เซี่ยงไฮ้, 6 ก.ย. (SMM) –
ทองแดง
ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่หลากหลาย ข่าวเชิงบวกในประเทศสนับสนุนราคาทองแดง [SMM Morning Comment]
ทองแดง LME เปิดที่ $9,015/mt ตกไปที่ $9,006/mt ในตอนแรก หลังจากนั้นเพิ่มขึ้นตลอดช่วงการซื้อขายไปสูงสุดที่ $9,158/mt. มันถอยกลับเล็กน้อยในตอนท้าย ปิดที่ $9,100.5/mt ขึ้น 1.51%. ปริมาณการซื้อขายถึง 23,000 ล็อต และสัญญาที่ค้างอยู่ 279,000 ล็อต. สัญญาทองแดง SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด 2410 เปิดที่ 72,310 หยวน/mt ตกไปที่ 72,240 หยวน/mt ในตอนแรก หลังจากนั้นเพิ่มขึ้นตลอดช่วงการซื้อขายไปสูงสุดที่ 73,050 หยวน/mt. มันถอยกลับเล็กน้อยในตอนท้าย ปิดที่ 72,610 หยวน/mt ขึ้น 0.92%. ปริมาณการซื้อขายถึง 64,000 ล็อต และสัญญาที่ค้างอยู่ 164,000 ล็อต. ในแง่มหภาค ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐมีความหลากหลาย การจ้างงาน ADP ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 99,000 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และเป็นการเพิ่มที่น้อยที่สุดตั้งแต่มกราคม 2021 อย่างไรก็ตาม การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 31 สิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เนื่องจากมีความกังวล ซึ่งสนับสนุนราคาทองแดง. ในประเทศ ตามข่าวในวันที่ 5 กันยายน, แผนปฏิบัติการปักกิ่งของฟอรั่มความร่วมมือจีน-แอฟริกา (สรุป) ระบุว่ารัฐบาลจีนยินดีที่จะให้เงินทุน 360 พันล้านหยวนในช่วงสามปีข้างหน้า, นำเสนอเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์พลังงานใหม่ และดำเนินโครงการพลังงานสะอาดและพัฒนาสีเขียว 30 โครงการ ซึ่งอาจนำไปสู่การมองหาความต้องการที่เป็นบวก นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังระบุว่ายังมีพื้นที่ในการลด RRR ซึ่งให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับราคาทองแดง. ในส่วนพื้นฐาน สเปรดราคาระหว่างสัญญาเดือนหน้าและเดือนถัดไปคงที่และเรียบในบางครั้ง ผู้ขายเพิ่มการจัดส่ง และมีการเข้ามาของทองแดงนำเข้าเมื่อเร็วๆ นี้. โดยที่ราคาทองแดงคงที่ การบริโภคโดยรวมจึงคงที่ด้วยการเติบโตเล็กน้อย. ณ วันพฤหัสบดีที่ 5 กันยายน สต็อกทองแดงแห่งชาติ SMM ในภูมิภาคหลักลดลง 8,900 mt เป็น 255,700 mt และลดลง 23,400 mt เมื่อเทียบกับวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นเก้าสัปดาห์ต่อเนื่องของการลดสต็อก โดยความเร็วในการลดสต็อกเร่งขึ้นจนทำให้เกิดสต็อกต่ำสุดใหม่ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ สรุปแล้วข้อมูลเมื่อคืนที่ผ่านมา มีความหลากหลาย โดยยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ความต้องการในประเทศมีการปรับปรุงบางอย่าง และมีการประกาศข่าวเชิงบวก ซึ่งให้อุปสรรคบางประการสำหรับราคาทองแดงในวันนี้.
อลูมิเนียม
การผลิตอลูมิเนียมหลักเพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY, สต็อกอลูมิเนียมยังคงลดลง [SMM Aluminum Morning Comment]
SMM, 6 ก.ย.: ข้ามคืน สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 19,270 หยวน/mt ที่สูงสุด 19,385 หยวน/mt ที่ต่ำสุด 19,250 หยวน/mt และปิดที่ 19,300 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 105 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.55%. ในวันพฤหัสบดี, อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,392/mt สูงสุด $2,410/mt ต่ำสุด $2,363/mt และปิดที่ $2,378/mt ต่ำลง $21.5/mt ลดลง 0.90%.
ในด้านมหภาค แทบจะมั่นใจได้ว่ามีการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน และจีนยังคงส่งเสริมการบริโภค. ด้านพื้นฐาน การส่งมอบยังคงค่อนข้างคงที่ MoM โดยมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY. ด้านความต้องการกำลังเข้าสู่ฤดูกาลสูงสุดตามแบบเดิม โดยที่การบริโภคเริ่มฟื้นตัวค่อยๆ และสต็อกสังคมอลูมิเนียมเริ่มลดลง. ในระยะสั้น ราคาของอลูมิเนียมยังคาดว่าจะมีศักยภาพในการขึ้น โดยควรให้ความสนใจต่อการเปลี่ยนแปลงด้านมหภาคและความยั่งยืนของการบริโภคอลูมิเนียมปลายน้ำ.
ตะกั่ว
มหภาคและพื้นฐานยังคงอ่อนแอ แนวโน้มราคาตะกั่วในอนาคตขึ้นอยู่กับต้นทุน [SMM Lead Morning Comment]
ข้ามคืน ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,019.5/mt ถูกลากโดยความอ่อนแอของมหภาคและข่าวเหมืองตะกั่ว-สังกะสี OZ ของรัสเซียที่เริ่มต้นก่อนกำหนด จุดเน้นการซื้อขายของตะกั่ว LME เคลื่อนตัวลงต่อเนื่องเกิน $2,000/mt ตกไปที่ $1,988/mt ต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน. เมื่อสิ้นสุดเซสชัน ตะกั่ว LME ปิดที่ $1,988/mt ลดลง 1.36%.
ข้ามคืน สต็อกตะกั่วแท่งในประเทศเพิ่มขึ้น และจุดเน้นการซื้อขายของตะกั่ว SHFE ย้ายลงอีกครั้ง. สัญญาตะกั่ว SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 17,000 หยวน/mt ในตอนแรก พลังแรงดึงดูดที่แข็งแกร่งจากคาวร์เบียร์ของนักลงทุนดึงตะกั่ว SHFE ลงไปถึง 16,895 หยวน/mt ต่อมา การดึงดูดทางจิตวิทยาระหว่าง กลุ่มกระทิงและหมีทวีความรุนแรง ตะกั่ว SHFE พยายามแต่ล้มเหลวที่จะกลับเข้าถึงระดับ 17,000 หยวน/mt ในที่สุดปิดที่ 16,935 หยวน/mt ลดลง 0.94%. สัญญาที่ค้างอยู่ 52,754 ล็อต ลดลง 1,960 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า.
ด้านมหภาค PBOC: ยังมีพื้นที่สำหรับการลด RRR แต่การลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้เพิ่มเติมเผชิญกับข้อจำกัดบางประการ. ดัชนีบริการ ISM ของสหรัฐขยายตัวปานกลางสองเดือนต่อเนื่อง; การจ้างงาน ADP ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด 99,000 รายต่ำสุดในสามปีครึ่ง; การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในสหรัฐอเมริกาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว 227,000 รายต่ำสุดตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม; การลดตำแหน่งงานของสหรัฐในเดือนสิงหาคมสูงที่สุดในรอบ 15 ปี และการจ้างงานตลอดทั้งปีอยู่ในระดับต่ำเชิงประวัติการณ์. หลักฐานใหม่เกี่ยวกับตลาดแรงงานที่เย็นตัวลงเพิ่มความกังวลทางเศรษฐกิจ สนับสนุนการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย.
ด้านพื้นฐาน สต็อกตะกั่วแท่งในสังคมในประเทศเพิ่มขึ้นมากกว่า 10,000 mt รวมถึงเหมืองตะกั่ว-สังกะสี OZ ของรัสเซียที่เริ่มต้นก่อนกำหนด ขยายการลดลงของราคาตะกั่ว. เรายังต้องให้ความสนใจต่อการจัดหาขยะและขอบเขตของการขาดทุนในการหลอมตะกั่วรอง รวมถึงการเปลี่ยนแปลงในการจัดส่งตะกั่วแท่งจากโรงหลอมและความตั้งใจในการผลิตของโรงหลอม.
สังกะสี
การเติบโตของการจ้างงาน ADP ของสหรัฐชะลอตัว สังกะสี LME สั่นไหวลง [SMM Zinc Morning Comment]
SMM, 6 ก.ย.: ข้ามคืน การเติบโตของการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ถึงระดับต่ำสุดในรอบสามปี; กลุ่ม OPEC+ เลื่อนการเริ่มต้นฟื้นฟูความสามารถสำหรับสมาชิกแปดรายออกไปสองเดือน; ปูตินประกาศความพร้อมในการเจรจากับยูเครน; เฟดสหรัฐขอความคิดเห็นสาธารณะเกี่ยวกับการปฏิรูปการดำเนินงานของหน้าต่าง ส่วนลด; สี จิ้นผิงประกาศว่าจีนได้ยกระดับความสัมพันธ์ทวิภาคีกับทุกประเทศในแอฟริกาให้เป็นระดับเชิงกลยุทธ์; PBOC ระบุว่ามีพื้นที่สำหรับการลด RRR, แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้เพิ่มเติมจะเผชิญกับข้อจำกัดบางประการ; หน่วยงานห้าหน่วยงานรวมถึงกระทรวงการคลังประกาศภาษีศูนย์เปอร์เซ็นต์สำหรับยารักษาโรคและอุปกรณ์ทางการแพทย์ในพอร์ตเสรีการค้าไห่หนาน; และ Guotai Junan เริ่มต้นการควบรวมกิจการกับ Haitong Securities.
ข้ามคืน สังกะสี LME เปิดที่ $2,808/mt สั่นไหวใกล้ค่าเฉลี่ยรายวัน ตกต่ำที่ $2,811/mt จากนั้นตำแหน่งซื้อของนักเก็งกำไรลดลง ทำให้สังกะสี LME สั่นไหวลง ตกไปที่ $2,721/mt ในช่วงการซื้อขายของยุโรป หลังจากนั้น จุดเน้นของสังกะสี LME เคลื่อนตัวขึ้นอีกครั้ง สั่นไหวรอบ $2,750/mt ในช่วงค่ำ สุดท้ายปิดที่ $2,730.5/mt ต่ำลง $72.5/mt หรือ 2.59%. ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 13,296 ล็อต และสัญญาที่ค้างอยู่ลดลง 852 ล็อตเป็น 222,000 ล็อต. ข้ามคืน สังกะสี LME บันทึกแท่งเทียนขาลง พร้อมสต็อก LME ลดลง 475 mt เป็น 239,275 mt ลดลง 0.2%. การเติบโตของการจ้างงาน ADP ของสหรัฐถึงระดับต่ำสุดในรอบสามปี ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐ ตลาดรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ โดยคาดการณ์แนวโน้มขาลงในวันนี้.
ข้ามคืน สัญญาสังกะสี SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 22,810 หยวน/mt ในตอนแรก ตำแหน่งซื้อของนักเก็งกำไรลดลง ทำให้สังกะสี SHFE ตกไปที่ 22,590 หยวน/mt จากนั้นจุดเน้นของสังกะสี SHFE เคลื่อนตัวขึ้นอีกครั้ง สั่นไหวรอบค่าเฉลี่ยรายวัน สุดท้ายปิดที่ 22,745 หยวน/mt สูงขึ้น 50 หยวน/mt หรือ 0.22%. ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น138,000 ล็อต และสัญญาที่ค้างอยู่ลดลง1,678 ล็อตเป็น 101,000 ล็อต. ข้ามคืน สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาลง. ด้านพื้นฐาน ความตึงตัวในระยะยาวของการจัดหาแร่ได้ผ่อนคลายลง อ่อนแอการสนับสนุนราคาสังกะสีจากด้านอุปทาน. ตลาดกำลังรอคู่มือทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม โดยคาดการณ์สั่นไหวลงในวันนี้.
ดีบุก
ราคาดีบุก SHFE ฟื้นตัวเล็กน้อยระหว่างการซื้อขายช่วงค่ำ บางบริษัทปลายน้ำกำลังรอโอกาสในการสต็อกที่ดีกว่า [SMM Tin Morning Comment]
SMM, 6 กันยายน: ในการซื้อขายช่วงค่ำเมื่อวาน สัญญาดีบุก SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 249,680 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 810 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.33% ที่สูงสุด 251,180 หยวน/mt และที่ต่ำสุด 247,290 หยวน/mt. ระหว่างการซื้อขายเช้าวานนี้ ราคาเบี้ยสูงและส่วนลดของแบรนด์ดีบุกในประเทศที่บริษัทการค้าเสนอไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านๆ มา ในบรรดาพวกเขา ดีบุกประเภทเล็กประเมินที่ สัญญา SHFE 2410 +0 ถึง +500 หยวน/mt ราคาแบรนด์ที่จัดส่งที่ สัญญา SHFE 2410 +400 ถึง +800 หยวน/mt แบรนด์ Yunnan Tin ที่ สัญญา SHFE 2410 +800 หยวน/mt และราคา spot ของแบรนด์ดีบุกนำเข้าที่ สัญญา SHFE 2410 -400 หยวน/mt. เมื่อวาน เนื่องจากราคาดีบุกยังคงลดลง บริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่ได้มีการสต็อกสินค้า ในขณะที่บางคนกำลังรอโอกาสสต็อกที่ดีกว่า ซื้อของเล็กน้อยและใช้วิธีการรอและดูราคาปัจจุบัน บริษัทการค้าบางแห่งดำเนินการขายราว 1 คัน ในขณะที่บางบริษัททำการขาย 2-3 คันโดยรวม ตลาด spot ยังคงคึกคักเมื่อวานนี้.
นิกเกิล
ในวันที่ 5 กันยายน นิกเกิลจินชวนถูกประเมินที่พรีเมี่ยม 1,300-1,400 หยวน/mt โดยมีค่าเฉลี่ยที่ 1,350 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 200 หยวน/mt เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิล Norilsk ถูกประเมินที่ส่วนลด 350 หยวน/mt ถึงพรีเมี่ยม 100 หยวน/mt โดยมีส่วนลดเฉลี่ยที่ 125 หยวน/mt คงที่เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า. ในตอนเช้าของวันที่ 5 กันยายน ตลาดฟิวเจอร์สสั่นไหวลง แต่พรีเมี่ยมในตลาด spot เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันที่ทำการซื้อขายก่อนหน้า โดยมีบรรยากาศการซื้อขายที่ดีในตลาด spot และการซื้อต่อเนื่องจากปปลายน้ำ ราคานิกเกิล briquette อยู่ที่ 122,850-123,100 หยวน/mt ลดลง 825 หยวน/mt เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า. สเปรดราคานิกเกิล briquette และนิกเกิลซัลเฟตอยู่ที่ประมาณ 5,297 หยวน/mt (ราคานิกเกิลซัลเฟตสูงกว่าราคานิกเกิล briquette 5,297 หยวน/mt).
