Ставки морского фрахта поддерживают цены на импортный боксит. В октябре цены основных долгосрочных контрактов демонстрировали тенденцию к росту, рыночное противостояние продолжается [Еженедельный обзор рынка бокситов SMM]

SMM, 30 сентября:

Отечественные бокситы:

Цены на бокситы в некоторых регионах немного выросли; отечественный рынок руды в целом стабилен

Недавно глиноземное предприятие в провинции Шаньси объявило закупочные цены на бокситы на следующий месяц, при этом цена доставки руды заданного сорта составила 570 юаней за тонну. Цены на прочую отечественную руду оставались в целом стабильными без заметных колебаний, и ожидается, что в ближайшее время рынок будет торговаться около текущих ценовых уровней. На сегодняшний день цены сделок на условиях «франко-склад» дробильных заводов, без НДС, на бокситы с кремниевым модулем 5,0 и содержанием глинозема 60% в провинции Шаньси составляли около 540–560 юаней за тонну, что на 10 юаней за тонну выше, чем в предыдущем периоде. В провинции Хэнань цены сделок на условиях «франко-склад» дробильных заводов, без НДС, на бокситы с кремниевым модулем 5,0 и содержанием глинозема 60% составляли около 500–540 юаней за тонну. В Гуйяне цены франко-завод с НДС на бокситы с кремниевым модулем 6,0 и содержанием глинозема 60% составляли 490–540 юаней за тонну. В Гуанси цены сделок на условиях «франко-склад» дробильных заводов, без НДС, на бокситы с кремниевым модулем 6,0 и содержанием глинозема 53% составляли 320–335 юаней за тонну. В целом ожидается, что в ближайшее время цены на отечественную руду останутся в основном стабильными, при этом необходимо следить за восстановлением поставок с рудников в основных добывающих районах и изменениями в закупках downstream-потребителей.

Импортные бокситы:

Ставки морского фрахта из Гвинеи в Китай остаются высокими; октябрьские котировки по основным долгосрочным контрактам резко выросли; рынок импортной руды продолжает находиться в состоянии перетягивания каната

Согласно данным от 25 сентября, еженедельные отправки бокситов из основных портов Гвинеи составили 2,4436 млн тонн, что на 1,8874 млн тонн меньше, чем на предыдущей неделе, — резкое сокращение отгрузок. По данным исследования SMM, в середине сентября, когда ситуация на Ближнем Востоке вновь обострилась и спрос на провозные мощности со стороны других грузов вырос, ставки морского фрахта из Гвинеи в Китай поднялись примерно до 40–42 долларов за влажную тонну, в результате чего расходы на отгрузку на рудниках остаются на высоком уровне. В Австралии, по состоянию на 25 сентября, еженедельные отправки бокситов из основных портов составили 886 100 тонн, что на 393 600 тонн меньше, чем на предыдущей неделе, — небольшое снижение отгрузок. Необходимо следить за темпами отгрузок австралийских рудников и изменениями в отправках из портов. По состоянию на 25 сентября объем поступления бокситов в порты Китая составил 3,9761 млн тонн, что на 1,057 млн тонн меньше, чем на предыдущей неделе. Необходимо продолжать следить за влиянием высоких и колеблющихся цен на нефть и ставок морского фрахта на темпы будущих поставок и стоимость при высадке.

Что касается цен, первый раунд октябрьских предложений по долгосрочным контрактам на гвинейские бокситы резко вырос вместе с корректировкой фрахта и в настоящее время составляет около 78 долл. США за тонну. Нижестоящие глиноземные заводы крайне низко принимают эту цену, и ожидается, что рыночное противостояние сохранится в течение некоторого времени. При этом запасы бокситов на глиноземных заводах составляли около 93 дней. Хотя это и показывало тенденцию к снижению, высокий уровень запасов по-прежнему оказывал некоторое давление на цены руды сверху. Что касается гвинейских бокситов, хотя ставки морского фрахта из Гвинеи в Китай сохраняли тенденцию к росту, а затраты на добычу продолжали консолидироваться на высоких уровнях, объем отгрузок из Гвинеи оставался на относительно высоком уровне с начала до середины сентября, и лишь в последние две недели проявилась тенденция к снижению. Однако в связи с внутренними праздниками и периодом переговоров по октябрьским долгосрочным контрактным ценам цены на импортную руду продолжали оспариваться, а сделки оставались слабыми. По состоянию на этот четверг предложения FOB на гвинейские бокситы составляли 35–45 долл. США за тонну, средняя цена не изменилась по сравнению с предыдущей неделей; цены CIF на гвинейские бокситы составляли 70,5–73,5 долл. США за тонну, средняя цена выросла на 0,5 долл. США за тонну по сравнению с предыдущей неделей; индексная цена SMM на импортные бокситы составила 72,61 долл. США за тонну, что на 0,2 долл. США за тонну выше по сравнению с предыдущей неделей. В дальнейшем цены на бокситы по-прежнему будут зависеть от затрат на отдельных рудниках, традиционного сезона дождей в Гвинее и влияния политики экспортных квот правительства Гвинеи на общий объем отгрузок. SMM продолжит внимательно следить за тенденциями рынка бокситов и условиями сделок.

В целом, цены на внутреннем рынке руды сохраняли текущие уровни; при этом запасы на отечественных глиноземных заводах оставались высокими (около 92 дней), а терпимость глиноземных предприятий к росту цен на сырье была умеренной; неопределенность в отношении квотной политики Гвинеи и традиционный сезон дождей также оказывали некоторую поддержку стоимости бокситов, однако готовность покупателей к закупкам и восстановление объемов отгрузок создавали понижательное давление на цены импортных бокситов. В краткосрочной перспективе ожидается, что цены на импортную руду продолжат торговаться в режиме переговоров после небольшого отката, при этом необходимо следить за реализацией квотной политики Гвинеи и динамикой ставок морского фрахта.