Цветные металлы в целом выросли, цинк на SHFE пробил отметку 27 000! Олово и цинк на LME лидировали в росте, серебро и палладий на SHFE упали более чем на 2% [Комментарий SMM на середину дня]

SMM, 1 сентября:

На рынке металлов:

По состоянию на закрытие дневных торгов базовые металлы на внутреннем рынке в основном выросли. Медь на SHFE подорожала на 0,7%, алюминий на SHFE вырос на 0,63%. Свинец на SHFE снизился на 0,86%. Цинк на SHFE поднялся на 2,68%, достигнув в ходе сессии нового максимума с мая 2022 года на отметке 27 165 юаней за тонну. Олово на SHFE выросло на 1%. Никель на SHFE прибавил 0,6%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий вырос на 0,64%, тогда как наиболее торгуемый контракт на глинозём немного снизился. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития прибавил 0,76%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний упал на 0,28%. Наиболее торгуемый фьючерс на поликремний вырос на 2,06%.

Чёрные металлы в основном снизились. Железная руда опустилась на 0,34%, арматура упала на 0,54%, горячекатаный рулон немного снизился на 0,21%. Нержавеющая сталь упала на 0,79%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 1,06%, а наиболее торгуемый контракт на кокс прибавил 0,09%.

На зарубежных рынках базовых металлов, по состоянию на 11:43, металлы на LME выросли по всем позициям. Цинк на LME подскочил на 2,29%, достигнув в ходе сессии нового максимума с мая 2022 года на отметке 3 980,5 доллара за тонну. Медь на LME прибавила 0,71%, алюминий на LME вырос на 0,83%. Свинец на LME немного поднялся на 0,24%. Олово на LME выросло на 1,6%. Никель на LME прибавил 0,6%.

На рынке драгоценных металлов, по состоянию на 11:43, золото на COMEX немного выросло на 0,06%, а серебро на COMEX поднялось на 0,42%. На внутреннем рынке драгоценных металлов: золото на SHFE упало на 1,76%, а наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE снизился на 2,36%.

Кроме того, по состоянию на закрытие дневных торгов наиболее торгуемый фьючерс на платину упал на 1,04%, а наиболее торгуемый фьючерс на палладий снизился на 2,84%.

По состоянию на закрытие дневных торгов наиболее торгуемый фьючерс на европейские морские перевозки упал на 5,93% до 1 786 пунктов.

По состоянию на 11:43 1 сентября, выборочные дневные котировки фьючерсов:

Спот и фундаментальные показатели

Цинк: На рынке Тяньцзиня цинковые слитки #0 торговались в основном по 26 760–27 110 юаней за тонну, Zijin торговался по 27 050–27 310 юаней за тонну, цинковые слитки #1 торговались около 26 830–27 050 юаней за тонну, Zijin котировался с премией 100–150 юаней за тонну к контракту 2610, Huxin котировался по 28 250 юаней за тонну, цинковые слитки #0 котировались со скидкой 50–160 юаней за тонну к контракту 2610, а Тяньцзинь котировался со скидкой около 50 юаней за тонну по сравнению с Шанхаем...

Макроэкономический фронт

Внутренний рынок:

[Индекс деловой активности в производственном секторе Китая RatingDog в августе вырос до 51,5, достигнув двухмесячного максимума] 1 сентября последний индекс менеджеров по закупкам (PMI) Китая, совместно опубликованный S&P Global и RatingDog, показал, что PMI производственного сектора Китая RatingDog составил 51,5 в августе, увеличившись на 0,6 процентного пункта с 50,9 в июле, достигнув двухмесячного максимума и оставаясь выше отметки 50 девятый месяц подряд , что является самой продолжительной серией роста почти за пять лет. Новые заказы росли 15-й месяц подряд, что стало самой длительной серией роста с 2018 года, а рост новых экспортных заказов был самым быстрым за шесть месяцев. (Wall Street CN)

[Установленная мощность фотоэлектрической генерации Китая исторически превысила угольную генерацию, сделав её крупнейшей категорией источников электроэнергии по установленной мощности]По состоянию на конец июля этого года установленная мощность фотоэлектрической генерации Китая достигла 1,286 млрд кВт, включая 704 млн кВт централизованной фотоэлектрической генерации и 582 млн кВт распределённой фотоэлектрической генерации. Мощность фотоэлектрической генерации впервые превысила угольную генерацию, став крупнейшей категорией источников электроэнергии по установленной мощности в Китае. (Установленная мощность угольной генерации: 1,285 млрд кВт) (Национальное энергетическое управление)

НБК: Сегодня провёл операцию обратного РЕПО сроком на 7 дней на сумму 5 млрд юаней, объём заявок составил 5 млрд юаней, объём удовлетворения — 5 млрд юаней, ставка операции — 1,40%. Одновременно провёл операцию обратного РЕПО овернайт на сумму 359 млрд юаней. (Приложение Jin10 Data)

Доллар США:

По состоянию на 11:43 индекс доллара США вырос на 0,09% до 99,5. Президент США Трамп заявил в интервью в Белом доме в понедельник по местному времени, говоря о процентных ставках: «Ставки сейчас слишком высоки. Я испытываю большое уважение к председателю ФРС Уоршу, и он сделает то, что должен сделать». (Приложение Jin10 Data)

Министр финансов США Бессент заявил, что он и председатель ФРС Уорш придерживаются единого мнения по облигациям, и отметил, что доходность 10-летних казначейских облигаций практически не изменилась с момента вступления президента США Трампа в должность. Бессент подчеркнул, что никогда не говорил, что пытается изменить направление рынка облигаций, а также считает, что правительство не может изменить равновесную цену облигаций, и не будет строить предположений о том, каким может быть следующий шаг ФРС. Он сказал, что базовая инфляция остаётся умеренной, и традиционно ФРС не повышает ставки при столкновении с шоками предложения. Бессент также сообщил, что пока не покупал облигации и работает с главой бюджетного управления Воутом над планом фискальной консолидации. Он сказал, что США могут стать ведущим мировым рынком облигаций благодаря программе обратного выкупа облигаций, и отметил, что управляющим хедж-фондами нравится «ускорять процесс». Что касается инвестора Стэнли Дракенмиллера, который недавно раскритиковал политику обратного выкупа облигаций Минфина США, Бессент сказал, что разговаривал с ним после публикации его колонки, и заявил: «Я думаю, Дракенмиллер потерял деньги в тот день, когда опубликовал эту статью». Кроме того, Бессент отметил, что Fitch подтвердило кредитный рейтинг США. (Приложение Jin10 Data)

Согласно CME «Fed Watch»: вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений к сентябрю, составляет 34,6%, а вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 65,4%. Вероятность сохранения ФРС США ставок без изменений до октября составляет 25,4%, при этом вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 57,2%, а вероятность совокупного повышения на 50 б.п. — 17,4%. (Приложение Jin10 Data)

По данным:

Сегодня будут опубликованы: индекс цен на жильё Nationwide Великобритании за август м/м, реальные розничные продажи Швейцарии за июль г/г, окончательный PMI производственного сектора Франции за август, окончательный PMI производственного сектора Германии за август, окончательный PMI производственного сектора Франции за август, окончательный PMI производственного сектора Германии за август, окончательный PMI производственного сектора еврозоны за август, окончательный PMI производственного сектора Великобритании за август, одобрения ипотечных кредитов Великобритании за июль, предварительный ИПЦ еврозоны за август г/г, предварительный ИПЦ еврозоны за август м/м, уровень безработицы еврозоны за июль, окончательный PMI производственного сектора США S&P Global за август, PMI производственного сектора США ISM за август, число открытых вакансий JOLTS США за июль и расходы на строительство США за июль м/м.

Также в центре внимания: член Совета управляющих ФРС США Барр выступит с речью об экономических перспективах и финансовой инклюзивности; встреча министров финансов и управляющих центральными банками G20 продлится до 1 сентября; состоится заседание Совета глав государств ШОС 2026 года.

По сырой нефти:

По состоянию на 11:43 оба эталонных сорта выросли: WTI поднялась на 1,03%, а Brent — на 0,72%. Опасения по поводу перебоев с поставками, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, поддержали цены.

Согласно данным, опубликованным сегодня (1 сентября) международной аналитической компанией Kepler, количество судов, проходящих через район Ормузского пролива 31 августа, было относительно небольшим по сравнению с прошлыми выходными, оставаясь на уровне около 5, что ниже среднего показателя примерно в 14 судов за последние 10 дней. Ни одно из 5 судов не было танкером; 4 вошли в пролив, включая 1 пустой малый газовоз для перевозки природного газа и 3 загруженных балкера. Суда с выключенными транспондерами не учитывались. (CCTV International)

Отдельно иностранные СМИ со ссылкой на двух американских чиновников сообщили, что американская нефтяная компания North American Blue Energy Partners (NABEP) возьмёт под контроль некоторые нефтяные месторождения, ранее контролировавшиеся российской компанией и пятью другими международными фирмами. Чиновники заявили, что приобретение станет частью комплексного соглашения о добыче нефти, объявленного президентом Трампом и Венесуэлой. Согласно официальным источникам, проекты входят в число 14 контрактов, недавно переданных NABEP. NABEP ранее принадлежала американскому нефтяному магнату Гарри Сардженту, а теперь контролируется венесуэльским бизнесменом Алехандро Бетанкуром. Эта договорённость также даёт Вашингтону прямое право голоса при определении объёмов добычи и продажи венесуэльской нефти, поскольку администрация Трампа стремится перестроить нефтяную промышленность Венесуэлы и включить её огромные запасы в экономические и геополитические интересы США.

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►