[SMM Полуденный обзор рынка никеля] 18 сентября цены на никель незначительно выросли, Банк Японии повысил ставку на 25 базисных пунктов

SMM никель, 18 сентября:

Макроэкономические и рыночные новости:

(1) После повышения ставки американские акции выросли по всем направлениям, поскольку сработала сделка «исчерпания плохих новостей». За ночь Dow вырос на 0,61%, S&P 500 прибавил 1,14%, Nasdaq продвинулся на 1,69%, а индекс Philadelphia Semiconductor подскочил на 3,14% (Arm вырос на 8%, Intel — на 7%, AMD/SanDisk — на 6%); доходность 10-летних казначейских облигаций откатилась с 5,02% до 4,94%, а индекс доллара США немного снизился до 100,22. После того как рынок переварил ястребиный точечный график, аппетит к риску восстановился, и европейские акции также закрылись в плюсе.

(2) Банк Японии объявил свое решение сегодня в полдень, повысив ставку на 25 б.п. до 1,25%, что является самым высоким уровнем политической ставки с 1995 года (31 год). Таким образом, ФРС США, ЕЦБ и Банк Японии завершили тройное ужесточение в рамках «супернедели центральных банков» этого раунда, в то время как Банк Англии сохранил ставку без изменений, но предупредил, что повысит ее, если конфликт на Ближнем Востоке подтолкнет инфляцию вверх.

(3) Цены на нефть откатились, поскольку опасения по поводу поставок с Ближнего Востока ослабли. Саудовская Аравия начала ремонт поврежденных трубопроводов и увеличила поставки за счет перевалки с судна на судно, а Трамп заявил, что США «близки к завершению войны с Ираном» и встретится с лидерами ССЗ в кулуарах Генеральной Ассамблеи ООН на следующей неделе; за ночь WTI упала на 1,31% до $101,09 за баррель, Brent снизилась на 0,95% до $104,80, а американская нефть сегодня утром ненадолго открылась с гэпом более 4%. Золото выросло на 1,82% до $4 342 за унцию.

Спотовый рынок:
18 сентября средняя цена никеля SMM #1 составила 125 750 юаней за тонну, что на 350 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день. Что касается спотовых премий, средняя премия для никеля Jinchuan #1 составила 4 350 юаней за тонну, что на 100 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день, а основные отечественные бренды электролитического никеля находились в диапазоне от 0 до 500 юаней за тонну.

Фьючерсный рынок:
Наиболее торгуемый контракт на никель на SHFE (2610) откатился после быстрого роста на утренней сессии, закрыв утро на уровне 123 640 юаней за тонну, что на 0,62% выше.

Краткосрочный прогноз:
После повышения ставки ФРС США глобальный аппетит к риску восстановился, и макроэкономическое давление временно ослабло; импульс восстановления никеля на SHFE умеренный, и поскольку собственные высокие запасы никеля и слабый спрос остаются неизменными, в краткосрочной перспективе ожидается, что цена наиболее торгуемого контракта на никель на SHFE будет торговаться в диапазоне 122 000–126 000 юаней за тонну.

11:34