[Утреннее совещание SMM по кремниевой фотовольтаике] Кремний металлический укрепляется, цены на стекло растут, модули и распределённая генерация ослабевают

SMM, 19 октября:

Цены на металлический кремний

:На прошлой неделе спотовые цены на металлический кремний немного выросли, а фьючерсные цены сильно колебались. Кремний #553, рафинированный кислородом, в Восточном Китае стоил 9 450–9 550 юаней за тонну, а фьючерсные цены закрылись на уровне 8 720 юаней за тонну в прошлую пятницу днём, при этом фьючерсный центр укрепился. Фундаментальные показатели металлического кремния оставались устойчивыми. С одной стороны, цены на электроэнергию, нефтяной кокс и кремниевый уголь оставались высокими, а также выросли расходы на грузоперевозки. С другой стороны, предложение металлического кремния было ограниченным, а спотовое обращение товаров по разумным ценам — небольшим. Производители кремния удерживали твёрдые котировки, а downstream-покупатели приобретали товар по мере необходимости.

Производство:С приближением сезонов дождей и засухи большинство производителей кремния в Сычуани и Юньнани планируют сократить производство в конце октября или в конце месяца, и ожидается, что производство металлического кремния в ноябре снизится по сравнению с предыдущим месяцем.

Запасы:

Социальные запасы:Данные SMM показали, что социальные запасы металлического кремния в основных регионах снизились на 10 тыс. тонн за неделю по состоянию на 15 октября (без учёта Внутренней Монголии, Нинся, Ганьсу и других регионов). В большинстве регионов поступления на социальные склады были низкими, и по мере того как покупатели постепенно забирали товар, социальные склады металлического кремния продолжали сокращаться.

Поликремний

Цены:За выходные желаемая цена ведущих производителей на поликремний N-типа для подпитки составила 40–43 юаня за килограмм. Рынок поликремния был относительно стабильным, запасы у downstream-потребителей достаточны, и основное внимание уделялось их расходованию. Upstream-производители выставляли котировки на уровне себестоимости, изменения были ограниченными. Рыночные ожидания относительно встреч сохранялись, а настроение по сделкам было сдержанным.

Производство:Производство поликремния в Китае в октябре значительно снизится, ожидается падение ниже 100 тыс. тонн. Помимо ожиданий сокращения производства на некоторых площадках на юго-западе Китая из-за сухого сезона, на некоторых площадках в Синьцзяне и других регионах также ожидается сокращение производства в рамках скоординированных мер.

Запасы:Рыночные сделки были крайне ограниченными, новые заказы практически не подписывались, и запасы поликремния впоследствии несколько выросли. Некоторые участники торговали варрантами.

Модули

Цены:На прошлой неделе цены на распределённые модули на внутреннем рынке снизились, тогда как цены на централизованные модули остались стабильными. В сегменте распределённых модулей с началом конкурентных продаж и распродажи модулей мощностью ниже 630 Вт ценовое давление на китайском рынке было значительным. Некоторые предприятия начали снижать котировки для стимулирования отгрузок, однако основные цены сделок ведущих производителей пока оставались стабильными. В сегменте централизованных модулей новые тендеры по проектам были ограничены, основная активность была сосредоточена на поставках по ранее заключённым проектам. По новым заказам предприятия в целом ориентировались на уровень около 0,7 юаня/Вт, некоторые предлагали цены около 0,67 юаня/Вт в рамках целей по отгрузкам, что приводило к широкому разбросу цен. Высокоэффективные модули Topcon 183, 210R и 210N котировались на уровне 0,705 юаня/Вт, 0,715 юаня/Вт и 0,7213 юаня/Вт соответственно. Централизованные высокоэффективные модули Topcon 182/183, 210N и 210R котировались на уровне 0,693 юаня/Вт, 0,704 юаня/Вт и 0,699 юаня/Вт соответственно.

Производство:В последнее время некоторые производители снизили загрузку мощностей по сравнению с производственными планами, намеченными на начало месяца, главным образом из-за более слабого, чем ожидалось, спроса за пределами Китая и ограниченного роста в централизованном сегменте Китая.

Запасы:На прошлой неделе запасы модулей на внутреннем рынке снова снизились. После праздников по проектам вниз по цепочке начали требовать поставок, и предприятия ускорили отгрузки, в результате чего общий уровень запасов вернулся к позициям до празднования Национального дня.

Кварцевый песок высокой чистоты

Цены:В настоящее время цены на песок для внутреннего слоя на внутреннем рынке составляют 40 000–47 000 юаней/т, на песок для среднего слоя — 21 000–24 000 юаней/т, на песок для внешнего слоя — 12 500–18 000 юаней/т. Импортный кварцевый песок высокой чистоты стоит 50 000–53 000 юаней/т. Кварцевые тигли размером 33 дюйма оцениваются в 5 400–5 700 юаней/шт., тигли размером 36 дюймов — в 6 400–6 600 юаней/шт. В последнее время нижняя граница цен на 36-дюймовые тигли несколько снизилась. Ведущие производители удерживали котировки на прежнем уровне, однако некоторые производители второго и третьего эшелона начали конкурировать за заказы на фоне ослабления загрузки мощностей по пластинам, что толкало нижнюю границу рыночных цен вниз.

Производство:В октябре ожидается дальнейшее снижение общего уровня загрузки мощностей по производству кварцевого песка. В последнее время объем кварцевого песка, реализуемого на китайском рынке внешним потребителям, увеличился, в основном за счет ранее импортированного песка. При относительно выгодных ценах предложение отечественного песка оказалось под давлением, и уровень загрузки мощностей снизился.

Запасы:В последнее время запасы кварцевого песка в Китае продолжают расти. Спрос на тигли не оправдал ожиданий, а из-за увеличения срока службы закупки кварцевого песка ослабли.

Фотоэлектрическое стекло

Цены:

Однослойное покрытие 3,2 мм: цена на фотоэлектрическое стекло с однослойным покрытием 3,2 мм составляла 16–17 юаней/м², цены стабильны.

Двухслойное покрытие 3,2 мм: цена на фотоэлектрическое стекло с двухслойным покрытием 3,2 мм составляла 17–18 юаней/м², цены стабильны.

Однослойное покрытие 2,0 мм: цена на фотоэлектрическое стекло с однослойным покрытием 2,0 мм составляла 10,2–10,6 юаня/м². В последнее время отечественные стекольные предприятия начали повышать котировки в районе расчетных цен на конец месяца и ноябрьского ценообразования. Некоторые производители подняли котировки до 11 юаней/м², но сделки пока не заключены. На фоне ожиданий роста цен на природный газ цены на стекло, как ожидается, продолжат расти.

Двухслойное покрытие 2,0 мм: цена на фотоэлектрическое стекло с двухслойным покрытием 2,0 мм составляла 11,2–11,6 юаня/м², цены выросли.

Производство:На прошлой неделе в Китае была остановлена на холодный ремонт печь мощностью 600 т/сутки, а вскоре будет остановлена еще одна печь мощностью 1000 т/сутки, ожидается дальнейшее сокращение предложения.

Запасы:На прошлой неделе запасы фотоэлектрического стекла в Китае в днях несколько снизились. Сделки по спотовым заказам увеличились, и некоторые предприятия по производству модулей проявили готовность создавать запасы.