[การวิเคราะห์ SMM] ราคานิกเกิลจะผันผวนต่อไปหรือไม่? การวิเคราะห์แนวโน้มราคานิกเกิลหลายมิติ

ราคานิกเกิล SHFE คาดว่าจะผันผวนในช่วงสัปดาห์นี้ เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มราคานิกเกิลอย่างครอบคลุม เราพิจารณาหลายมิติ:

1. ด้านทุน

จากมุมมองทางเทคนิค โครงสร้างตลาดปัจจุบันบ่งชี้ว่าฝ่ายขายยังคงขายอย่างแข็งขัน กดดันราคานิกเกิล อย่างไรก็ตาม คำสั่งซื้อในตลาดแสดงความชอบเล็กน้อยต่อสถานะยาว เหตุผลเบื้องหลังปรากฏการณ์ขัดแย้งนี้รวมถึง:

คำสั่งขายขนาดใหญ่ถอนตัวในปริมาณน้อย: คำสั่งขายขนาดใหญ่ยึดติดกับความสามารถในการผลิตนิกเกิลไฟฟ้าต้นทุนต่ำทั่วโลก ด้วยความรู้สึกว่าการอนุมัติโควตาแร่นิกเกิลอินโดนีเซียอาจเกิดขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ อาจมีการเข้าสู่สถานะสั้นเพิ่มเติมในอนาคต

ความชอบต่อคำสั่งซื้อยาว: ความชอบของตลาดต่อคำสั่งซื้อยาวเกิดจากอิทธิพลของราคานิกเกิลฟิวเจอร์สต่อส่วนอื่น ๆ ของห่วงโซ่อุตสาหกรรมนิกเกิล ราคาผลิตภัณฑ์นิกเกิลหลายรายการใกล้กับเส้นต้นทุน หากราคายังคงลดลง บริษัทในส่วนเหล่านี้อาจขาดทุนและลดการผลิต ซึ่งจะสนับสนุนราคานิกเกิล

2. ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคยังมีผลกระทบอย่างมากต่อแนวโน้มราคานิกเกิล:

นโยบายเฟดสหรัฐ: วงจรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐกำลังใกล้เข้ามา และตลาดเคยมีความคาดหวังในเชิงบวกเกี่ยวกับเรื่องนี้ ข้อมูล CPI ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังลงจอดช้า ๆ และความคาดหวังการถดถอยลดลงบ้าง

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์: ได้รับแรงหนุนจาก CPI ราคาทองคำ เงิน และสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคานิกเกิลเริ่มช่องทางการฟื้นตัวในช่วงปลายสัปดาห์ ตามตลาดโดยรวม

3. การวิเคราะห์พื้นฐานระยะสั้น

ในกรณีที่ไม่มีการสนับสนุนทางเศรษฐกิจมหภาคเพียงพอ ราคานิกเกิลคาดว่าจะผันผวนมากขึ้นกับการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในระยะสั้น:

ตลาดในประเทศ: ตลาดนิกเกิลบริสุทธิ์ในประเทศอาจมีพื้นที่ลดลงเล็กน้อย คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 120,000 หยวน/ตัน หากราคาลดลงอีก อาจนำไปสู่การขายเกิน ซึ่งนักลงทุนสามารถพิจารณากลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมมากขึ้น

ตลาดต่างประเทศ: รอบเทศกาลไหว้พระจันทร์ ความคาดหวังสำหรับการพัฒนาใหม่ในการอนุมัติโควตาแร่นิกเกิล RKAB ในอินโดนีเซียภายในเดือนนี้ชัดเจนขึ้น ฉันทามติของตลาดกำลังก่อตัวขึ้นเกี่ยวกับการอนุมัติโควตาเพิ่มเติมในช่วงกลางถึงปลายเดือน ส่งผลให้ตลาดแร่นิกเกิลลดลงล่วงหน้า ภายใต้มุมมองนี้ คาดว่าการจัดหาวัตถุดิบของอินโดนีเซียจะเพิ่มขึ้น ให้การสนับสนุนต้นทุนที่อ่อนลงสำหรับการหลอมกลางน้ำ

4. ข้อมูลสำคัญ

จากข้อมูล CPI และคำแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดสหรัฐ อาจมีแรงผลักดันใหม่สำหรับราคานิกเกิลในเดือนกันยายน หากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคเอื้ออำนวย ราคานิกเกิลอาจทะลุระดับ 130,000 หยวน/ตัน จุดสนใจหลักยังคงเป็นผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของเฟดสหรัฐในวันพุธหน้า (18 ก.ย.) ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับแนวโน้มราคานิกเกิลในภายหลัง

สรุป เราประเมินว่าราคานิกเกิล SHFE จะอยู่ระหว่าง 121,000 ถึง 128,000 หยวน/ตันในสัปดาห์หน้า โดยเฉลี่ย 124,500 หยวน/ตัน นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงในข้อมูล CPI ของสหรัฐ เพื่อปรับกลยุทธ์ตามนั้น