Мировая переработка редкоземельных элементов стремительно растёт, поскольку США, ЕС и ведущие компании наращивают мощности【Анализ SMM】

Мировые показатели рециклинга редкоземельных элементов на сегодняшний день остаются ниже 1%. В 2025 году США и Европа ускорили поддержку внутренних мощностей по рециклингу: Закон ЕС о критически важных видах сырья (Critical Raw Materials Act, CRMA) требует, чтобы к 2030 году не менее 25% потребления стратегического сырья обеспечивалось за счёт рециклинга, а серия экспортных ограничений, введённых Китаем в 2025 году, превратила «городскую шахту» из ESG-лозунга в императив цепочки поставок. Однако настоящим драйвером перелома в отрасли являются не программные документы, а интенсивное развёртывание проектов по рециклингу ведущими компаниями, такими как MP Materials, Noveon, Cyclic Materials, HyProMag и Carester. Все они единодушно сместили конкурентный фокус с «лабораторных показателей извлечения» на то, «кто сможет обеспечить стабильные поставки отработанных магнитов и кто сможет превращать рециклинговый порошок в материал, на который производители магнитов готовы подписывать офтейк-соглашения».

Северная Америка: два параллельных маршрута — вертикальная интеграция и короткий технологический процесс

MP Materials развивает единственный на Западе полный замкнутый цикл — «добыча — сепарация — рециклинг — магнит». 15 июля 2025 года MP и Apple объявили о сотрудничестве на сумму $500 млн для строительства специализированной линии рециклинга в Маунтин-Пасс (Калифорния), которая будет перерабатывать отработанные магниты в исходное сырьё для завода по производству магнитов «Independence» в Форт-Уэрте (Техас) и начиная с 2027 года выпускать магниты из 100% рециклингового сырья. Apple внесла предоплату в размере $200 млн, а мощность завода «Independence» будет увеличена с 1 000 до 3 000 т/год. Ключевой момент этого подхода — использование основного горнодобывающего бизнеса для перекрёстного субсидирования линии рециклинга, что позволяет рециклинговому материалу обходить китайские ограничения на экспортное лицензирование оксидов и напрямую использоваться заводом по производству магнитов — по оценкам третьих сторон, это партнёрство может позволить США обеспечить около 20% мирового производства рециклинговых редкоземельных элементов к 2030 году, однако это лишь прогноз аналитиков, а не раскрытая MP информация.

Noveon Magnetics (Сан-Маркос, штат Техас, ранее Urban Mining Co.) специализируется на запатентованном коротком технологическом процессе Magnet-to-Magnet®: не разрушая корпус, компания выборочно извлекает магниты из жёстких дисков, электродвигателей и МРТ-сканеров и заявляет, что её рециклинговый порошок можно на 100% возвращать в состав спечённого NdFeB без снижения марки. В феврале 2025 года компания подписала офтейк-соглашение с Nidec, одним из крупнейших мировых производителей электродвигателей, встроив бизнес-модель «завода чистого рециклинга» в цепочку поставок электродвигателей. Это доказывает одно: не занимаясь добычей, а сосредоточившись на предварительной подготовке без дробления и сертификации производителей магнитов, завод по переработке может самостоятельно существовать.

Cyclic Materials использует сеть «хаб и спицы» для обеспечения сырьём. В январе 2026 г. компания объявила об инвестициях в размере 82 млн долл. США в рециклинговый парк в Макби (Южная/Северная Каролина) с начальной мощностью 600 т/год смешанных оксидов редкоземельных элементов (MREO), с последующим расширением до 1 800 т/год в долгосрочной перспективе и долгосрочным объёмом переработки магнитов 6 000 т/год. Одновременно она подписала 10-летнее эксклюзивное соглашение о переработке шлама с VACUUMSCHMELZE, чтобы закрепить за собой высококачественное сырьё. Сочетание её демонстрационной установки в Кингстоне, предприятия предварительной подготовки в Месе и разделительного завода в Аризоне помогло компании к августу 2026 г. привлечь совокупное долевое финансирование в размере 237 млн долл. США. Однако есть отрезвляющий момент: на её пилотной установке в Кингстоне, использующей Mag-X+RapidSX для переработки реального лома двигателей электромобилей, общий коэффициент извлечения в середине 2026 г. составил лишь 41% — плановая мощность не равна экономически эффективному массовому производству.

HyProMag USA (система Mkango/CoTec) лицензировала бирмингемскую технологию HPMS (водородная переработка лома магнитов) для Даллас—Форт-Уэрта с проектной мощностью переработки NdFeB почти 750 т/год и нацелена на первый выпуск продукции в 2027 г. ReElement Technologies в Индиане использует лиганд-опосредованную хроматографию для высокочистого разделения и получила финансирование от Министерства обороны США для расширения. Таким образом, североамериканская переработка сформировала четырёхугольный ландшафт: «замкнутый цикл MP + короткий процесс Noveon + сеть Cyclic + лицензирование технологий HyProMag».

Европа: переработка + разделение тяжёлых редкоземельных элементов под влиянием политики

На проектах европейских компаний по переработке лежит отчётливый отпечаток политики CRMA. ЕС не только установил целевой показатель переработки на уровне 25%, но и готовится ограничить экспорт лома постоянных магнитов ко второму кварталу 2026 г., чтобы отходы NdFeB оставались в ЕС для внутренних переработчиков — фактически с помощью административных мер «кормя» европейских переработчиков.

HyProMag является технологическим эталоном. Завод в Бирмингеме (Тайсли) впервые выпустил переработанный порошок сплава в июне 2025 г. и официально открылся в январе 2026 г.: разовая партия составляет >400 кг порошка, мощность в одну смену — 100 т/год, а долгосрочная цель — тысячи тонн. По состоянию на апрель 2026 г. было произведено в общей сложности 9,2 т порошка, и совместно с Siemens на Ганноверской ярмарке был продемонстрирован прототип ротора серводвигателя SIMOTICS. Завод в Пфорцхайме (Германия) начинает с 100 т/год и имеет разрешение на 750 т/год; HyProMag USA тиражирует эту модель в Далласе. Ценность HPMS заключается в использовании водорода для охрупчивания отработанных магнитов и непосредственного получения порошка сплава, минуя гидрометаллургическое разделение, однако узким местом при масштабировании являются темпы предварительной переработки жёстких дисков и автоматизация разборки автомобильных роторов.

Carester (Caremag) — наиболее стратегически значимый в Европе интегрированный проект по переработке и рафинированию. Площадка Lacq во Франции привлекла около €216 млн французско-японского капитала (включая €106 млн от французского правительства). Она будет перерабатывать 2 000 т/год отработанных магнитов и 5 000 т/год концентратов, выпуская 620 т оксидов редкоземельных элементов (включая тяжёлые редкоземельные элементы — диспрозий и тербий). Подписано долгосрочное соглашение со Stellantis; завершение проекта ожидается осенью 2026 г., а запуск производства — с конца 2026 г. по начало 2027 г. Это первый за пределами Китая завод по рафинированию тяжёлых редкоземельных элементов, призванный обеспечить европейские электромобили и ветроэнергетику источниками диспрозия и тербия, «независимыми от Китая».

В обеспечивающем звене завод Solvay в Ла-Рошели (Франция) — единственное в Европе предприятие, способное разделять все 17 редкоземельных элементов; к 2030 г. он планирует обеспечивать 30% потребностей Европы в редкоземельных элементах за счёт вторичного сырья. Heraeus Remloy в Биттерфельде (Германия) перерабатывает отходы электроники и промышленные электродвигатели с производительностью около 600 т/год. Orano открыла в сентябре 2025 г. первую в Европе пилотную линию по переработке магнитов. Ionic Technologies в Белфасте производит оксиды чистотой 99,5% гидрометаллургическим способом и получила £12 млн государственного финансирования Великобритании по программе DRIVE35 для расширения до 400 т/год. Характерная черта европейской переработки — «государственная поддержка + разделение труда между Францией, Германией и Великобританией», однако до целевого показателя 25% по-прежнему огромный разрыв: текущий уровень переработки в Европе также ниже 1%.

Япония и горизонтальное сравнение: стабильно, но ограниченно по масштабу

Японские компании идут по сдержанному пути «переработка отслужившей продукции + сухой процесс водородного охрупчивания». Proterial (ранее Hitachi Metals) извлекает магниты из жёстких дисков и компрессоров, достигая степени извлечения Nd около 94%. Однако из-за ограниченного объёма внутренних отходов магнитов годовой эквивалент вторичной переработки остаётся на уровне лишь нескольких сотен тонн, выступая скорее стратегическим резервом, чем коммерческой основой. Mitsubishi Electric только в 2026 году начала испытания в масштабе тонн по извлечению Nd-магнитов из компрессоров выведенных из эксплуатации кондиционеров. Особенность японской модели — не стремление к большому масштабу, а встраивание переработки в существующую систему качества заводов по производству магнитов для обеспечения сертифицированной эквивалентности «переработанный материал = первичный материал».

Общие узкие места и выводы

При сопоставлении планов зарубежных компаний конкуренция в 2025–2026 годах демонстрирует три явные тенденции. Во-первых, лагерь вертикальной интеграции (тип MP) использует основной горнодобывающий бизнес для перекрёстного субсидирования переработки в обмен на долгосрочные OEM-контракты. Во-вторых, лагерь горизонтальной сети (тип Cyclic) использует узлы предварительной переработки и капитал для накопления сырья, выстраивая воронку по схеме «ступица и спицы». В-третьих, лагерь региональной политики (тип HyProMag, Carester) живёт за счёт CRMA и государственных субсидий, но его сдерживает реальность: уровень сбора отходов магнитов ниже 5%.

Но все игроки сталкиваются с одним и тем же жёстким ограничением — сырьём. В мире менее 1% редкоземельных элементов поступает из вторичной переработки, а подавляющее большинство отходов магнитов по-прежнему отправляется на свалки или уходит в Китай, который не только располагает более чем 90% мощностей по аффинажу, но и контролирует и начальные, и конечные звенья цепочки отходов. Уровень извлечения Cyclic в 41% и показатель Европы ниже 1% напоминают: заявляемые компаниями «сотни тонн, тысячи тонн» — это в основном проектные мощности или долгосрочные цели, а не фактический выпуск годной продукции. В отчёте USGS за 2026 год по-прежнему не упоминаются конкретные тоннажи для западной переработки.

Переработка не заменит добычу, но станет «мультипликатором» для западных цепочек поставок редкоземельных элементов — более быстрое получение разрешений, более высокие показатели извлечения тяжёлых редкоземельных элементов и большая устойчивость к экспортным ограничениям. Компания, которая первой встроит в свои контракты мост «автоматизированная разборка + паспорт состава партии + повторная сертификация завода магнитов», первой пересечёт «технологическую долину».