Цены на рудную сторону немного выросли, Pr-Nd консолидировались, а среднетяжёлые редкоземельные металлы разошлись [SMM Еженедельный обзор рынка редкоземельных металлов]

Новости от 3 сентября:

Редкоземельная руда:

На этой неделе торговая активность на рынке редкоземельной руды в целом была умеренной. Под влиянием сокращения поставок ионно-адсорбционной руды из Юго-Восточной Азии и снижения объёмов отгрузок цены сделок на рудном рынке немного выросли, котировки поставщиков оставались стабильными с тенденцией к повышению. Среди них карбонат редкоземельных металлов котировался на уровне 59 300–59 500 юаней за тонну, незначительно повысившись за неделю; монацит котировался на уровне 41 000–45 000 юаней за тонну, без изменений за неделю; руда со средним содержанием иттрия и высоким содержанием европия котировалась на уровне 248 000–250 000 юаней за тонну, заметно подорожав за неделю и войдя в число лидеров роста на рудном рынке, при этом дешёвые партии найти было трудно.

Оксиды редкоземельных металлов:

На этой неделе динамика лёгких оксидов редкоземельных металлов была разнонаправленной: лантан и церий оставались стабильными, а празеодим-неодим консолидировался. Оксид лантана котировался на уровне 5 200–5 800 юаней за тонну, без изменений за неделю; оксид церия — на уровне 14 000–14 500 юаней за тонну, без изменений за неделю; оксид празеодима-неодима — на уровне 728 000–732 000 юаней за тонну, в целом повысившись за неделю. В начале недели под влиянием прекращения падения и отскока фьючерсных цен усилилось стремление поставщиков на спотовом рынке удерживать цены, котировки были несколько повышены, дешёвые партии на рынке сократились, и цены немного отскочили вверх. Впоследствии, по мере ослабления фьючерсов, на рынке усилились выжидательные настроения, решимость поставщиков удерживать цены ослабла, и котировки немного скорректировались вниз, однако заводские цены оставались твёрдыми, и дешёвые партии было трудно найти. Перерабатывающие предприятия проявляли осторожность при запросах и закупках, а с учётом наступления сроков поставок по квартальным долгосрочным контрактам с фиксированной ценой объём закупок по спотовым заказам заметно сократился, в результате чего фактические сделки зашли в тупик.

На сегодняшний день оксид диспрозия котировался на уровне 1,44–1,47 миллиона юаней за тонну, незначительно снизившись за неделю. После продолжительного роста ранее он перешёл в фазу корректировки на высоком уровне: переработчики недостаточно охотно принимали дорогие партии, активность запросов несколько снизилась, а готовность поставщиков идти на уступки при продаже возросла. Оксид тербия котировался на уровне 6,7–6,75 миллиона юаней за тонну, снизившись за неделю, двигаясь в одном направлении с оксидом диспрозия, при этом сделки по высоким ценам продвигались с трудом. Оксид гадолиния котировался на уровне 193 000–197 000 юаней за тонну, без изменений за неделю: поставщики удерживали котировки стабильными, однако рыночные запросы были вялыми, а реальные сделки ограниченными. Оксид гольмия котировался на уровне 645 000–650 000 юаней за тонну, заметно подорожав за неделю и войдя в число лидеров роста; низкоценовые партии по-прежнему трудно найти, поставщики продолжали повышать котировки, хотя металлургические предприятия проявляли ограниченную готовность к закупкам. Оксид эрбия котировался на уровне 655 000–665 000 юаней за тонну, заметно подорожав за неделю и сохраняя устойчивую динамику. Оксид иттрия (5N) котировался на уровне 58 000–60 000 юаней за тонну, без изменений за неделю; оксид иттрия (3N) котировался на уровне 28 000–30 000 юаней за тонну, без изменений за неделю.

Редкоземельные металлы:

В сегменте лёгких редкоземельных элементов цена на металлический церий на этой неделе не претерпела заметных колебаний, котировки поставщиков оставались стабильными на уровне 29 000–30 000 юаней за тонну. Цены на празеодим-неодимовый сплав на этой неделе двигались в боковом диапазоне. В начале недели под влиянием роста цен на оксид празеодима-неодима производители сплава повысили котировки; в середине недели цены на оксид празеодима-неодима откатились, выжидательные настроения на рынке усилились, готовность поставщиков удерживать цены ослабла, и котировки сплава немного скорректировались вниз; ближе к выходным цены на оксид празеодима-неодима снова выросли, и цены на сплав незначительно поднялись вслед за стоимостью сырья. На сегодняшний день котировки поставщиков были скорректированы до 880 000–885 000 юаней за тонну, при этом за всю неделю цены практически не изменились. Однако, поскольку запросы и закупки со стороны downstream-предприятий по производству магнитных материалов существенно не улучшились, сделки по высоким ценам остаются ограниченными, празеодим-неодимовый сплав по-прежнему находится в зоне убытков, а рыночная торговля остаётся вялой.

На рынке средне-тяжёлых редкоземельных элементов диспрозий-железный сплав закрылся на уровне 1,41–1,43 миллиона юаней за тонну, при этом цены на этой неделе немного скорректировались с максимумов, главным образом потому, что после предшествующего непрерывного роста downstream-приёмка дорогих партий оказалась недостаточной, активность запросов снизилась, готовность поставщиков уступать в цене возросла, и котировки несколько ослабли. Во второй половине недели котировки временно стабилизировались без дальнейших изменений. Цены на металлический тербий на этой неделе были стабильными и закрылись на уровне 8,33–8,37 млн юаней за тонну. Хотя цены на оксид тербия продолжали снижаться, котировки на металл существенно не корректировались, а фактические сделки были редкими. Цены на сплав гадолиний-железо на этой неделе не показали заметных колебаний: котировки поставщиков оставались стабильными на уровне 185 000–190 000 юаней за тонну, активность запросов была ограниченной, а торговая активность — посредственной. Цены на сплав гольмий-железо на этой неделе значительно выросли до 645 000–655 000 юаней за тонну, что в основном было обусловлено дефицитом дешёвых партий оксида и ростом числа запросов и закупок. Котировки поставщиков продолжали расти, однако отношение покупателей к запросам и закупкам оставалось выжидательным, а сделки по высоким ценам были ограниченными.

Заготовки NdFeB:

В настоящее время заготовка NdFeB N38 (Ce) закрылась на уровне 212–222 юаня за кг; заготовка NdFeB 40M закрылась на уровне 258–268 юаней за кг; заготовка NdFeB 40H закрылась на уровне 262–272 юаня за кг; заготовка NdFeB 45SH (Ce) закрылась на уровне 312–332 юаня за кг.

Что касается цен, на этой неделе цены на NdFeB оставались стабильными, главным образом потому, что цены на сырьё сохраняли стабильность, что удерживало цены на магнитные материалы на прежнем уровне. Что касается торговли, объёмы сделок на рынке NdFeB на этой неделе были посредственными. С наступлением сентября загрузка на заводах по производству главных тяговых двигателей постепенно увеличивалась, однако под влиянием потребительской среды конечного использования объёмы накопления запасов были ограниченными. За пределами Китая частота запросов на промышленные двигатели возросла, но фактические темпы выборки товара по-прежнему не оправдывали ожиданий, и общие объёмы сделок на рынке были посредственными.

Лом NdFeB:

На этой неделе празеодим-неодим, извлечённый из лома NdFeB, закрылся на уровне 755–765 юаней за кг; диспрозий, извлечённый из лома NdFeB, закрылся на уровне 1 230–1 250 юаней за кг; тербий, извлечённый из лома NdFeB, закрылся на уровне 5 600–5 800 юаней за кг.

На этой неделе цены на рынке лома в целом демонстрировали тенденцию сначала к росту, а затем к стабилизации, что в основном было обусловлено смешанной динамикой цен на оксид празеодима-неодима. В начале недели цены на лом празеодима-неодима оставались стабильными: поставщики проявляли оптимизм и воздерживались от продаж, предложение на рынке было ограниченным, а торговая активность — умеренной. В середине недели на фоне прекращения падения и отскока цен на оксид празеодима-неодима перерабатывающие предприятия немного повысили закупочные котировки, и цены на лом соответственно слегка выросли. Некоторые поставщики продавали небольшие объёмы для фиксации прибыли, однако большинство сохраняло выжидательную позицию. Хотя перерабатывающие предприятия и повышали цены вслед за рынком для удовлетворения жёсткого производственного спроса, из-за убытков они осторожно относились к дальнейшему росту цен, что ограничивало заключение сделок по высоким ценам. Впоследствии цены на оксид празеодима-неодима немного скорректировались вниз, перерабатывающие предприятия стали осторожнее в закупках, котировки существенно не менялись. Поставщики также воздерживались от продаж и занимали выжидательную позицию, цены на лом оставались стабильными, сделки зашли в тупик. К концу недели цены на лом продолжали оставаться стабильными, на рынке по-прежнему преобладали выжидательные настроения, заметного улучшения торговой активности не наблюдалось.