Фьючерсы:
В прошлую пятницу трёхмесячный контракт на свинец на LME открылся на уровне $1 869,0 за тонну, в течение дня поднимался до максимума $1 891,0 за тонну, ранним утром немного откатился и в итоге закрылся на отметке $1 885,5 за тонну, что на $22,0 за тонну, или 1,18%, выше закрытия предыдущего торгового дня. Объём торгов составил 7 573 лота, открытый интерес — 194 232 лота, дневная свеча закрылась бычьей.
В прошлую пятницу контракт на свинец 2611 на SHFE открылся с гэпом вверх на уровне 16 035 юаней за тонну на ночной сессии, сразу после открытия резко вырос до максимума 16 105 юаней за тонну, заполнив предыдущий разрыв, затем консолидировался на максимумах и немного откатился ближе к закрытию, в итоге закрывшись на отметке 16 080 юаней за тонну, что на 100 юаней за тонну, или 0,63%, выше закрытия предыдущего торгового дня. Объём торгов на ночной сессии составил 26 933 лота, открытый интерес — 60 917 лотов, дневная свеча закрылась небольшой бычьей свечой.
Макроэкономический фон:
За рубежом геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке оставалась нестабильной. США приняли часть условий Ирана по возобновлению работы Ормузского пролива, однако ответ был сочтён недостаточным. Хуситы заявили о четырёх раундах атак на Саудовскую Аравию, нанеся удары по аэропортам и энергетическим объектам, а атака на аэропорт Эр-Рияда привела к жертвам, продолжая оказывать давление на цены на нефть и риск-настроения. Ураган «Исайас» приблизился к Мексиканскому заливу, остановив более 70% местной добычи сырой нефти, что удерживало международные цены на нефть на высоком уровне. Потребительское доверие в США упало до минимума с мая, а инфляционные ожидания усилились. Индекс доллара США вырос четвёртую неделю подряд до 102,22, а доходность 10-летних казначейских облигаций оставалась выше 5,2%. На фоне сделок в защитные активы и инфляционных сделок спотовые цены на золото и серебро выросли на 1,47% и 2,78% соответственно, сектор драгоценных металлов был силён в течение всего дня. Сегодня внимание может быть обращено на ежегодные заседания МВФ и Всемирного банка, а также на выступление представителя ФРС Харкера в первые часы следующего дня.
В Китае ЦК КПК и Госсовет опубликовали «Мнения о развитии новых качественных производительных сил». Государственный комитет по развитию и реформам (ГКРР) продвигал скорейшее начало реализации крупных проектов в рамках 15-й пятилетки и инициативы «Шесть сетей» для высвобождения внутреннего спроса. Министерство финансов организовало использование 550 млрд юаней из перенесённой квоты долга местных правительств. Китай и ЕС достигли взаимопонимания по торговле гибридными автомобилями. Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая провела экспертный симпозиум по рынку капитала и финансовым условиям.
Фундаментальные показатели спотового рынка:
В прошлую пятницу цена свинца марки SMM #1 снизилась на 200 юаней за тонну по сравнению с предыдущим торговым днём. Цены на свинец развернулись и откатились назад, однако предложение на рынке было ограниченным. Поставщики удерживали цены и сохраняли премиальные котировки, при этом заявленные премии к цене SMM #1 были значительно выше, чем в предыдущий торговый день. Заводские партии первичного свинца в целом перешли на премии, при этом в основных производственных регионах котировались премии в размере 75–150 юаней за тонну к средней цене SMM #1. Заводы вторичного свинца воздерживались от продаж по низким ценам и котировали твёрдо, при этом вторичный рафинированный свинец предлагался с премией 0–75 юаней за тонну к средней цене SMM #1 на условиях франко-завод. Покупатели из перерабатывающего сектора стали более осторожными, выжидательные настроения усилились. Осуществлялись лишь небольшие закупки по мере необходимости, а некоторые предприятия только запрашивали цены, не совершая покупок. В целом рыночные сделки стали вялыми.
Запасы: по состоянию на 9 октября запасы свинца на LME составляли 347 125 тонн, что на 750 тонн меньше, чем в предыдущий торговый день. Общие складские запасы свинцовых слитков на SHFE составляли 42 257 тонн, без изменений по сравнению с предыдущим торговым днём.
Прогноз цен на свинец на сегодня:
В пятницу вечером на ночной сессии SHFE свинец закрыл разрыв, образовавшийся ранее при скачке, а свинец на LME стабилизировался синхронно. Краткосрочное снижение фьючерсов замедлилось. На спотовом рынке Китая предложение было ограниченным, поставщики и заводы в целом удерживали цены и повышали премии, что оказывало поддержку спотовым ценам. Однако у перерабатывающих предприятий усиливались выжидательные настроения, некоторые только запрашивали цены, не совершая покупок. Сдержанные сделки могут ограничить дальнейшее расширение спотовых цен на свинец. За пределами Китая свинец на LME отскочил, а запасы LME немного сократились, при этом настроения на рынке LME также восстанавливаются. Ожидается, что сегодня спотовые цены на свинец стабилизируются вместе с фьючерсами и будут консолидироваться с уклоном в сторону повышения, однако в целом останутся в основном стабильными с относительно небольшим пространством для роста.
