[Новости SMM о вычислительных мощностях] 100 единиц H100 со склада в Гонконге, для отгрузки требуется полная оплата

Coherent отчиталась о выручке сегмента Datacenter & Communications за четвёртый квартал 2026 финансового года в размере 1,615 млрд долларов, что на 18,6% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 58,6% — по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; на этот сегмент пришлось около 79% общей выручки. Компания отметила ускоряющийся клиентский спрос по мере перехода архитектур ИИ-дата-центров с медных соединений на оптические и заявила, что уделяет приоритетное внимание расширению производственных мощностей. В технических материалах Coherent фосфид индия указан как важная платформа для нативной лазерной интеграции и высокоскоростных оптических систем с пропускной способностью 400G на линию. SMM считает, что расширение оптических соединений для ИИ поддерживает среднесрочный спрос на InP и индий высокой чистоты. Однако Coherent не раскрыла объёмы поставок продукции на основе InP, что не позволяет количественно оценить соответствующий прирост потребления индия.

On September 21: H100 supply-side constraints shifted from pricing to resource availability—annual long-term leases in east China were quoted at 87,000 yuan per unit per month, reaching the upper bound of the mainstream 75,000–85,000 yuan range for the first time. During the same period, two short-term rental demand budgets rose to 90,000 and 100,000 yuan per unit per month, with the 100,000 yuan request failing to find matching resources and the transaction not completed. Additionally, about 100 units of spot cargo were cleared from a bonded warehouse in Hong Kong, China this week, requiring full payment after inspection before the goods could be moved. On the domestic computing power side, the 910C was quoted at 66,000 yuan per unit per month in its first collection (158 units released for rent in five batches), falling within the range of imported mid-end models.

SMM узнал из внутренних каналов, что в середине сентября 2026 года спотовый рынок готовых серверов H200 внезапно перешёл от «консолидации» к «почасовой распродаже»: в начале сентября котировки каналов всё ещё находились в диапазоне консолидации 5,35–5,45 млн юаней за единицу, а с 14 по 16 сентября последовательно появлялись котировки 5,7–5,78 млн юаней за единицу, подняв верхнюю границу диапазона на 6–8% за две недели. Более важна структура ликвидности: со стороны предложения около 60% (58%) записей об отгрузках приходилось на партии от 32 единиц и более, тогда как со стороны спроса около 60% (60%) записей о запросах — на партии не более 10 единиц.