Сентябрьский индекс цен производителей США превысил ожидания, центр цен на цинк на LME продолжает смещаться вниз [Утреннее совещание SMM по цинку: краткий обзор]

Протокол утреннего совещания SMM по цинку, 16 октября

Фьючерсы: За ночь цинк на LME открылся на уровне $3709,5/т, затем снижался в течение сессии. В начале торгов достиг максимума $3716/т, а ближе к концу сессии опустился до $3650/т, в итоге закрывшись снижением на $3673,5/т, минус $42/т, или 1,13%. Объём торгов вырос до 15 979 лотов, а открытый интерес увеличился на 4173 лота, до 264 000 лотов. За ночь наиболее торгуемый контракт SHFE по цинку 2612 открылся на уровне 25 300 юаней/т, затем восстанавливался в течение сессии. В начале торгов опускался до 25 170 юаней/т, в ходе сессии достиг максимума 25 445 юаней/т и в итоге закрылся снижением на 25 375 юаней/т, минус 50 юаней/т, или 0,2%. Объём торгов снизился до 40 066 лотов, а открытый интерес вырос на 250 лотов, до 103 000 лотов.

Макроэкономика: Сентябрьские данные по индексу цен производителей и розничным продажам в США оказались выше ожиданий. Хаммак из ФРС США: ухудшение инфляционных ожиданий может вынудить ФРС США принять более решительные меры. Йеменские официальные лица сообщили, что силы хуситов атаковали президентский дворец в Адене, погибли пять человек. Американские СМИ: США разработали новый план удара по Ирану и могут впервые применить «мать всех бомб». Россия и Украина нанесли удары по энергетическим объектам друг друга. Международное энергетическое агентство согласилось полностью высвободить 100 млн баррелей нефти, которые ещё не были выпущены, включая скорейший вывод на рынок 20 млн баррелей дизельного топлива. Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи: падение фондового рынка отражает чрезмерную реакцию.

Спотовый рынок:

Шанхай: Вчера индекс покупательских настроений по рафинированному цинку в Шанхае составил 2,16, а индекс настроений продавцов — 2,61. Фьючерсные цены на цинк продолжили снижение. Вчера трейдеры в восточном Китае демонстрировали сильное желание удерживать цены, и некоторые трейдеры продолжали повышать спотовые котировки, что соответственно подталкивало спотовые премии вверх. Однако перерабатывающие предприятия в основном продолжали ожидать дальнейшего снижения фьючерсных цен на цинк. Вчера общий интерес к запросам и закупкам был слабым, а спотовые сделки показали посредственные результаты.

Гуандун: Вчера индекс покупательских настроений по рафинированному цинку в Гуандуне составил 2, а индекс настроений продавцов — 2,58. Ценовой центр по цинку немного откатился, однако у конечных потребителей сохранялись ожидания дальнейшего снижения. Кроме того, предприятия недавно уже совершили часть закупок по фиксированным ценам, поэтому вчера отгрузки у трейдеров ухудшились, и спотовые сделки в Гуандуне были относительно средними.

Тяньцзинь: Вчера настроение по закупкам рафинированного цинка в Тяньцзине составило 2,12, а настроение по продажам — 2,38. Фьючерсы откатились к психологическим ценовым уровням конечных потребителей, поэтому они увеличили закупки по фиксированным ценам и выборку товара. Спотовое предложение в Тяньцзине было относительно ограниченным, при этом основную часть составляли варранты. Премии при продаже у трейдеров выросли, и в целом рыночные сделки улучшились.

Нинбо: Вчера фьючерсные цены на цинк продолжили снижаться. Трейдеры на рынке Нинбо продолжали повышать котировки спотовых премий, однако большинство конечных потребителей по-прежнему ожидали более низких цен и в основном закупались только по мере необходимости, поэтому спотовые сделки оставались довольно посредственными.

Социальные запасы: 15 октября запасы цинка на LME увеличились на 6 925 тонн до 151 050 тонн, рост на 4,80%. По данным SMM, по состоянию на 15 октября внутренние запасы незначительно снизились.

Прогноз цен на цинк: За ночь цинк на LME сформировал медвежью свечу, при этом поддержку оказала нижняя полоса Боллинджера. Сентябрьские данные по индексу цен производителей США значительно превзошли ожидания, а устойчиво высокий индекс доллара продолжал оказывать давление на базовые металлы. Кроме того, запасы цинковых слитков на LME продолжили накапливаться до 151 тыс. тонн, что усилило снижение цинка на LME. За ночь цинк на SHFE сформировал бычью свечу, при этом поддержку оказала нижняя полоса Боллинджера. Под влиянием продолжающегося снижения на LME цинк на SHFE открылся с гэпом вниз на ночной сессии. Однако с фундаментальной стороны напряжённая ситуация с внутренним предложением руды в Китае не улучшилась, а производственный энтузиазм плавильных заводов относительно низок из-за опасений по прибыли, что оказывает некоторую поддержку ценам на цинк. Цинк на SHFE немного отскочил от низких уровней, и в краткосрочной перспективе ожидается сохранение колебательной динамики.

Заявление об источниках данных: За исключением общедоступной информации, все остальные данные обработаны SMM на основе открытых сведений, рыночных коммуникаций и внутренних моделей баз данных SMM и предназначены только для справки и не являются рекомендацией для принятия решений.