ความคิดเห็นเช้าวันนี้สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE (15 ต.ค.)

เซี่ยงไฮ้, 15 ต.ค. (SMM) –

ทองแดง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเพิ่มขึ้น ราคาทองแดงอยู่ภายใต้แรงกดดัน [SMM Copper Morning Comment]

ทองแดง LME เปิดที่ $9,697/mt ในช่วงกลางคืน แกว่งตัวลงไปที่ $9,626/mt แล้วพุ่งขึ้นไปที่ $9,734/mt ก่อนจะลดลงปิดที่ $9,648/mt ลดลง 1.58% ปริมาณการซื้อขายถึง 19,000 ล็อต และสถานะเปิด 291,000 ล็อต สัญญาทองแดง SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 77,010 หยวน/mt ลดลงไปที่ 76,710 หยวน/mt แล้วขึ้นไปที่ 77,330 หยวน/mt และปิดที่ 77,090 หยวน/mt ลดลง 0.55% ปริมาณการซื้อขาย 37,000 ล็อต และสถานะเปิด 157,000 ล็อต ด้านมหภาค ข้อมูลแสดงว่าเศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัวเพียงเล็กน้อย สอดคล้องกับการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ผู้ว่าการเฟดสหรัฐ Waller ยังระบุว่าควรระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการประชุมในเดือนกันยายน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเพิ่มขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ ส่งผลลบต่อราคาทองแดง นอกจากนี้ อิสราเอลระบุว่าจะหลีกเลี่ยงการโจมตีแหล่งพลังงานและนิวเคลียร์ของอิหร่าน ทำให้ราคาน้ำมันระหว่างประเทศลดลง ส่งผลให้ราคาทองแดงลดลงอีก ด้านพื้นฐาน การนำเข้าทองแดงคาดว่าจะยังคงเข้ามาอย่างต่อเนื่องจนถึงปลายเดือนตุลาคม พร้อมกับการส่งมอบสัญญาทองแดง SHFE 2410 ที่จะมาถึง ความต้องการขายของผู้ค้าสูงขึ้นอย่างมาก เพิ่มอุปทานทองแดงแคโทดในตลาดและส่งผลต่อพรีเมียมและส่วนลด ด้านการบริโภค การเติบโตของการบริโภคปลายน้ำถูกจำกัดเนื่องจากราคาทองแดง ตามข้อมูลสำรวจของ SMM ณ วันจันทร์ที่ 14 ตุลาคม สต็อกทองแดง SMM ในภูมิภาคหลักทั่วประเทศเพิ่มขึ้น 17,000 mt เป็น 221,000 mt เมื่อเทียบกับวันพฤหัสบดีที่แล้ว ยังคงเพิ่มขึ้นหลังวันหยุด สต็อกรวมสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 106,000 mt ที่ 114,000 mt ด้านราคา ด้วยดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง ราคาทองแดงขาดแรงผลักดันขึ้นและคาดว่าจะยังคงแกว่งตัวในวันนี้

อลูมิเนียม

หลังวันหยุด อลูมิเนียมแท่งยังคงลดสต็อก โดยมีการมาถึงน้อยลงทำให้ส่วนลดจุดแน่นขึ้น [SMM Aluminum Morning Meeting Summary Oct 15]

SMM, 15 ต.ค.: ในช่วงกลางคืน สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,780 หยวน/mt สูงสุดที่ 20,815 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 20,705 หยวน/mt ปิดที่ 20,800 หยวน/mt ลดลง 80 หยวน/mt ลดลง 0.38% ในวันจันทร์ อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,600.5/mt สูงสุดที่ $2,604/mt และต่ำสุดที่ $2,597/mt ปิดที่ $2,604/mt เพิ่มขึ้น $8/mt เพิ่มขึ้น 0.31%

สรุป: ด้านมหภาค ข้อมูลวันจันทร์แสดงว่าเศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัวเพียงเล็กน้อย สอดคล้องกับการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ผู้ว่าการเฟดสหรัฐ Waller ระบุว่าควรระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการประชุมในเดือนกันยายน และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ในประเทศ เมื่อวันที่ 12 กระทรวงการคลังได้ออกแพ็คเกจนโยบายเพิ่มขึ้น และ MIIT ได้แนะนำมาตรการเพิ่มเติมเพื่อกระตุ้นการบริโภคและขยายความต้องการในประเทศ ช่วยให้ธุรกิจสำรวจตลาดและปลดปล่อยความมีชีวิตชีวา ด้านพื้นฐาน การคาดการณ์การลดการผลิตในยูนนานในไตรมาส 4 ลดลง พร้อมกับการปล่อยกำลังการผลิตใหม่และที่กลับมา ทำให้การเติบโตของอุปทานในตลาดอลูมิเนียมในประเทศยังคงดำเนินต่อไป ด้านต้นทุน ตลาดอลูมินาจุดยังคงสมดุลอย่างแน่นหนา ทำให้ต้นทุนอลูมิเนียมในประเทศลดลงได้ยาก ด้านความต้องการ อัตราการดำเนินงานปลายน้ำโดยทั่วไปคงที่ โดยสต็อกกลับสู่ระดับก่อนวันหยุด และการหมุนเวียนในตลาดยังคงแน่น โดยรวมแล้ว ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานในตลาดอลูมิเนียมไม่เด่นชัด และภายใต้บริบทของปัจจัยบวกในประเทศและต่างประเทศและต้นทุนที่เพิ่มขึ้น คาดว่าจะมีแนวโน้มแกว่งตัวในระยะสั้น ความสนใจในอนาคตควรมุ่งเน้นไปที่สภาพการบริโภคในประเทศและการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกมหภาคระหว่างประเทศ

ตะกั่ว

การปรับปรุงการบริโภคตะกั่วจำกัด สต็อกตะกั่วแท่งยังไม่ลดลงอย่างรวดเร็ว [SMM Lead Morning Comment]

ในช่วงกลางคืน ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,086/mt แตะระดับสูงสุดที่ $2,095.5/mt ในช่วงเอเชีย เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่ง โลหะพื้นฐานลดลงในช่วงยุโรป โดยมีการเพิ่มตำแหน่งของหมี ทำให้ตะกั่ว LME ลดลงไปที่ระดับต่ำสุดที่ $2,046/mt ฟื้นตัวเล็กน้อยที่ปิด ปิดที่ $2,072.5/mt ลดลง 1.31%

ในช่วงกลางคืน สัญญาตะกั่ว SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 16,520 หยวน/mt แตะระดับสูงสุดที่ 16,575 หยวน/mt ในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขาย แกว่งตัวรอบ 16,520 หยวน/mt ที่ปิด ปิดที่ 16,510 หยวน/mt ลดลง 1.61%

ด้านมหภาค ผู้ว่าการเฟดสหรัฐ Waller ระบุว่าควรระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการประชุมในเดือนกันยายน หากอัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% ซึ่งไม่น่าจะเป็นไปได้ หรือหากตลาดแรงงานเสื่อมโทรม เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด เฟดอาจหยุดการลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางจีนเผยข้อมูลว่า การเพิ่มขึ้นของการเงินสังคมจากเดือนมกราคมถึงกันยายนอยู่ที่ 25.66 ล้านล้านหยวน ลดลง 3.68 ล้านล้านหยวนเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ณ สิ้นเดือนกันยายน ยอดเงิน M2 อยู่ที่ 309.48 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 6.8% YoY ในสามไตรมาสแรก เงินกู้ RMB เพิ่มขึ้น 16 ล้านล้านหยวน โดยเงินกู้ครัวเรือนเพิ่มขึ้น 1.94 ล้านล้านหยวน

ด้านพื้นฐาน วันนี้เป็นวันส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE 2410 โดยผู้ถือครองค่อยๆ ย้ายสต็อกไปยังคลังสินค้า สต็อกตะกั่วแท่งในคลังสังคมยังคงเพิ่มขึ้น ในเดือนตุลาคม โรงหลอมตะกั่วหลักหลายแห่งอยู่ในสถานะกลับมาผลิต ทำให้การจัดหาตะกั่วแท่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในขณะที่การบริโภคตะกั่วปรับปรุงเพียงเล็กน้อย ไม่เพียงพอที่จะลดสต็อกได้อย่างรวดเร็ว ในระยะสั้นยังคงมีแรงกดดันให้สต็อกตะกั่วแท่งในคลังสังคมสะสม นอกจากนี้ ในช่วงกลางเดือนตุลาคม การตรวจสอบการป้องกันสิ่งแวดล้อมในอานฮุยอาจส่งผลกระทบต่อโรงหลอมตะกั่วรอง อาจนำไปสู่การลดหรือหยุดการผลิตชั่วคราว โดยรวมแล้ว ราคาตะกั่วอาจยังคงแกว่งตัวในระยะสั้น

สังกะสี

สต็อกสังกะสีแท่งในคลังสังคมเพิ่มขึ้น SHFE สังกะสีเปิดต่ำและแกว่งตัว [SMM Morning Comment Oct 15]

Waller: เฟดสหรัฐควรระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการประชุมในเดือนกันยายน; OPEC ลดการคาดการณ์การเติบโตของความต้องการน้ำมันทั่วโลกในปีนี้และปีหน้าเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน; เนทันยาฮู: อิสราเอลจะโจมตีเป้าหมายทางทหารของอิหร่าน ไม่ใช่เป้าหมายนิวเคลียร์หรือน้ำมัน; อิหร่าน: หากการตอบสนองของอิสราเอลจำกัด การเผชิญหน้าระหว่างสองประเทศนี้ถือว่าสิ้นสุด; ยอดเงิน M2 ของจีนเติบโต 6.8% YoY; Xinhua Decoding: ขนาดของนโยบายการเงินเพิ่มขึ้นอาจเกิน 2.2 ล้านล้านหยวน; อุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์บรรลุข้อตกลงในการ "เสริมสร้างวินัยในอุตสาหกรรมเพื่อป้องกันการแข่งขันที่รุนแรง"; กองบัญชาการภาคตะวันออกเสร็จสิ้นการฝึก "Joint Sword-2024B" อย่างสำเร็จ

ในช่วงกลางคืน สังกะสี LME เปิดที่ $3,120/mt แกว่งตัวไปที่ระดับสูงสุดที่ $3,142/mt แล้วค่อยๆ ลดลงไปที่ระดับต่ำสุดที่ $3,040/mt ในช่วงกลางคืน และฟื้นตัวเล็กน้อยใกล้เส้นเฉลี่ยรายวันที่ปิด ปิดที่ $3,094.5/mt ลดลง $61.5/mt หรือ 1.95% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 13,671 ล็อต และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 960 ล็อตเป็น 263,000 ล็อต ในช่วงกลางคืน สังกะสี LME บันทึกแท่งหมี โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันให้การสนับสนุน สต็อกสังกะสี LME ลดลง 1,375 mt เป็น 240,625 mt ลดลง 0.57% นโยบายกระตุ้นที่ประกาศก่อนหน้านี้จากจีนให้การสนับสนุนตลาดอย่างจำกัด โดยความกังวลด้านความต้องการยังคงอยู่ และดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น ทำให้สังกะสี LME ลดลง

ในช่วงกลางคืน สัญญาสังกะสี SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 25,035 หยวน/mt แกว่งตัวรอบเส้นเฉลี่ยรายวันหลังเปิด ลดลงไปที่ 24,890 หยวน/mt แล้วขึ้นเล็กน้อยเหนือเส้นเฉลี่ยรายวัน สูงสุดที่ 25,145 หยวน/mt ที่ปิด ปิดที่ 25,135 หยวน/mt ลดลง 200 หยวน/mt หรือ 0.79% ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 88,395 ล็อต และสถานะเปิดลดลง 2,265 ล็อตเป็น 115,000 ล็อต ในช่วงกลางคืน สังกะสี SHFE บันทึกแท่งหมี โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันให้การสนับสนุน ได้รับอิทธิพลจากแนวโน้มตลาดต่างประเทศ สังกะสี SHFE เปิดต่ำ พร้อมกับการบริโภคจุดที่ไม่ดีที่ราคาสังกะสีสูงก่อนหน้านี้ สต็อกสังกะสีแท่งเพิ่มขึ้น WoW ในวันจันทร์ และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการบริโภคในอนาคตยังคงอยู่ ทำให้สังกะสี SHFE ลดลง

ดีบุก

ในช่วงกลางคืน ราคาดีบุก SHFE เปิดต่ำและแกว่งตัวในระดับต่ำ ตลาดจุดค่อนข้างคึกคัก [SMM Tin Morning News Oct 15]

SMM, 15 ต.ค.: เมื่อวานนี้ สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 264,200 หยวน/mt ลดลง 3,790 หยวน/mt ลดลง 1.41% สูงสุดที่ 264,750 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 262,130 หยวน/mt ในช่วงเช้าวานนี้ บริษัทการค้าระบุราคายี่ห้อดีบุกแท่งในประเทศโดยมีการเปลี่ยนแปลงพรีเมียมและส่วนลดเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา ดีบุกแท่งยี่ห้อเล็กถูกระบุราคาต่อสัญญา SHFE 2411 ที่ +0~+200 หยวน/mt ยี่ห้อส่งมอบ +200~+600 หยวน/mt ยี่ห้อดีบุกยูนนาน +600~+800 หยวน/mt และยี่ห้อนำเข้าราคาจุด -700 หยวน/mt ในช่วงเช้าวานนี้ ราคาดีบุกแกว่งตัวลง และบริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่เริ่มเติมสต็อกและซื้อบางส่วน บริษัทการค้าบางแห่งทำธุรกรรมประมาณ 10 mt ในขณะที่บางแห่งทำธุรกรรม 2-3 คัน โดยรวมแล้ว ตลาดจุดค่อนข้างคึกคักเมื่อวานนี้

นิกเกิล

เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม นิกเกิล Jinchuan ถูกระบุราคาพรีเมียมที่ 1,400-1,500 หยวน/mt โดยมีราคากลางที่ 1,450 หยวน/mt ลดลง 50 หยวน/mt จากวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิล Norilsk ถูกระบุราคาส่วนลดที่ 400-200 หยวน/mt โดยมีราคากลางที่ 300 หยวน/mt ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ในช่วงเช้าวันที่ 14 ตุลาคม ตลาดฟิวเจอร์สแกว่งตัว และพรีเมียมจุดกว้างขึ้นเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 133,800-134,350 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 125 หยวน/mt จากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างนิกเกิลบริเก็ตและนิกเกิลซัลเฟตประมาณ 6,006.82 หยวน/mt (ราคานิกเกิลซัลเฟตต่ำกว่าราคานิกเกิลบริเก็ต 6,006.82 หยวน/mt)