Медведи наращивают позиции, оказывая давление на цены, цинк на LME прекращает рост и начинает падать [Утреннее совещание SMM: краткий обзор]

Протокол утреннего совещания по цинку за 22 сентября

Фьючерсы: За ночь цинк на LME открылся на уровне $3 944,0/т. В начале торгов цинк на LME снижался, и после перехода к европейской сессии падение ускорилось, достигнув минимума $3 906,5/т. В ночную сессию цены слегка отскочили от минимума, но были ограничены дневной скользящей средней и снова откатились ближе к закрытию, в итоге закрепившись на отметке $3 925,5/т, снизившись на $15,0/т, или 0,38%. Объём торгов снизился до 12 208 лотов, а открытый интерес вырос на 1 337 лотов до 263 000 лотов. За ночь наиболее торгуемый контракт SHFE на цинк 2611 открылся на уровне 26 715 юаней/т. В начале торгов рост длинных позиций резко подтолкнул цинк на SHFE вверх, достигнув максимума 26 790 юаней/т. Затем рост коротких позиций оказал давление на цены, и контракт откатился под давлением, снижаясь ближе к закрытию до минимума 26 625 юаней/т, в итоге закрепившись на отметке 26 675 юаней/т, снизившись на 35 юаней/т, или 0,13%. Объём торгов снизился до 47 882 лотов, а открытый интерес вырос на 708 лотов до 136 000 лотов.

Макроэкономика: Трамп: этот абсурдный российско-украинский конфликт должен закончиться. Мусалем из ФРС США: для сдерживания инфляции может потребоваться дальнейшее повышение ставок. Правительство России решило освободить экспорт зерна от пошлин до конца года. ЕС планирует продлить санкции против России. Си Цзиньпин посетит США с государственным визитом с 23 по 25 сентября. Центральный банк провёл симпозиум для финансовых учреждений с иностранным капиталом: неуклонно расширять двустороннюю открытость финансового рынка.

Спотовый рынок:

Шанхай: настроение покупателей рафинированного цинка в Шанхае составило 2,02, а настроение продавцов — 2,58. В утреннюю сессию цены на цинк слегка выросли, и перерабатывающие предприятия вновь проявили опасения по поводу высоких цен. Вчера энтузиазм по закупкам ослаб, и в целом спотовые сделки были посредственными. Однако трейдеры на шанхайском рынке продолжали удерживать твёрдые котировки, и в целом спотовые премии не показали значительного отката.

Гуандун: настроение покупателей рафинированного цинка в Гуандуне составило 1,79, а настроение продавцов — 2,64. Вчера котировки трейдеров оставались устойчивыми. Небольшое количество крупных заводов-конечных потребителей на рынке всё ещё имело некоторый спрос на пополнение запасов перед праздниками, однако закупки downstream были осторожными при высоких ценах, и активность спотовых сделок на рынке несколько снизилась.

Тяньцзинь: Настроение покупателей рафинированного цинка в Тяньцзине составило 1,84, а настроение продавцов — 2,41. Фьючерсы продолжали расти, и downstream-игроки в основном оставались в стороне, покупательское настроение было слабым, запросов было мало. Активность трейдеров была высокой, с тенденцией удерживать цены, премии оставались стабильными. В целом рыночные сделки были слабыми.

Нинбо: На утренней сессии цены на цинк немного выросли. Downstream-предприятия опасались высоких цен и делали мало запросов. Вчерашние спотовые сделки в основном совершались по необходимости, преимущественно с пост-ценообразованием, общая рыночная активность была посредственной, спотовые премии оставались слабыми.

Социальные запасы: 18 сентября запасы цинка на LME увеличились на 1550 тонн до 116 850 тонн, рост на 1,34%. По данным SMM, на 21 сентября внутренние запасы выросли на 2100 тонн до 215 600 тонн.

Прогноз цен на цинк: За ночь LME-цинк показал небольшую медвежью свечу, с поддержкой от скользящих средних снизу, медвежья свеча MACD сузилась. За ночь индекс доллара США укрепился, и с дальнейшими сигналами ФРС США о повышении ставок медведи увеличили позиции, оказывая давление на цены, что привело к снижению LME-цинка в течение всей сессии. Однако структура бэквордации LME Cash-3M сохранялась, удерживая ценовой центр LME-цинка на повышенных уровнях. За ночь SHFE-цинк прекратил рост и начал снижаться, с поддержкой от средней полосы Боллинджера снизу. За ночь социальные запасы снова выросли на 2100 тонн, спотовые сделки были слабыми при высоких ценах на цинк, и цены на цинк столкнулись с сопротивлением сверху.

Заявление об источниках данных: За исключением общедоступной информации, все остальные данные обработаны SMM на основе публичной информации, рыночных коммуникаций и внутренних моделей баз данных SMM и предназначены только для справки и не являются рекомендацией для принятия решений.