SMM никель, 11 сентября:
Макроэкономические и рыночные новости:
(1) Индекс цен производителей (PPI) США за август превзошёл ожидания, вероятность повышения ставки в сентябре превысила 70%. PPI в августе вырос на 5,4% в годовом исчислении (ожидалось 5,3%, ранее 4,7%), базовый PPI вырос на 4,6% в годовом исчислении. После публикации данных рынок оценил вероятность повышения ставки ФРС США в сентябре более чем в 70% и полностью заложил первое повышение в текущем цикле не позднее октября. Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко выросла на 12 базисных пунктов до 4,967% (максимум почти за три года), а индекс доллара США поднялся выше отметки 99 до 99,08. Сегодняшний индекс потребительских цен (CPI) за август станет окончательным вердиктом перед заседанием по политике на следующей неделе.
(2) Европейский центральный банк повысил ставки во второй раз в этом году. Все три ключевые ставки были повышены на 25 базисных пунктов (ставка по депозитам до 2,50%). Лагард заявила, что конфликт на Ближнем Востоке делает инфляцию более устойчивой, ожидает, что инфляция останется выше целевого уровня в течение длительного времени, а также повысила прогнозы инфляции на следующие два года. Рынок закладывает ещё три повышения ставки ЕЦБ к середине следующего года, причём самое раннее возможно уже в октябре.
(3) Цены на нефть резко выросли примерно на 8%, и WTI, и Brent пробили отметку в 100 долларов. Йеменские хуситы захватили портовый город Моха на Красном море и вошли на острова Ханиш, приблизившись к Баб-эль-Мандебскому проливу, при этом судоходство через Ормузский пролив и Красное море оставалось нарушенным. Саудовская Аравия сообщила, что добыча сырой нефти в августе резко упала на 1,9 миллиона баррелей в сутки до самого низкого уровня с 1990 года. WTI закрылась ростом на 6,73% до 100,59 доллара за баррель, а Brent выросла на 6,71% до 106,3 доллара за баррель, обе достигли новых максимумов с конца мая. Дизельное топливо в США пробило отметку в 6 долларов за галлон.
Спотовый рынок:
11 сентября средняя цена никеля SMM #1 составила 127 600 юаней за тонну, что на 1 700 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день. Что касается спотовых премий, средняя премия на никель Jinchuan #1 составила 2 400 юаней за тонну, что на 100 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день, в то время как основные отечественные марки электроосаждённого никеля находились в диапазоне от -100 до 500 юаней за тонну.
Фьючерсный рынок:
Наиболее торгуемый контракт на никель на SHFE (2610) открылся снижением и продолжил снижаться в начале торгов, закрыв утреннюю сессию на уровне 126 000 юаней за тонну, снизившись на 1,88%.
Краткосрочный прогноз:
После того как индекс цен производителей США превысил ожидания, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре, согласно Fedwatch, превысила 70%. Под давлением одновременного роста доллара США и доходности казначейских облигаций США металлы на LME резко упали по всем позициям за ночь. Ожидается, что медвежьи настроения останутся сильными до публикации индекса потребительских цен США за август сегодня вечером. В краткосрочной перспективе наиболее торгуемый контракт на никель на SHFE, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 126 000–129 000 юаней за тонну.
