Доллар снижается, металлы в основном дешевеют, олово на LME и SHFE лидирует в падении, цинк на LME и серебро на SHFE среди лидеров снижения, фьючерсы на свинец идут против тренда и растут [Ночной рынок]

Новости SMM, 14 октября:

На рынке металлов:

За ночь цветные металлы на внутреннем рынке в основном снизились. Медь на SHFE упала на 0,15%, алюминий на SHFE — на 0,45%, свинец на SHFE вырос на 1,36%. Цинк на SHFE снизился на 0,97%, олово на SHFE — на 3,52%. Никель на SHFE упал на 0,14%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на глинозём незначительно снизился на 0,09%, а наиболее торгуемый контракт на литейный алюминий упал на 0,57%.

За ночь чёрные металлы в основном снизились. Нержавеющая сталь выросла на 0,26%. Железная руда упала на 0,66%, арматура — на 0,23%. Горячекатаный рулон снизился на 0,31%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь снизился на 0,03%, а наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 0,27%.

За ночь на зарубежном рынке металлов цветные металлы на LME почти все снизились. Медь на LME упала на 0,43%, алюминий на LME — на 0,59%. Свинец на LME вырос на 1,04%. Цинк на LME снизился на 1,08%. Олово на LME упало на 3,4%. Никель на LME снизился на 0,54%.

За ночь на рынке драгоценных металлов: золото на COMEX упало на 0,15%, серебро на COMEX — на 1,85%. За ночь наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE снизился на 0,33%, а наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE упал на 1,51%.

По состоянию на 7:24 14 октября, цены закрытия за ночь:

Макроэкономический фон

Внутренние новости:

[Три ведомства: к 2028 году количество судов на новых источниках энергии во внутреннем водном транспорте удвоится по сравнению с 2025 годом] Министерство транспорта и два других ведомства выпустили Уведомление о печати и распространении Плана действий по продвижению применения судов на новых источниках энергии во внутреннем водном транспорте (2026–2030). К 2028 году количество судов на новых источниках энергии во внутреннем водном транспорте удвоится по сравнению с 2025 годом, при этом количество электрических транспортных судов превысит 1000, судов на метаноле — более 100, а число электрических служебных судов и судов для портовых работ значительно возрастёт, что обеспечит первоначальные демонстрационные применения во всех сценариях. Сервисные возможности по бункеровке метанолом вдоль основной линии реки Янцзы будут полностью покрыты, а зарядные станции и станции замены аккумуляторов для судов в водной сети дельты реки Янцзы в основном сформируют сеть. Зелёные судоходные коридоры вдоль основных судоходных линий рек Янцзы и Сицзян, а также Великого канала Пекин–Ханчжоу, и пилотные зоны электрификации судов, такие как дельта реки Янцзы, будут в основном завершены, образуя в общей сложности 3000 километров транспортных коридоров с нулевым выбросом углерода на внутренних водных путях. (Приложение Jin10 Data)

[Национальное энергетическое управление провело проверку обеспечения электроснабжения пятого пленума ЦК КПК 20-го созыва] 10 октября Национальное энергетическое управление провело в Пекине проверку обеспечения электроснабжения пятого пленума ЦК КПК 20-го созыва под руководством директора департамента регулирования Лян Чансиня. Проверочная группа посетила соответствующие ключевые объекты электроснабжения, чтобы на месте осмотреть работу энергетического оборудования и состояние аварийного оборудования. Проверочная группа подчеркнула, что все соответствующие подразделения должны повысить политическую сознательность, усилить и закрепить ответственность за обеспечение электроснабжения, твёрдо утвердить мышление о нижней границе; детально реализовать меры по предотвращению и контролю обеспечения электроснабжения, совершенствовать планы электроснабжения и аварийные планы для важных объектов, усилить охрану труда и защиту кибербезопасности; строго соблюдать дежурство и наблюдение, своевременно докладывать и обрабатывать чрезвычайные ситуации, приложить все усилия для обеспечения надёжного электроснабжения во время пленума. (Национальное энергетическое управление)

[Китайская торговая палата по импорту и экспорту машиностроительной и электронной продукции: полностью поддерживает и высоко оценивает позитивные результаты, достигнутые на этих консультациях]Недавно в Пекине успешно состоялось второе очередное заседание механизма торгово-инвестиционных консультаций Китай–ЕС. Стороны провели взаимные, профессиональные и конструктивные переговоры по ряду тем и достигли ряда консенсусных результатов. Китайская торговая палата по импорту и экспорту машиностроительной и электронной продукции выражает полную поддержку и высокую оценку позитивных результатов, достигнутых на этих консультациях. Палата особо отметила, что стороны достигли важного консенсуса в области торговли автомобилями. Это глубоко воодушевляет Палату. По гибридным автомобилям стороны, руководствуясь принципами взаимного уважения и равноправных консультаций, достигли понимания по торговым договорённостям, в полной мере учитывая разумные озабоченности обеих отраслей исходя из текущих реалий. Эта договорённость обеспечивает стабильную, предсказуемую и устойчивую торговую среду для промышленных секторов обеих сторон, предотвращает эскалацию торговых трений, защищает практические интересы китайских предприятий и закладывает прочную основу для здорового и стабильного развития китайско-европейской торговли гибридными автомобилями. На электромобилях обе стороны рассмотрели общий руководящий документ по ценовым обязательствам в антисубсидиарном деле, и обе стороны продолжат продвигать соответствующие процедуры по ценовым обязательствам предприятий и проверкам. Этот результат также имеет положительное значение, помогая китайским предприятиям активно отстаивать свои законные права и интересы при экспорте в Европу. (Приложение Jin10 Data)

Доллар США:

Индекс доллара США за ночь снизился на 0,37% до 102,2. Внимание рынка сейчас приковано к сентябрьским данным по ИПЦ, которые будут опубликованы в среду и, как ожидается, послужат важным ориентиром для траектории ставки ФРС США.

Во вторник представители ФРС США подали противоречивые сигналы, и рынок неоднократно менял ожидания по повышению ставки. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что если инфляция вернётся к целевому уровню 2%, а занятость останется на уровне полной занятости, ставки можно будет снизить, но он также предупредил, что рост инфляции в сфере услуг и выход спроса на ИИ из-под контроля с перегревом других секторов экономики сделают этот путь труднее для определения. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин также сказал, что ФРС США «видит влияние инвестиций в ИИ на инфляцию в США». Тем временем,последующие мягкие замечания Джона Уильямса несколько умерили рыночные ставки, поскольку он ясно дал понять, что не видит необходимости в дальнейшем повышении ставок до 2027 года. (Wall Street CN)

Член совета управляющих ФРС Уоллер заявил, что резкий рост доходности долгосрочных казначейских облигаций США сдерживает спрос в чувствительных к процентным ставкам секторах, таких как жильё и автомобили, в определённой степени ужесточая денежно-кредитную политику. Выступая во вторник на форуме «Новая экономика» в Нью-Дели, Уоллер сказал: «Повлияет ли рост доходности на жильё, автомобили и другие чувствительные к процентным ставкам сектора?»Конечно, — отметил он, что, хотя это не было намерением ФРС США, рост доходности действительно «сыграл в некоторой степени ограничительную роль в политике». На прошлой неделе Уоллер намекнул, что ФРС, возможно, всё же потребуется дальнейшее повышение ставок для сдерживания инфляции, но добавил, что у чиновников всё ещё есть некоторая гибкость по срокам при рассмотрении следующего повышения. Экономисты ожидают, что данные по инфляции, опубликованные в среду, покажут ускорение общей инфляции в США в сентябре из-за роста цен на энергоносители на фоне американо-иранской войны, тогда как базовая инфляция, как ожидается, замедлится. (Приложение Jin10 Data)

Что касается данных: по данным Wall Street CN, продажи существующих домов в США в сентябре составили 3,99 млн единиц в годовом исчислении с сезонной корректировкой, что на 1,5% больше по сравнению с предыдущим месяцем, превысив рыночные ожидания в 3,95 млн единиц и ознаменовав первый отскок за четыре месяца.

Кроме того, индекс уверенности малого бизнеса в США в сентябре вновь снизился. Ранее повышение ставок ФРС увеличило стоимость заимствований и ослабило корпоративные кредиты. Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) сообщила, что индекс оптимизма малого бизнеса в сентябре упал на 0,8 пункта до 97,9, что немного ниже среднего показателя за 52 года. Главный экономист NFIB Билл Данкельберг заявил: «Владельцы малого бизнеса проявляют осторожность, оценивая влияние роста издержек, повышения процентных ставок и трудностей с поиском квалифицированных работников на свой бизнес». Опрос NFIB показал, что фактические условия продаж продолжили ухудшаться. С учётом сезонных колебаний чистая доля владельцев бизнеса, сообщивших о росте номинальных продаж за последние три месяца, составила минус 8%. Около 26% владельцев малого бизнеса назвали качество рабочей силы или её предложение своей главной проблемой; 20% назвали инфляцию главной проблемой. (Приложение Jin10 Data)

Что касается данных:

Сегодня будут опубликованы: годовой индекс потребительских цен Китая за сентябрь, нескорректированный годовой индекс потребительских цен США за сентябрь, сезонно скорректированный месячный индекс потребительских цен США за сентябрь, сезонно скорректированный месячный базовый индекс потребительских цен США за сентябрь, нескорректированный годовой базовый индекс потребительских цен США за сентябрь, а также торговый баланс Китая за сентябрь (время будет определено) и другие данные.

Кроме того, следует обратить внимание на: выступление члена FOMC с правом голоса в 2027 году и президента ФРБ Ричмонда Баркина; выступление члена FOMC с правом голоса в 2028 году и президента ФРБ Бостона Коллинз; участие президента ЕЦБ Лагард в диалоговом мероприятии, организованном CNN; публикацию квартальной отчётности ASML; участие управляющего Банка Канады Маклема в неформальной беседе на ежегодном членском собрании Института международных финансов (IIF) в Бангкоке; выступление президента ЕЦБ Лагард о цифровом будущем Европы; выступление управляющего ФРС Боуман.

Что касается рынка сырой нефти:

За ночь два основных нефтяных фьючерса разошлись в динамике: нефть WTI выросла на 1,12%, нефть Brent снизилась на 0,34%. Совокупность множества геополитических рисков поддержала цены на нефть.

Во вторник цены на нефть демонстрировали резкие колебания, единого катализатора не было, и различные факторы поочерёдно доминировали. Ночью рынок ненадолго сохранял надежды на энергетическое прекращение огня между Россией и Украиной, что привело к откату цен на нефть. Однако российско-украинский конфликт вновь обострился, разрушив ожидания прекращения огня, и цены на дизельное топливо выросли в ответ. Со стороны спроса ОПЕК резко понизила прогноз роста спроса на нефть в 2026 году с 1,4 млн баррелей в сутки в начале года до примерно 400 тыс. баррелей в сутки, а Саудовская Аравия также сделала заявления о возможном расширении экспортных мощностей — эти факторы временно оказывали давление на цены на нефть. Но в конечном итоге эскалация геополитического конфликта стала доминирующим фактором движения цен. Рынок также следит за развитием конфликта на Ближнем Востоке. (Wallstreetcn)

Несмотря на участившиеся атаки на нефтяные танкеры, поставки нефти с Ближнего Востока демонстрируют высокую устойчивость, однако резкий рост стоимости доставки и страхования приводит к значительному расхождению цен на сырую нефть в разных регионах. По оценкам Goldman Sachs, средняя мировая стоимость транспортировки сырой нефти выросла с 4 долларов за баррель год назад до 30 долларов, а фрахтовые ставки на ближневосточных маршрутах поднялись до 35 долларов за баррель. Аналитики Goldman Sachs отметили: "Хотя атаки в Красном море привели к увеличению числа перенаправлений судов, а иранский флот был заблокирован, что ужесточило ситуацию на рынке перевозок, мы считаем, что перевалка с судна на судно является основным фактором, толкающим фрахтовые ставки вверх". Тем временем рост транспортных и страховых расходов при прохождении Ормузского пролива еще больше увеличил разницу в ценах между сортами сырой нефти, отгружаемыми в разных точках. Данные Goldman Sachs показывают, что премия нефти Murban, отгружаемой в порту Фуджейра за пределами Ормузского пролива, над нефтью Basrah, отгружаемой внутри Персидского залива, выросла с 2 долларов за баррель в феврале до 43 долларов. Рост транспортных расходов побуждает нефтепереработчиков отдавать предпочтение сортам нефти, добываемым ближе к месту назначения, чтобы избежать высоких затрат на дальние перевозки. Этот сдвиг еще больше увеличил региональные ценовые спреды на сырую нефть, особенно на физическом рынке. Данные Goldman Sachs показывают, что Dated Brent, эталонный сорт для торговли физической нефтью, в настоящее время торгуется с премией в 40 долларов за баррель к сопоставимой американской нефти WTI и в 24 доллара за баррель к дубайской нефти. (Jin10 Data APP)