Analysis: Production cuts, expanded capacity depress lithium carbonate prices

สาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกยังคงเป็นผู้ผลิตแทนทาลัมชั้นนำของโลก สถิติปี 2025 ที่ปรับให้สอดคล้องกันซึ่งใช้ในการวิเคราะห์นี้รายงานปริมาณโคลแทน 1,434.17 ตัน โดยร้อยละ 88.1 มาจากการทำเหมืองแบบพื้นบ้าน ข้อมูลยังเผยให้เห็นห่วงโซ่อุปทานที่กระจุกตัวอยู่ในไม่กี่จังหวัดและไม่กี่บริษัท ความแตกต่างของมูลค่าต่อหน่วยส่งออกที่กว้างมาก และยอดรวมทางการที่ยังไม่สอดคล้องกันโดยสมบูรณ์ ประเด็นสำคัญจึงไม่ใช่เพียงแค่ว่าคองโกผลิตได้มากน้อยเพียงใด แต่รวมถึงการบันทึกข้อมูลแต่ละตันตั้งแต่เหมืองจนถึงการส่งออกว่ามีความแม่นยำเพียงใด

รัฐโอริสสาของอินเดีย ซึ่งเป็นผู้ผลิตแร่รายใหญ่ที่สุดของประเทศและเป็นแหล่งสำคัญของแร่โครไมต์ กำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่การขนส่งแร่อาจหยุดชะงัก หลังจากพรรคฝ่ายค้านประกาศแผนปิดล้อมทางเศรษฐกิจเพื่อตอบโต้พระราชบัญญัติแก้ไขเพิ่มเติมเหมืองแร่และแร่ธาตุ (การพัฒนาและการกำกับดูแล) พ.ศ. 2569 พรรคบิจูชนตาทล (BJD) ซึ่งเป็นพรรคฝ่ายค้านหลักของรัฐโอริสสา ได้จัดการชุมนุมสาธารณะที่ภุพเนศวรเมื่อวันที่ 28 กันยายน และระบุว่าจะรณรงค์ระดับอำเภอ ตามด้วยการปิดล้อมทางเศรษฐกิจเพื่อหยุดการขนส่งแร่ หากกฎหมายฉบับแก้ไขไม่ถูกเพิกถอน ส่วนพรรคคองเกรสประกาศแยกต่างหากว่าจะปิดล้อมทางเศรษฐกิจเป็นเวลาเจ็ดวันและปิดรัฐทั้งรัฐหลังเทศกาลทุสเสรา โดยเรียกร้องให้หยุดการทำเหมือง การสกัด และการขนส่งแร่ในช่วงเวลาดังกล่าว ประเด็นสำคัญอยู่ที่การแบ่งอำนาจการจัดเก็บภาษีเหนือสิทธิแร่ระหว่างรัฐกับรัฐบาลกลาง หลังจากคำพิพากษาศาลฎีกาเมื่อปี 2567 ที่ยืนยันอำนาจของรัฐในการจัดเก็บภาษีสิทธิแร่และที่ดินที่มีแร่ โดยหนี้ที่เกี่ยวข้องสามารถผ่อนชำระได้ตั้งแต่เดือนเมษายน 2569 พรรคฝ่ายค้านของรัฐโอริสสาระบุว่ากฎหมาย MMDR ฉบับแก้ไขใหม่เปลี่ยนแปลงกรอบที่คาดการณ์ไว้ และอาจลดรายได้จากภาษีที่เกี่ยวข้องกับแร่ของรัฐ สมาชิกสภานิติบัญญัติของ BJD ประเมินว่ารัฐอาจสูญเสียรายได้ที่เกี่ยวข้องกับแร่ประมาณ 12,000 โครรรูปีต่อปี โดยอาจขาดรายได้เพิ่มเติมเกิน 1 ล้านล้านรูปีจากหนี้ที่รัฐคาดว่าจะเรียกเก็บได้ รายได้จากแร่ของรัฐโอริสสาอยู่ที่ 51,127 โครรรูปีในปีงบประมาณ 2568-69 คิดเป็นประมาณร้อยละ 75 ถึง 80 ของรายได้ที่ไม่ใช่ภาษีของรัฐเอง เทียบกับเป้าหมายปี 2570 ที่ประมาณ 53,000 โครรรูปี สำหรับตลาดโครเมียม ความเกี่ยวข้องอยู่ที่สถานะของรัฐโอริสสาในฐานะรัฐผู้ผลิตโครไมต์รายใหญ่ที่สุดของอินเดีย ตามข้อมูลของสำนักงานเหมืองแร่ของรัฐ โอริสสาผลิตแร่ได้ 474.17 ล้านตันในปี 2567-68 คิดเป็นประมาณร้อยละ 43.7 ของผลผลิตแร่หลักทั้งหมดของอินเดีย รวมถึงโครไมต์ 3.19 ล้านตัน หุบเขาสุกินดาของรัฐเป็นแหล่งสำรองโครไมต์ส่วนใหญ่ของอินเดีย และเป็นที่ตั้งของเหมืองแร่โครมในกรรมสิทธิ์ของบริษัทอินเดียนเมทัลส์แอนด์เฟอร์โรอัลลอยส์ (IMFA) และโรงถลุงเฟอร์โรโครมที่เถรุพลี เชาธวาร และกลิงคนคร ซึ่งเป็นที่ตั้งของการขยายกำลังการผลิตที่กำลังดำเนินอยู่ของ IMFA หากการปิดล้อมตามที่ขู่ไว้เกิดขึ้นจริงและขยายไปถึงการขนส่งแร่ตามที่ประกาศ การเคลื่อนย้ายแร่โครมและการผลิตเฟอร์โรโครมในรัฐโอริสสาอาจเผชิญกับภาวะหยุดชะงัก ซึ่งจะเพิ่มความไม่แน่นอนด้านอุปทานใหม่ให้กับภาคเฟอร์โรโครมของอินเดียในช่วงเวลาที่กำลังการผลิตในประเทศกำลังขยายตัวอย่างแข็งขัน ยังไม่มีการยืนยันวันที่แน่นอนว่าการปิดล้อมจะเริ่มขึ้นเมื่อใด หากดำเนินการจริง นอกเหนือจากกรอบเวลาหลังเทศกาลทุสเสราที่พรรคคองเกรสอ้างถึง

เมื่อไม่นานมานี้ เซนติเนลา ซึ่งเป็นเหมืองหลักของอันโตฟากัสตา ต้องเผชิญกับความท้าทายด้านแรงงานอย่างรุนแรง เมื่อวันที่ 28 กันยายน สหภาพแรงงานมิเนรา เอสเปรันซาและดิสตริโต เซนติเนลาลงมติ 98.73% เห็นชอบให้หยุดงานประท้วงกรณีความไม่เท่าเทียมของค่าตอบแทน โดยปฏิเสธข้อเสนอสัญญาจากฝ่ายบริหาร ในฐานะแหล่งโมลิบดีนัมที่เกี่ยวข้องที่สำคัญ ผลผลิตโมลิบดีนัมของเซนติเนลาในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ลดลงประมาณ 17.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน เหลือ 1,400 ตัน การลงมติหยุดงานครั้งนี้คุกคามเสถียรภาพของอุปทานเพิ่มเติม แม้ว่าการผลิตจะยังดำเนินต่อไประหว่างรอผลการไกล่เกลี่ย แต่ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการดำเนินงานและความคืบหน้าของโครงการระยะยาวจำเป็นต้องได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด