[SMM Полуденный обзор рынка никеля] Цены на никель продолжили снижение перед праздником 29 сентября, поскольку доходность казначейских облигаций США, пробив отметку 5,2%, продолжала оказывать давление на цветные металлы

SMM никель, 29 сентября:

Макроэкономические и рыночные новости:

(1) На заседании Госсовета КНР были развернуты дополнительные меры политики для стабилизации сектора недвижимости и стимулирования занятости. Ли Цян председательствовал на заседании Госсовета 28 сентября, призвав к более активной контрциклической макроэкономической корректировке, внедрению пакета практических и эффективных дополнительных мер, полному использованию лимитов переноса долгов местных органов власти, а также к изучению и введению политических мер по стабилизации рынка недвижимости и содействию росту занятости и доходов. Народный банк Китая и семь других ведомств одновременно запустили 19 финансовых мер для поддержки расширения и повышения качества сектора услуг, а Шанхай ввел новую политику на рынке недвижимости для всестороннего усиления управления предпродажами и упорядоченного внедрения продаж готового жилья.

(2) Американо-иранские переговоры зашли в тупик, цены на нефть демонстрировали резкие колебания, но закрылись ростом. Иран опроверг проявление гибкости по ядерному вопросу, а Трамп также отрицал предложение смягчения санкций в обмен на прогресс в ядерной сфере. За ночь сырая нефть выросла более чем на 5% внутридневно, затем резко упала после сообщений о «смягчении санкций», при этом WTI в итоге закрылась ростом на 0,21% на уровне $92,6 за баррель, а Brent — ростом на 0,92% на уровне $105,28. Атакованный саудовский трубопровод восстановил половину своей мощности. Иран ожидает высокой вероятности эскалации конфликта после промежуточных выборов в США.

(3) Доходность казначейских облигаций США снова достигла новых максимумов, золото и серебро резко упали. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 5,24% (новый максимум с 2007 года), а доходность 2-летних достигла 4,93%. Золото COMEX упало более чем на 4% внутридневно и закрылось снижением на 3,52% на уровне $4 135,4 за унцию, что является почти восьминедельным минимумом, а серебро снизилось на 4,71%.

Спотовый рынок:
29 сентября средняя цена SMM на никель №1 составила 124 700 юаней за тонну, что на 1 000 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день. Что касается спотовых премий, средняя премия на никель №1 Jinchuan составила 3 700 юаней за тонну, снизившись на 100 юаней за тонну по сравнению с предыдущим торговым днем, в то время как основные отечественные бренды электролитического никеля находились в диапазоне от -200 до 500 юаней за тонну.

Фьючерсный рынок:
Наиболее торгуемый контракт на никель SHFE 2610 открылся снижением и продолжил снижаться на утренней сессии, закрыв утреннюю сессию на уровне 122 570 юаней за тонну, снизившись на 0,73%.

Краткосрочный прогноз:
С приближением праздников настроение на рынке осторожное. На макроуровне высокая доходность казначейских облигаций США и высокие цены на нефть оказывают сильное давление на настроения во всем секторе цветных металлов. Ситуация с высокими запасами никеля на SHFE и слабым спросом остается неизменной. Сегодня наблюдалось снижение, вызванное наращиванием позиций. В краткосрочной перспективе наиболее торгуемый контракт на никель на SHFE, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 122 000–126 000 юаней за тонну.