน้มการเติบโต และนโยบายการแลกเปลี่ยนในท้องถิ่นจะมีผลกระตุ้นตลาดอย่างมีนัยสำคัญ