Альтернативные рынки не смогли полностью компенсировать падение экспорта г/к рулона из Турции на 15,8% за январь-сентябрь

[Вьетнам] Цены на горячекатаный рулон в АСЕАН остались стабильными на уровне 532 доллара США за тонну CFR Вьетнам. Индонезийские заводы сохранили предложения на горячекатаный рулон SAE1006 и SS400 на уровне 532–535 долларов США за тонну CFR Вьетнам с отгрузкой в январе–феврале. Вьетнамские покупатели заявляли заявки лишь на уровне 529–530 долларов США за тонну CFR Вьетнам на SAE1006, что отражает ограниченную срочность пополнения запасов. Тем временем крупный вьетнамский производитель стали сохранил предложения на горячекатаный рулон марки SAE на уровне 559–560 долларов США за тонну CIF Вьетнам. Скидки на крупнотоннажные заказы оставались предметом переговоров, подтверждённых деталей не поступало.

Фьючерсы на горячекатаный рулон сегодня резко выросли: наиболее торгуемый контракт HC2701 закрылся на отметке 3200 юаней за тонну, прибавив 1,49% за день. Цены сделок на спотовом рынке были повышены на 10–30 юаней за тонну по сравнению с предыдущей сессией, внутридневная торговая активность заметно восстановилась. Согласно внутридневным балансовым данным SMM, производство горячекатаного рулона на этой неделе составило 3,1289 млн тонн, снизившись на 46,1 тыс. тонн по сравнению с прошлой неделей. Социальные запасы горячекатаного рулона на 86 складах по всей стране (крупная выборка) составили 4,7362 млн тонн, снизившись на 93,4 тыс. тонн за неделю, или на 1,93% к предыдущей неделе, и увеличившись на 7,55% в годовом исчислении по календарному году. В региональном разрезе все регионы сокращали запасы, кроме восточного и северо-восточного Китая, где наблюдалось небольшое накопление запасов. Трейдеры ускорили темпы закупок, заводские запасы также снизились. Совокупные запасы составили 593,18 тыс. тонн, снизившись на 124,9 тыс. тонн за неделю, продолжив сокращение, хотя темпы несколько замедлились. Со стороны спроса, по мере реализации поддерживающих мер в обрабатывающей промышленности, заказы от автомобильной промышленности и производителей бытовой техники сохраняют определенную устойчивость, однако фактические темпы закупок конечными потребителями остаются вялыми, с ограниченным потенциалом роста. Со стороны издержек дальнейшее снижение сырьевых материалов, таких как железная руда и кокс, сузилось, что обеспечивает нижнюю поддержку ценам на горячекатаный рулон. Кроме того, постепенно проводятся ремонты прокатных линий на металлургических заводах, что ослабляет давление со стороны предложения. В то же время после продолжительного снижения фьючерсы обладают некоторым импульсом к отскоку. Ожидается, что в краткосрочной перспективе цены на горячекатаный рулон будут консолидироваться с ограниченным потенциалом роста.

Nippon Steel повысила годовой прогноз: чистая прибыль — до 440 млрд иен (около 2,8 млрд долларов США) с 290 млрд, операционная прибыль — до 720 млрд иен (около 4,6 млрд долларов США), выручка — до 11,7 трлн иен (около 74 млрд долларов США). Основной драйвер — U.S. Steel: её вклад теперь оценивается не менее чем в 230 млрд иен (около 1,5 млрд долларов США) против 180 млрд ранее благодаря росту цен в США и синергии. Дефицит предложения, пошлины и строительство дата-центров для ИИ подняли цены на горячекатаный прокат в США примерно на 50% год к году в конце октября, превысив бюджетные допущения. Чистая прибыль за первое полугодие достигла 262,9 млрд иен (около 1,7 млрд долларов США), компенсировав убыток в 113,3 млрд иен годом ранее, при выручке 5,84 трлн иен. Японские операции остаются слабыми: ранее прогноз прибыли был снижен на 60%, а импорт стали в США в сентябре вырос примерно на 50% год к году, до 2,36 млн тонн, по данным AISI.