เซี่ยงไฮ้, 30 กันยายน (SMM) –
ทองแดง
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ $10,012.5/mt ลดลงต่ำสุดที่ $9,946/mt แล้วขึ้นสูงสุดที่ $10,049.5/mt ในช่วงการซื้อขาย แกว่งตัวลงในตอนท้าย และปิดที่ $9,973.5/mt ลดลง 1.15% ปริมาณการซื้อขาย 24,000 ล็อต และสถานะเปิด 295,000 ล็อต คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 78,350 หยวน/mt ขึ้นสูงสุดที่ 78,820 หยวน/mt แล้วแกว่งตัวลง รักษาการแกว่งตัวกว้างในตอนท้าย แตะต่ำสุดที่ 78,190 หยวน/mt และปิดที่ 78,280 หยวน/mt ลดลง 0.41% ปริมาณการซื้อขาย 53,000 ล็อต และสถานะเปิด 175,000 ล็อต ด้านมหภาค อัตรา PCE หลักของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมลดลงเล็กน้อยเหลือ 0.1% ต่ำกว่าที่คาดหมาย เป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม หลังการเผยแพร่ข้อมูล ผู้ค้าคาดว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในเดือนพฤศจิกายนสูงกว่า 25 จุด ขณะเดียวกัน นโยบายสำคัญอีกประการหนึ่งถูกนำมาใช้ในประเทศ เมื่อวันที่ 29 กันยายน ธนาคารประชาชนจีนร่วมกับการบริหารการเงินได้แนะนำ 4 นโยบายสนับสนุนทางการเงินสำหรับอสังหาริมทรัพย์ และธนาคารรัฐขนาดใหญ่ 4 แห่งประกาศปรับอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยส่วนบุคคลที่มีอยู่ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อราคาทองแดง ด้านอุปทาน คาดว่าจะมีทองแดงนำเข้าจำนวนมากมาถึงในช่วงวันหยุดวันชาติ ด้านอุปสงค์ สถานประกอบการแปรรูปส่วนใหญ่ได้เสร็จสิ้นการสต็อกสินค้าก่อนวันหยุด และเมื่อราคาทองแดงเพิ่มขึ้น คำสั่งซื้อใหม่ถูกกดดันอย่างมาก การบริโภคอ่อนแอ ซึ่งอาจนำไปสู่การสะสมสินค้าคงคลังหลังวันหยุด โดยสรุป โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเพิ่มขึ้น และนโยบายอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นประโยชน์ในประเทศถูกนำมาใช้อีกครั้ง ซึ่งคาดว่าจะขับเคลื่อนราคาทองแดงอย่างมีนัยสำคัญ
อลูมิเนียม
ตลาดฟิวเจอร์ส: คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 20,355 หยวน/mt สูงสุดที่ 20,530 หยวน/mt ต่ำสุดที่ 20,330 หยวน/mt และปิดที่ 20,480 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 125 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.61% อลูมิเนียม LME ในวันซื้อขายก่อนหน้าเปิดที่ $2,618/mt สูงสุดที่ $2,659/mt ต่ำสุดที่ $2,514/mt และปิดที่ $2,633/mt เพิ่มขึ้น $11.5/mt เพิ่มขึ้น 0.44%
สรุป: ด้านมหภาค หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางในประเทศได้ประกาศนโยบายการเงินใหญ่ 4 ประการ รวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ย ลดอัตราส่วนสำรอง และลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่มีอยู่ แสดงถึงการยอมรับของรัฐบาลถึงความเร่งด่วนในการขจัดความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืดและสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ สร้างสภาพแวดล้อมมหภาคที่เป็นประโยชน์ ด้านพื้นฐาน ตลาดอลูมิเนียมในประเทศมีอุปทานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เมื่อวันหยุดวันชาติใกล้เข้ามา พิจารณาตารางการผลิตในช่วงวันหยุด คาดว่าการบริโภคในประเทศจะอ่อนแอลงชั่วคราว หลังวันหยุด สินค้าคงคลังอลูมิเนียมในสังคมอาจสะสมเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางและยาว พิจารณาตารางการผลิตในช่วงเดือนตุลาคม การบริโภคยังคงอยู่ในฤดูกาลสูงสุดของอุตสาหกรรม โดยมีอุปสงค์ที่มั่นคง โดยรวมแล้ว ด้วยบรรยากาศมหภาคที่เป็นประโยชน์ในระยะสั้นและพื้นฐานที่มั่นคง คาดว่าตลาดอลูมิเนียมจะคงอยู่ในระดับสูงในระยะสั้น
ตะกั่ว
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,135.5/mt ในช่วงการซื้อขายเอเชีย ขึ้นเล็กน้อยถึงสูงสุดที่ $2,142.5/mt แล้วรวมตัว ในช่วงการซื้อขายยุโรป ถูกกดดันโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน แกว่งตัวลงต่ำสุดที่ $2,107.5/mt และปิดที่ $2,111.5/mt ลดลง $25.5/mt ลดลง 1.19%
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 16,855 หยวน/mt หลังเปิด แกว่งตัวขึ้นสูงสุดที่ 16,990 หยวน/mt แล้วลดลงภายใต้แรงกดดันถึงต่ำสุดที่ 16,815 หยวน/mt และปิดที่ 16,795 หยวน/mt ลดลง 70 หยวน/mt ลดลง 0.41%
ด้านมหภาค นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนถูกนำเสนออย่างเข้มข้น พร้อมกับการลดอัตราส่วนสำรองและอัตราดอกเบี้ยโดย PBoC นำไปสู่ความรู้สึกเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง ในตลาดตะกั่ว ต้องให้ความสนใจเพิ่มเติมกับการส่งผ่านนโยบาย เช่น การแลกเปลี่ยนรถยนต์ไฟฟ้าและการเปลี่ยนแปลงการบริโภคในตลาดจริง เนื่องจากวันหยุดวันชาติ มีเพียงวันซื้อขายเดียวสำหรับตะกั่ว SHFE ในสัปดาห์นี้ และการสต็อกสินค้าล่วงหน้าของปลายน้ำได้สิ้นสุดลงแล้ว โดยการทำธุรกรรมจุดอาจจำกัดอยู่ที่การซื้อใกล้เคียงสำหรับความต้องการที่เข้มงวด ตามการสำรวจของ SMM ในช่วงวันหยุดวันชาติ หลายองค์กรปลายน้ำวางแผนที่จะหยุดพัก ขณะที่โรงหลอมตะกั่วส่วนใหญ่จะรักษาการผลิตตามปกติ ความเสี่ยงของการสะสมสินค้าคงคลังในตลาดตะกั่วสูงหลังวันหยุด โดยมีการขายล่วงหน้าน้อยในช่วงวันหยุด การเปลี่ยนแปลงตลาดหลังวันหยุดถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด หลังจากการปล่อยความรู้สึกเชิงบวกมหภาค ราคาตะกั่วอาจกลับสู่พื้นฐาน
สังกะสี
วันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ $3,090/mt แกว่งตัวกว้างตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ต่อมาเมื่อมีการเพิ่มตำแหน่งสั้น ลดลงถึง $3,067/mt ในช่วงการซื้อขายยุโรป และแกว่งตัวกว้างต่อไปตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน เมื่อมีการเพิ่มตำแหน่งยาว ขึ้นสูงสุดที่ $3,111/mt ในช่วงกลางคืน แล้วแกว่งตัวลง และปิดที่ $3,075/mt ลดลง $19/mt หรือ 0.61% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 12,027 ล็อต และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 7,525 ล็อตเป็น 248,000 ล็อต วันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME บันทึกแท่งเทียนขาลง สินค้าคงคลัง LME ลดลง 1,800 mt เหลือ 253,250 mt ลดลง 0.71% เนื่องจากอัตรา PCE หลักของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ความรู้สึกตลาดอ่อนแอ และทุนทำกำไรและออกจากตลาด ทำให้สังกะสี LME เคลื่อนตัวลง คาดว่าสังกะสี LME จะแกว่งตัววันนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 24,910 หยวน/mt เมื่อมีการเพิ่มตำแหน่งยาว แกว่งตัวขึ้นสูงสุดที่ 25,115 หยวน/mt ต่อมาเมื่อมีการเพิ่มตำแหน่งสั้น เคลื่อนตัวลงถึง 24,990 หยวน/mt เพื่อรวมตัว และปิดที่ 24,985 หยวน/mt ลดลง 5 หยวน/mt หรือ 0.02% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 79,747 ล็อต และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 363 ล็อตเป็น 117,000 ล็อต วันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาขึ้น ด้านมหภาค นโยบายในประเทศที่เป็นประโยชน์ยังคงสนับสนุนสังกะสี SHFE แต่ผลการบริโภคจริงต้องใช้เวลาในการส่งผ่าน สังกะสี SHFE เผชิญแรงกดดันขึ้น และคาดว่าจะแกว่งตัววันนี้
ดีบุก
วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุด ปิดที่ 263,110 หยวน/mt ในช่วงกลางคืน เพิ่มขึ้น 5,960 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 2.32%
ในช่วงเช้าวันศุกร์ที่ผ่านมา การเสนอราคาของบริษัทการค้าสำหรับแบรนด์ดีบุกในประเทศเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา ดีบุกแบรนด์เล็กถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 0-500 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2410 ราคาส่งมอบแบรนด์ที่พรีเมียม 200-700 หยวน/mt และแบรนด์ดีบุกยูนนานที่พรีเมียม 600-900 หยวน/mt แบรนด์ดีบุกนำเข้าถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 400-200 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2410 เช้าวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาดีบุกแกว่งตัวในระดับต่ำ กระตุ้นให้บางปลายน้ำและผู้ใช้ปลายทางสต็อกสินค้าอย่างกระตือรือร้น บริษัทการค้าบางแห่งทำธุรกรรมได้ประมาณหนึ่งรถบรรทุก ขณะที่บางแห่งทำได้ 2-3 รถบรรทุก โดยรวมแล้ว ตลาดจุดวันศุกร์ที่ผ่านมายังคงคึกคัก
นิกเกิล
สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคานิกเกิลยังคงแกว่งตัวขึ้น โดยมีปัจจัยสนับสนุนมหภาคยังคงอยู่ ด้านมหภาค มีรายงานว่ารัฐบาลในประเทศกำลังพิจารณาฉีดเงิน 1 ล้านล้านหยวนเข้าสู่ธนาคารรัฐขนาดใหญ่ อาจผ่านการออกพันธบัตรรัฐบาลพิเศษ ข่าวนี้ถูกมองว่าเป็นการสนับสนุนนโยบายที่เป็นไปได้สำหรับอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ ส่งผลให้ราคานิกเกิลแกว่งตัวขึ้น ด้านพื้นฐาน ในปลายเดือนกันยายน ความคืบหน้าที่คาดหวังเกี่ยวกับการอนุมัติโควตาการค้าภายในประเทศของอินโดนีเซียสำหรับแร่ลิเทอไรต์นิกเกิล RKAB ยังไม่เกิดขึ้น ทำให้การสนับสนุนต้นทุนยังคงอยู่ในพื้นฐาน หากโควตา RKAB ถูกเติมเต็มในเดือนหน้าและเกินความคาดหมายในปริมาณ อาจทำให้ตลาดฟิวเจอร์สซื้อขายในความรู้สึกผ่อนคลายอุปทานที่เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน แม้ว่าราคานิกเกิลซัลเฟตในภาคพลังงานใหม่จะฟื้นตัวเล็กน้อย แต่เหตุผลหลักไม่สอดคล้องกับการปรับปรุงที่เป็นไปได้ในอุปสงค์ปลายน้ำ เอนเอียงไปทางความจำเป็นของบางบริษัทในการสต็อกสินค้า ตลาดไม่ถือว่ามีมุมมองที่ดีต่อความคาดหวังอุปสงค์ ในระยะสั้น แม้จะมีความรู้สึกเชิงบวกทางนโยบาย แต่พื้นฐานยังคงอ่อนแอ ในบริบทนี้ คาดว่านิกเกิล SHFE จะดำเนินการในช่วง 125,000-130,000 หยวน/mt ในสัปดาห์นี้
