Цены за пределами Китая на этой неделе оставались стабильными, при этом создание цепочки поставок США-Бразилия достигло важных этапов как в финансировании, так и в реализации проекта [Еженедельный обзор рынка редкоземельных металлов SMM]

Оксиды редкоземельных металлов: оксид празеодима-неодима FOB — $115–127/кг, оксид празеодима-неодима CIF Роттердам — $108–122/кг, оксид церия FOB — $2005–2007/т, оксид церия CIF (Роттердам) — $2722–2792/т, пока стабильно, оксид празеодима FOB — $126–130/кг, пока стабильно, оксид неодима FOB — $141–143/кг, снижение на $5/кг, оксид тербия FOB — $1206–1294/кг, снижение на $7/кг.

Редкоземельные металлы: сплав празеодим-неодим FOB — $136–142/кг, сплав празеодим-неодим CIF (Роттердам) — $140–144/кг, металлический лантан FOB — $3/кг, металлический празеодим FOB — $158–166/кг, металлический неодим FOB — $148–160/кг, пока стабильно, металлический тербий FOB — $1508–1592/кг, рост на $7/кг.

Торговля: цены за пределами Китая на этой неделе оставались стабильными, поскольку устойчивые внутренние цены и ограниченный рост международного спроса из-за лицензионных ограничений сдерживали колебания цен.
 

Еженедельный обзор зарубежных событий

Внутренний рынок США: завершение последнего этапа — от заводов по производству магнитов до переработки : на этой неделе компания USAR начала строительство завода по производству редкоземельных металлов и магнитов площадью 124 акра и 800 000 квадратных футов в промышленном парке Бейли в Блэксбурге, Южная Каролина, с инвестициями около $1,2 млрд и ожидаемым созданием 490 рабочих мест в производстве, что знаменует переход её замкнутого цикла «источник на руднике Раунд-Топ — сплав Less Common Metals — металл/магнит в Блэксбурге» в фазу гражданского строительства. В сочетании с завершённым приобретением бразильской Serra Verde Pela Ema за $2,8 млрд, обеспечивающим один из немногих действующих источников диспрозия и тербия за пределами Азии (целевой показатель — около 6400 т РЗО в год), а также финансированием до $1,6 млрд от Министерства торговли США, $565 млн финансирования DFC для Serra Verde и 15-летней гарантией офтейка, USAR создала первоначальный каркас полной цепочки «от рудника до магнитных материалов». Переработка также ускоряется: коммерческий завод Cyclic Materials в Месе, Аризона, имеет мощность переработки 25 000 т/год магнитного лома, уже получил более 7000 т сырья и готовится к отгрузке первой продукции. IonicRE и USSM создали совместное предприятие 50:50 по строительству перерабатывающего завода близ Фредериктауна, штат Миссури, с первоначальными инвестициями в FEED в размере 5 млн долларов, при этом USSM несёт около 95 млн долларов капитальных затрат, а технология переработки IonicRE из Белфаста внедряется с целью охвата NdFeB, самарий-кобальтовых магнитов и побочных продуктов тяжёлых редкоземельных элементов, таких как европий, гадолиний, гольмий, эрбий, иттербий, лютеций и иттрий. Общее значение обоих типов проектов заключается в снижении односторонней зависимости от строительства новых рудников и использовании городской добычи для сглаживания колебаний цен на диспрозий и тербий.

Бразилия и Южная Америка: ионные глины становятся «некитайским основным резервом роста» средне-тяжёлых редкоземельных элементов : На этой неделе наблюдалась интенсивная активность в области металлургии и опытно-промышленных разработок — IMC опубликовала лабораторные результаты по ионно-адсорбционным глинам Итарантим: извлечение тербия достигает 95,2%, возможно производство смешанного карбоната редкоземельных элементов, с фокусом на высокосортные адсорбционные ресурсы, содержащие тербий. BRE произвела первые концентраты на опытно-промышленной установке первой очереди в Камасари, а гидрометаллургический завод второй очереди получил совместные инвестиции и техническую помощь с целью ввода в эксплуатацию во втором квартале 2027 года, что подтверждает синергетическое извлечение оксида празеодима-неодима, концентратов тяжёлых редкоземельных элементов, а также урана, скандия, ниобия, титана и тантала, и стремление снизить чистые удельные затраты ниже уровня 21 доллара за кг эквивалента PrNd, указанного в предварительном технико-экономическом обосновании. Viridis получила кредит в размере 15,2 млн долларов от бразильского банка развития BNDES на строительство исследовательского центра в Минас-Жерайсе и опытно-промышленной установки Colossus, моделирующей промышленные условия для производства смешанного карбоната, что дополняет ранее привлечённое акционерное финансирование в размере 120 млн долларов, со строительством, запланированным на 2027 год, и началом эксплуатации в 2028 году. Общими чертами южноамериканских проектов являются высокое содержание тербия и высокая выщелачиваемость, а также относительно управляемые хвосты с низкой радиоактивностью, однако темпы коммерциализации по-прежнему ограничены зависимостью от внешней плавки и разделения, экологическими разрешениями и нормативной базой Бразилии в области критически важных минералов — в краткосрочной перспективе добывать руду легко, но производить отдельные оксиды сложно.

Финансирование и офтейк: США и Япония используют долгосрочный капитал для закрепления некитайских поставок : Завод Aclara по разделению и производству металлов и сплавов Vinton Dynamo в Луизиане получил письмо о намерениях на кредит в размере до 750 млн долларов от Экспортно-импортного банка США сроком на 15 лет, строительство планируется начать в четвёртом квартале, а ввод в эксплуатацию намечен на середину 2028 года, с ежегодным производством 1131 тонны PrNd, 148 тонн Dy и 25 тонн Tb, при этом сырьё будет поступать из смешанных карбонатов с бразильского месторождения Carina и чилийского Penco, а конверсия в магнитные сплавы будет осуществляться через совместное предприятие CAP. JOGMEC одновременно подписала бразильское соглашение о разведке с Aclara на сумму до 3 млн долларов в течение трех лет с опцией добавить 1,5 млн долларов в обмен на до 30% долевого участия плюс дополнительные 10% от добычи в рамках долевого участия, с возможностью передачи японским предприятиям, что отражает активный шаг Японии по закреплению долевого участия в добывающем секторе на фоне ситуации, когда покупатели получают лишь около двух третей необходимых редкоземельных металлов. В целом еженедельные зарубежные события смещаются от «объявления месторождений» к «закреплению разделения и государственного финансирования»: без соглашений об отгрузке и финансирования уровня EXIM/DFC/JOGMEC даже высококачественные ионные глины трудно превратить в поставляемое сырье для магнитов.