[SMM Полуденный обзор рынка никеля] 21 сентября цены на никель двигались в боковом тренде, поскольку скоро начнутся торговые консультации между Китаем и США

SMM никель, 21 сентября:

Макроэкономические и рыночные новости:

(1) Последствия повышения ставки ФРС США ещё не утихли, доходность казначейских облигаций США вернулась к 5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций в прошлую пятницу выросла на 4,9 б.п. до 4,995%, а доходность 2-летних облигаций достигла 52-недельного максимума на уровне 4,741%; индекс доллара США за неделю вырос на 1,14%, показав самый большой недельный рост за три месяца, поскольку рынок продолжал закладывать в цены ещё одно повышение ставки в октябре. Американские акции показали смешанную динамику: Dow упал на 0,18%, продемонстрировав четырёхдневное снижение, тогда как Nasdaq вырос на 0,39%; в день «тройного колдовства» истекли опционы примерно на 7 триллионов долларов.

(2) Цены на нефть снижались третий день подряд, но риски поставок на Ближнем Востоке сохраняются. Саудовская Аравия отремонтировала атакованный трубопровод и скорректировала экспортные маршруты; WTI закрылась снижением на 1,31% до 95,26 доллара за баррель, а Brent упала на 0,86% до 98,85 доллара за баррель. Однако хуситы снова нанесли удар по объектам Saudi Aramco, Саудовская Аравия уведомила европейских клиентов о сокращении октябрьских срочных поставок сырой нефти до нуля, в прошлый четверг через Ормузский пролив прошли лишь четыре грузовых судна (обычно около 16), розничная цена дизельного топлива в США достигла рекордных 6,45 доллара за галлон, а Макрон планировал созвать G7 для обсуждения скоординированного высвобождения стратегических запасов нефти.

(3) Китайско-американские экономические и торговые консультации начались в Нью-Йорке. Хэ Лифэн возглавил делегацию, которая с 19 по 23 сентября провела переговоры в США, подготовив почву для «встречи Трампа и Си» 24 сентября; темы включали искусственный интеллект, тарифы и критически важные минералы. Внутри страны сегодня была объявлена сентябрьская ставка LPR: годовая — 3,00%, пятилетняя — 3,50%, обе без изменений; в прошлую пятницу акции A-класса резко выросли на большом объёме, вернувшись выше отметки 3900 пунктов, а оборот снова превысил 2 триллиона юаней; как офшорный, так и оншорный юань укрепились выше 6,70, достигнув нового максимума с января 2023 года.

Спотовый рынок:
21 сентября средняя цена рафинированного никеля SMM №1 составила 125 950 юаней за тонну, что на 200 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день. Что касается спотовых премий, средняя премия для рафинированного никеля Jinchuan №1 составила 4100 юаней за тонну, что на 250 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день, тогда как основные отечественные бренды электролитического никеля находились в диапазоне от 0 до 500 юаней за тонну.

Рынок фьючерсов:
Наиболее торгуемый контракт на никель на SHFE (2610) консолидировался в узком диапазоне в начале торгов, закрыв утреннюю сессию на уровне 123 920 юаней за тонну, рост на 0,05%.

Краткосрочный прогноз:
После повышения ставки Банком Японии, сохраняющихся ястребиных сигналов от ФРС США и отката цен на нефть бычьи и медвежьи факторы переплетаются. Никель на SHFE движется в боковом тренде три дня подряд. В дальнейшем следует обратить внимание на производственные графики никелевой продукции в Индонезии и Китае на конец месяца. В краткосрочной перспективе наиболее торгуемый контракт на никель на SHFE, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 122 000–126 000 юаней за тонну.

11:34