SMM, 9 сентября:
На рынке металлов:
По состоянию на полуденное закрытие, цветные металлы на внутреннем рынке в основном выросли. Медь на SHFE незначительно подорожала на 0,29%, достигнув нового максимума с января этого года на уровне 111 720 юаней за тонну. Алюминий на SHFE вырос на 0,33%. Свинец на SHFE прибавил 0,53%. Цинк на SHFE вырос на 0,11%. Олово на SHFE снизилось на 0,42%, а никель на SHFE опустился на 0,11%.
Кроме того, наиболее торгуемый контракт на литейный алюминий вырос на 0,49%, а наиболее торгуемый контракт на глинозём прибавил 0,54%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития упал на 0,73%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний вырос на 0,28%. Наиболее торгуемый фьючерсный контракт на поликремний опустился на 0,12%.
Чёрные металлы показали смешанную динамику. Железная руда упала на 0,14%, тогда как арматура и горячекатаный рулон незначительно выросли. Нержавеющая сталь упала на 0,72%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 0,06%, а наиболее торгуемый контракт на кокс упал на 0,09%.
На зарубежных рынках цветных металлов, по состоянию на 11:42, металлы на LME почти все снизились. Медь на LME упала на 0,8%. Алюминий на LME вырос на 0,28%. Свинец на LME опустился на 0,1%. Цинк на LME упал на 0,61%. Олово на LME прибавило 0,13%. Никель на LME снизился на 0,42%.
На рынке драгоценных металлов, по состоянию на 11:42, золото на COMEX упало на 0,42%, а серебро на COMEX опустилось на 0,18%. На внутреннем рынке драгоценных металлов: золото на SHFE упало на 0,9%, а наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE снизился на 0,36%.
Кроме того, по состоянию на полуденное закрытие, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на платину вырос на 0,08%, а наиболее торгуемый фьючерсный контракт на палладий упал на 2,86%.
По состоянию на полуденное закрытие, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на индекс контейнерных перевозок по европейскому маршруту вырос на 1,47% до 1 937 пунктов.
По состоянию на 11:42 9 сентября, некоторые полуденные котировки фьючерсов:
Спот и фундаментальные показатели
Медь: Сегодня спотовая катодная медь №1 в Гуандуне по отношению к ближайшему контракту: высококачественная медь котировалась с премией 250 юаней за тонну, без изменений по сравнению с предыдущим торговым днём; медь стандартного качества котировалась с премией 150 юаней за тонну, без изменений по сравнению с предыдущим торговым днём; медь SX-EW котировалась с премией 90 юаней за тонну, без изменений по сравнению с предыдущим торговым днём. Средняя цена катодной меди №1 в Гуандуне составила 111 660 юаней за тонну, что на 350 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день, а средняя цена меди SX-EW составила 111 550 юаней за тонну, что на 350 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день. Спотовый рынок: после двух дней значительного накопления запасов поступления заметно сократились сегодня, что привело к очередному снижению запасов в Гуандуне...
Макроэкономический фронт
Внутренний рынок:
[НБС: ИПЦ в августе вырос на 0,8% г/г, рост ИЦП г/г расширился до 3,8%] Данные НБС показали, что в августе под влиянием изменений цен на международных рынках, сезонного роста цен на продукты питания и других факторов индекс потребительских цен (ИПЦ) изменился с снижения на 0,1% м/м в предыдущем месяце на рост на 0,4% м/м, при этом рост г/г восстановился до 0,8%; базовый ИПЦ без учёта цен на продукты питания и энергоносители показал восстановление роста г/г до 1,0%. В августе под влиянием переноса роста международных цен на сырьевые товары и увеличения спроса в некоторых отраслях в условиях промышленной трансформации и модернизации Китая индекс цен производителей (ИЦП) вырос на 0,4% м/м, обратив вспять снижение на 0,7% в предыдущем месяце, а рост г/г расширился до 3,8%. Национальное бюро статистики (НБС) сообщило, что в годовом исчислении ИЦП Китая вырос на 3,8%, при этом рост был на 0,3 процентного пункта шире, чем в предыдущем месяце. По основным отраслям, среди отраслей с ростом цен: добыча и обогащение угля выросли на 26,6%, выплавка и прокат цветных металлов выросли на 20,8%, добыча нефти и природного газа, переработка нефти, угля и других видов топлива, а также производство химического сырья и химической продукции выросли на 10,5%, 11,1% и 9,1% соответственно, производство электрического оборудования и машин выросло на 5,9%, а производство компьютеров, средств связи и другого электронного оборудования выросло на 5,3%. Эти семь отраслей вместе внесли около 4,24 процентного пункта в рост ИЦП г/г, при этом вклад в рост был на 0,37 процентного пункта выше, чем в предыдущем месяце. Шесть отраслей с наибольшим понижательным влиянием на цены: производство и поставка электроэнергии и тепла, автомобилестроение, производство неметаллических минеральных продуктов, фармацевтическое производство, производство вина, напитков и рафинированного чая, а также переработка сельскохозяйственной и побочной пищевой продукции, со снижением от 1,7% до 5,3%, вместе внесли около 0,74 процентного пункта в снижение ИЦП г/г.
НБК: Исходя из спроса первичных дилеров на операции на открытом рынке, объём операций 7-дневного обратного РЕПО на 9 сентября 2026 года составил ноль. (Приложение Jin10 Data)
[Достигнут новый прорыв в эффективной и экологичной технологии разделения ресурсов рубидия и цезия, сопутствующих специальной литиевой руде Китая]Недавно первая в мире демонстрационная линия непрерывной башенной экстракции и разделения с годовой мощностью 500 тонн для низкосортных рубидия и цезия, сопутствующих специальной литиевой руде, совместно построенная Институтом технологической инженерии Китайской академии наук и Ganfeng Lithium, достигла стабильной работы на полной мощности по всему процессу. Чистота продуктов карбоната цезия и карбоната рубидия превысила 99,9%, и продукты уже поступили в продажу. Работа этой демонстрационной линии на полной мощности знаменует важный прорыв в эффективной и экологичной технологии разделения низкосортных сопутствующих ресурсов рубидия и цезия в Китае, обеспечивая прочную гарантию эффективного и экологичного использования ресурсов рубидия и цезия Китая. (Новости CCTV)
Доллар США:
По состоянию на 11:42, индекс доллара США продолжил снижение предыдущих двух торговых сессий, упав ещё на 0,1% до 98,76. Министр финансов США Бессент заявил, что расширение программы выкупа казначейских облигаций США в прошлом месяце было направлено на успокоение «лихорадочных» настроений, формирующихся на рынке облигаций, и возвращение рыночных цен к равновесию. Бессент сказал, что он не может изменить равновесную цену рынка, но надеется снизить чрезмерные рыночные спекуляции. Он заявил, что если инвесторы действительно обеспокоены кредитоспособностью долга США, им следует продавать казначейские облигации США и покупать немецкие облигации, но текущее поведение рынка этого не отражает. Бессент опроверг, что выкуп облигаций Казначейством эквивалентен количественному смягчению ФРС, заявив, что эта мера больше похожа на прошлую «Операцию Твист» ФРС. Фоном для этого расширенного плана выкупа является то, что доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла до самого высокого уровня с 2007 года.
Доходность казначейских облигаций США выросла под влиянием роста цен на нефть и возросшей вероятности повышения ставки на следующей неделе после того, как данные по занятости на прошлой неделе превзошли ожидания. Аналитики Danske Bank заявили в отчёте, что даже если они не ожидают повышения ставки на следующей неделе, они по-прежнему считают текущее ценообразование (с вероятностью повышения и сохранения ставки почти поровну) разумным. Однако Danske Bank по-прежнему ожидает, что ФРС повысит ставки дважды — в декабре и марте. Но по мере дальнейшего укрепления иены доллар США ослаб по отношению к корзине валют. (Приложение Jin10 Data)
Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений до сентября составляет 40,6%, а вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 59,4%. Вероятность сохранения ставки ФРС без изменений до октября составляет 29,8%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 54,4%, а вероятность совокупного повышения на 50 б.п. — 15,8%. (Приложение Jin10 Data)
По данным:
Сегодня будут опубликованы данные по изменению занятости в США от ADP за неделю, заканчивающуюся 22 августа, промышленное производство Франции за июль м/м и другие данные. Кроме того, Казначейство США объявит максимальную сумму планируемых выкупов 10-20-летних казначейских облигаций США.
По сырой нефти:
По состоянию на 11:42, цены на нефть на обоих рынках продолжили рост: WTI выросла на 1,52%, а Brent — на 1,62%. Опасения по поводу перебоев в поставках энергоносителей на Ближнем Востоке усилились, поддерживая цены на нефть.
Во вторник в общей сложности 6 судов с сырьевыми товарами прошли через Ормузский пролив, что меньше 9 в предыдущий день и ниже среднего показателя около 12 за последние 10 дней. Предварительные данные трекера судоходных данных Kpler показали, что по состоянию на 10:00 по пекинскому времени в среду 5 из 6 судов входили в Ормузский пролив, а 1 выходило. Среди них было 1 судно типа Panamax и 1 среднетоннажный танкер. Тем временем во вторник в общей сложности 25 судов с сырьевыми товарами прошли через Баб-эль-Мандебский пролив, ещё один ключевой морской узкий проход на Ближнем Востоке, из них 11 входили и 14 выходили. Для сравнения, среднее количество судов, проходящих через Баб-эль-Мандебский пролив за последние 10 дней, составляло около 27. Среди судов, проходивших через пролив, было 2 танкера Suezmax, 8 танкеров Aframax и 1 очень крупный нефтяной танкер (VLCC). (Приложение Jin10 Data)
Обзор спотового рынка:
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
