Цены на редкоземельные металлы в целом находятся в упадке, динамика по разновидностям расходится при вялой торговле [Еженедельный обзор рынка редкоземельных металлов SMM]

10 сентября, новости:

Редкоземельная руда:

На этой неделе рынок редкоземельной руды ослаб вместе с сегментом оксидов, общая торговая атмосфера была посредственной. Со стороны предложения поставки ионно-адсорбционной руды из Юго-Восточной Азии находились в фазе восстановления, и поступления в порты увеличились по сравнению с предыдущим периодом. Ранее напряжённая ситуация с предложением постепенно ослабла, что соответственно снизило поддержку цен на руду. Среди них карбонат редкоземельных металлов котировался на уровне 59 100–59 300 юаней за тонну и в течение недели откатился назад. Поскольку цены на оксиды снижались, а запросы и закупки downstream оставались осторожными, фактические сделки в основном представляли собой мелкие заказы для удовлетворения жёсткого спроса; монацит котировался на уровне 41 000–45 000 юаней за тонну, котировки в течение недели не менялись, а рыночных сделок было относительно мало; руда со средним содержанием иттрия и богатая европием котировалась на уровне 247 000–248 000 юаней за тонну и в течение недели также откатилась назад. По мере ослабления напряжённости и ограниченного принятия downstream высоких цен сделки на рудном рынке продвигались плохо, а последующее подтверждение в фактических продажах было недостаточным.

Оксиды редкоземельных металлов:

На этой неделе лёгкие оксиды редкоземельных металлов демонстрировали расходящуюся динамику: лантан и церий оставались стабильными, а празеодим-неодим ослабевал. Оксид лантана котировался на уровне 5 200–5 800 юаней за тонну, оксид церия — 14 000–14 500 юаней за тонну, оба оставались стабильными в течение недели, с относительно небольшими изменениями как со стороны спроса, так и предложения; оксид празеодима-неодима котировался на уровне 730 000–732 000 юаней за тонну, сначала ослабевая, а затем стабилизируясь в течение недели. С начала недели до среды он последовательно откатывался вместе с фьючерсами, и предложения по низким ценам на время увеличились. В четверг фьючерсы прекратили падение и восстановились, и поставщики пробно повысили котировки. Предложение по низким ценам несколько сократилось по сравнению с предыдущим периодом, однако готовность downstream гнаться за более высокими ценами была ограниченной, и расширение спотовых объёмов оставалось сдержанным. Со стороны спроса рост заказов не был очевидным, а закупки сырья в основном представляли собой пополнение запасов на спадах.

На этой неделе большинство среднетяжёлых оксидов редкоземельных металлов ослабевали, и только оксид эрбия рос против тренда. Оксид диспрозия котировался на уровне 1,43–1,46 миллиона юаней за тонну и в течение недели незначительно снизился; сделки по высоким ценам продолжали сталкиваться с сопротивлением, некоторые поставщики уступали в цене для продажи, а рыночные запросы в основном были связаны с жёстким спросом; оксид тербия котировался на уровне 6,68–6,73 миллиона юаней за тонну, сначала оставаясь стабильным, а затем снижаясь в течение недели. Недостаточное принятие высоких цен ниже по цепочке, и во второй половине недели снижение несколько замедлилось; оксид гадолиния котировался на уровне 193 000–196 000 юаней за тонну, при этом в течение недели средняя цена постепенно снижалась и корректировалась синхронно с ослаблением цен на празеодим-неодим; оксид гольмия котировался на уровне 645 000–655 000 юаней за тонну, котировки в течение недели не менялись, рыночные запросы оставались стабильными; оксид эрбия котировался на уровне 670 000–680 000 юаней за тонну и в течение недели рос вопреки общей тенденции из-за трудностей с поиском дешёвого предложения, став единственным продуктом, подорожавшим за неделю; оксид иттрия (5N) котировался на уровне 58 000–60 000 юаней за тонну, а оксид иттрия (3N) — на уровне 28 000–30 000 юаней за тонну, обе цены в течение недели оставались стабильными. Спрос ниже по цепочке был посредственным, и реальные сделки были ограниченными.

Редкоземельные металлы:

По лёгким редкоземельным элементам рыночные цены на металлический церий на этой неделе существенно не колебались, котировки поставщиков оставались стабильными на уровне 29 000–30 000 юаней за тонну. Цены на сплав празеодим-неодим на этой неделе в целом немного снизились. В начале недели, поскольку цены на оксид празеодима-неодима продолжали откатываться, дешёвое предложение на рынке несколько увеличилось, и производители сплавов соответственно снизили котировки. Ближе к выходным цены на оксид празеодима-неодима прекратили падение и стабилизировались, слегка отскочив, и цены на сплав были умеренно повышены в соответствии со стоимостью сырья. На сегодняшний день котировки поставщиков были скорректированы до 880 000–888 000 юаней за тонну. Однако нижестоящие предприятия по производству магнитных материалов сохраняли осторожность в запросах и закупках, ограниченно принимая дорогое предложение, и реальные сделки не поспевали за котировками. На фоне убытков производители сплавов неохотно снижали цены, в результате чего рыночная торговля зашла в тупик.

По средне-тяжёлым редкоземельным элементам сплав диспрозий-железо закрылся на уровне 1,38–1,4 миллиона юаней за тонну, цены на этой неделе продолжили снижаться, главным образом из-за вялых запросов ниже по цепочке и сопротивления дорогим сделкам. Производители сплавов увеличили отгрузки по более низким ценам, и котировки были соответственно снижены. Цены на металлический тербий на этой неделе сначала упали, а затем стабилизировались. Ранее котировки продолжали откатываться на фоне устойчивого сопротивления дорогим сделкам и недостаточного принятия цен ниже по цепочке. Позже, когда цены на оксидное сырье стабилизировались и вступила в силу поддержка со стороны издержек, снижение замедлилось. На сегодняшний день цены закрылись на уровне 8,28–8,32 млн юаней за тонну, при этом реальные рыночные сделки остаются крайне незначительными. Цены на гадолиний-железный сплав на этой неделе немного снизились: котировки поставщиков опустились до 185 000–188 000 юаней за тонну. Активность запросов была ограниченной, торговля шла вяло. Цены на гольмий-железный сплав на этой неделе были немного повышены до 650 000–660 000 юаней за тонну. Благодаря сокращению предложения дешевого оксидного сырья котировки поставщиков были твердыми, однако отношение downstream-покупателей к запросам и закупкам оставалось выжидательным, и реальные сделки были ограниченными.

Заготовки NdFeB:

В настоящее время заготовка NdFeB N38 (Ce) закрылась на уровне 212–222 юаня/кг; заготовка NdFeB 40M закрылась на уровне 258–268 юаней/кг; заготовка NdFeB 40H закрылась на уровне 262–272 юаня/кг; заготовка NdFeB 45SH (Ce) закрылась на уровне 312–332 юаня/кг.

Что касается цен, на этой неделе цены на NdFeB были немного снижены, главным образом потому, что снижение цен на сырье потянуло вниз цены на магнитные материалы NdFeB. Что касается торговли, объемы сделок на рынке NdFeB на этой неделе несколько улучшились, но все еще не оправдали ожиданий. С одной стороны, загрузка мощностей на заводах по производству главных приводных двигателей для новой энергетики несколько восстановилась, что в определенной степени поддержало спрос на магнитные материалы. Однако в сегменте промышленных двигателей значительного улучшения не произошло, что нивелировало этот рост. В сочетании с сохраняющимися высокими и стабильными ценами производители двигателей и конечные потребители пополняли запасы по мере необходимости, в результате чего общие объемы рыночных сделок оставались посредственными.

Лом NdFeB:

На этой неделе празеодим-неодим, извлеченный из лома NdFeB, закрылся на уровне 755–765 юаней/кг; диспрозий, извлеченный из лома NdFeB, закрылся на уровне 1230–1250 юаней/кг; тербий, извлеченный из лома NdFeB, закрылся на уровне 5600–5800 юаней/кг.

На этой неделе рынок лома в целом оставался стабильным, в основном под влиянием вялых цен на оксид празеодима-неодима. В начале недели цены на оксид празеодима-неодима немного откатились назад, перерабатывающие предприятия сохраняли закупочные котировки на прежнем уровне, поставщики лома проявляли слабое желание продавать по низким ценам, рыночное предложение было ограниченным, и противостояние продавцов и покупателей оставалось в тупике. На середине недели цены на оксид празеодима-неодима оставались в застое, перерабатывающие предприятия не вносили существенных изменений в свои закупочные котировки, поставщики проявляли низкую готовность к продаже с выраженным выжидательным настроением, цены на лом оставались стабильными, а фактические сделки не получали продолжения. К выходным цены на оксид празеодима-неодима стабилизировались, перерабатывающие предприятия сохраняли свои закупочные котировки без изменений, цены на лом празеодима-неодима не претерпели заметных изменений, однако поставщики сохраняли осторожность в отношении продаж, и торговая активность на рынке оставалась слабой.