Цены на редкоземельные металлы за пределами Китая на этой неделе разошлись под давлением, при этом интенсивно продвигаются проекты по переработке и ресурсному обеспечению [Еженедельный обзор зарубежного рынка редкоземельных металлов SMM]

Оксиды редкоземельных металлов: оксид Pr-Nd FOB котировался по $115–127/кг, снижение на $1/кг; оксид Pr-Nd CIF Роттердам котировался по $108–122/кг, снижение на $1/кг. Оксид церия FOB котировался по $2 005–2 007/т, пока без изменений; оксид церия CIF Роттердам котировался по $2 722–2 792/т, пока без изменений. Оксид празеодима FOB котировался по $126–130/кг, пока без изменений. Оксид неодима FOB котировался по $141–153/кг, снижение на $10/кг. Оксид тербия FOB котировался по $1 213–1 301/кг, рост на $3/кг.

Редкоземельные металлы: сплав Pr-Nd FOB котировался по $136–142/кг, снижение на $1/кг; сплав Pr-Nd CIF Роттердам котировался по $140–144/кг, снижение на $1/кг. Металлический лантан FOB котировался по $3/кг. Металлический празеодим FOB котировался по $158–166/кг. Металлический неодим FOB котировался по $148–160/кг, пока без изменений. Металлический тербий FOB котировался по $1 515–1 599/кг, рост на $3/кг.

Торговля: некоторые котировки FOB были снижены под влиянием внутренних цен, однако из-за ограниченного жёсткого спроса сделки заключались с трудом. Цены на тяжёлые редкоземельные элементы оставались высокими, котировки удерживались исключительно за счёт политических факторов.
 

Процесс переработки: лабораторная валидация HPSR

Команда Института устойчивых материалов Макса Планка (MPI-SusMat) под руководством Рафаэля Гитти Торторетто Фима в сотрудничестве с Матичем Йовичевич-Клугом, Дирком Раабе, Институтом Фраунгофера IWKS и бразильским IPEN опубликовала препринт (без рецензирования) на ChemRxiv 2 сентября 2026 года: в лабораторном масштабе 10 граммов восстановительная плавка в водородной плазме (HPSR) переработала лом NdFeB-магнитов жёстких дисков за 2,5 минуты, снизив содержание кислорода до 66%; лом без покрытия после спиннингования расплава достиг максимального энергетического произведения 72,4 кДж/м³ по сравнению с 46,5 кДж/м³ для материала из необработанного лома, улучшение примерно на 56%, при этом на протяжении всего процесса не добавлялись первичные редкоземельные элементы; никелевое покрытие растворялось в расплаве и ухудшало магнитные свойства, что подчёркивает необходимость предварительной обработки лома. Моделируемые затраты составили €11 500–15 500/т, экономическая эффективность ещё ожидает валидации в пилотном масштабе.

Пилотные проекты по добыче и обогащению: Донгпао во Вьетнаме и Сарфарток в Гренландии

Ханой одобрил 18-месячный полупромышленный пилотный проект в соответствии с Решением № 4657/QD-UBND, в рамках которого компания Mining Technology and Construction Consulting JSC будет эксплуатировать производственную линию мощностью 100 кг/час с использованием запатентованного вьетнамского флотационно-гидрометаллургического процесса для переработки 100 тонн руды Донгпао в смешанные оксиды редкоземельных элементов с содержанием TREO >95%. Продукция запрещена к продаже и предназначена только для технической валидации, без выделения отдельных магнитных редкоземельных элементов. Южнокорейский KIGAM одновременно сотрудничает с Вьетнамом по обогащению и выщелачиванию руды Донгпао. Компания Greenland Minerals приобрела карбонатитовый редкоземельный проект Сарфарток у Neo Performance Materials за 35 млн долларов. Месторождение ST1 занимает 1% лицензионной площади разведки в 191 км², при этом вдоль 32-километровой минерализованной зоны выявлено пять дополнительных рудопроявлений. Независимая предварительная оценка на основе ресурсов по стандарту NI 43-101 и 23 000 метров бурения показала доналоговую чистую приведённую стоимость в размере 2,05 млрд долларов и внутреннюю норму доходности 118,6%. Планируется, что ST1 будет производить оксид празеодима-неодима в объёме примерно одной трети годового производства Китая за его пределами. Компания планирует сгущающее бурение, пилотное обогащение и металлургию, а также предварительное технико-экономическое обоснование; полевая команда уже вернулась на участок.

Западная цепочка поставок магнитов: оборонный спрос и ввод перерабатывающих мощностей

Sprott сообщила, что спрос Пентагона на специальные редкоземельные магниты может достичь 10 000 тонн в год к 2030 году (трёхкратный рост по сравнению с текущим уровнем), что составит почти половину производства за пределами Китая. Производство NdFeB-магнитов вне Китая составляет 20 000–25 000 тонн в год против примерно 250 000 тонн в мировом масштабе. НАТО включило редкоземельные элементы в список 12 критически важных для обороны сырьевых материалов и обязалось увеличить оборонные расходы до 5% ВВП к 2035 году. USSM и Ionic Rare Earths USA подписали 3 сентября условия соглашения о создании совместного предприятия 50:50, заменив меморандум о взаимопонимании от ноября 2025 года, для строительства перерабатывающего завода на участке площадью 1750 акров во Фредериктауне, штат Миссури. USSM внесёт 95 млн долларов капитальных затрат, а Ionic предоставит лицензию на свою пилотную технологию мощностью 10 тонн в год из Белфаста; каждая сторона внесёт по 5 млн долларов на расходы по FEED, переработку NdFeB/SmCo и тяжёлых редкоземельных элементов, с целью заключения окончательного соглашения к концу 2026 года. Cycle Materials привлекла 75 млн долларов стратегического финансирования (совокупный акционерный капитал — 237 млн долларов), при участии ERI и поставках сырья. Её завод McBee в Южной Каролине стоимостью 82 млн долларов расширит перерабатывающие мощности с 2 тыс. тонн магнитного материала в год до 6 тыс. тонн в год, а производство MREO — с 600 до 1 800 тонн, с вводом в эксплуатацию в 2028 году. Завод Mesa в Аризоне начал работу в третьем квартале для переработки 25 тыс. тонн выведенных из эксплуатации компонентов. Компания заключила 10-летнее эксклюзивное соглашение о правах на лом с заводом Vacuumschmelze в Самтере, Южная Каролина, соглашение об отгрузке с Solvay на MREO и соглашение об отгрузке с Glencore на извлечённую медь. Neo Performance Materials подписала соглашение об отгрузке и переработке с французской Carester: Neo будет получать оксиды диспрозия и тербия с Caremag (Лак, ввод в эксплуатацию в первом квартале 2026 года) для своего завода в Нарве, Эстония (который отгрузил 18 тыс. образцов магнитов в апреле 2025 года, с расширением мощности первой очереди с 2 тыс. тонн в год до 5 тыс. тонн в год, коммерческий запуск во втором полугодии 2026 года), а Neo, в свою очередь, будет поставлять лом NdFeB компании Carester для извлечения Pr-Nd, диспрозия и тербия с целью повторного использования, а также будет перерабатывать смешанные карбонаты редкоземельных элементов Carester на давальческой основе, оставляя лёгкие редкоземельные элементы и возвращая тяжёлые. Lindian Resources подписала соглашение об отгрузке с Carester сроком 10+5+5 лет, по которому Carester будет закупать 70 % карбонатов тяжёлых редкоземельных элементов у казахстанской SARECO для поставки в Лак.

Технологические НИОКР и рост ресурсной базы

JAEA разработала адсорбент редкоземельных элементов, применимый как в воде, так и в масле, с функциональными группами, обеспечивающими избирательное связывание. В экспериментах европий извлекали из водно-масляных смесей и десорбировали для регенерации с помощью сильной кислоты. Nexon Geochem (Индия) подписала меморандум о взаимопонимании с российским «Гиредметом» о сотрудничестве в области глубокой переработки редкоземельных элементов и технологии магнитов NdFeB, планируя построить интегрированный завод «от оксидов до магнитов» в Хайдарабаде с целевой мощностью 120 тыс. тонн NdFeB в год к 2033 финансовому году. Университет Кейс Вестерн Резерв получил грант от Управления по критически важным минералам Министерства энергетики США (один из семи проектов на общую сумму 10 млн долларов) под руководством Рохана Аколкара на использование запатентованной технологии электролиза в расплавленных солях для снижения затрат и повышения эффективности производства тяжёлых редкоземельных металлов. Defense Metals' проект Wicheeda в Британской Колумбии: скважина WI26-96 пересекла 20,3 метра с содержанием 6,1% TREO с глубины 61 метр, а скважина WI26-93 пересекла 184 метра с содержанием 1,7% TREO с глубины 91,6 метра (включая 57 метров с содержанием 2,5%). Компания Brazilian Rare Earths Limited (BRE) отказалась от первоначального плана Rocha da Rocha и приняла автономный план Monte Alto + Camaçari с чистой приведённой стоимостью после уплаты налогов в 6 млрд долларов, внутренней нормой доходности 90% и сроком окупаемости 1,1 года, исключая предполагаемые ресурсы Sulista.

Периоды спроса и предложения и региональное сотрудничество

Пилотный проект Dong Pao во Вьетнаме, Sarfartoq в Гренландии, Sarfartoq ST1, Wicheeda и Monte Alto представляют собой примеры роста ресурсной базы за пределами Китая; USSM-Ionic, Cycle Materials, Neo-Carester-Lindian, адсорбент JAEA и MPI-SusMat HPSR представляют собой примеры замкнутых циклов переработки и разделения; KIGAM-Вьетнам, Nexon-Giredmet и JOGMEC-Iwatani-Carester Lacq представляют собой примеры регионального сотрудничества. Проверка конечными потребителями остаётся неполной для всех аспектов экономики переработки магнитов, затрат на тонну HPSR, разделения отдельных редкоземельных элементов Dong Pao и предварительного технико-экономического обоснования Sarfartoq.