[SMM Computing Power Express] Синхронизация спроса и предложения Pro 6000 на уровне 32 единиц; рыночная цена — 36 000, риск коротких продаж из-за дефицита предложения

Журнал Data Centre Magazine сообщил 27 августа, что Prysmian разворачивает программу комбинированных оптико-медных кабельных систем для ИИ-ЦОДов параллельно с расширением в трёх штатах США стоимостью 1,25 млрд долларов. Программа охватывает предварительно терминированное оптоволокно, активные оптические кабели (AOC), медные кабели прямого подключения (DAC) и медные шины распределения питания на уровне стойки и ориентирована на заказчиков гиперскейл- и колокейшн-ЦОД. Параллельно реализуется долгосрочное соглашение с Molex на 5,5 млрд евро. Prysmian ожидает, что в Северной Америке соотношение оптоволоконных и медных кабелей в ЦОД сместится с 60:40 к 45:55 в период с 2027 по 2030 год, при этом вычислительные узлы ИИ будут стимулировать дополнительный спрос на высокоскоростные дифференциальные медные кабели и шины 800 В.

SMM стало известно, что некая MaaS-платформа в настоящее время продаёт токены модели DeepSeek-V4-Flash по цене 78% от цены официального сайта DeepSeek. У продавца также действует правило: «Если расходы превышают 30 тыс. юаней, цена официального сайта дополнительно снижается до 95%». Разработчики платформы прямо заявляют, что цена на уровне 95% может быть совершенно нерентабельной. Платформа использует гибридную модель: частично собственное развёртывание, частично подключение к API крупных провайдеров, при этом крупные провайдеры выступают вышестоящим звеном. Мощности наращиваются всякий раз, когда потребление превышает лимит, а верхний предел TPM уже несколько раз повышался до 30 млн. Согласно отзывам платформы, разница в скидках между вышестоящим и нижестоящим звеньями при перепродаже токенов крайне мала, маржа ничтожна, а рентабельность значительно ниже, чем у бизнеса по аренде вычислительных мощностей.

По данным SMM, в машинном зале оператора связи в Цзинане (провинция Шаньдун) сейчас доступна для аренды одна готовая машина H20-141G: ежемесячная аренда — 52 000 юаней, залог в размере месячной платы и предоплата за три месяца, возможна тестовая поставка; выделенная полоса 100 Мбит/с — 25 юаней в месяц, общая — 20 юаней в месяц (срок 12 месяцев); подключение линий ограничено собственной сетью оператора. Нижестоящий клиент IDC-провайдера заинтересован в аренде всей машины сроком на три года. Текущая цена уже укладывается в бюджет клиента, коммерческий процесс продолжается. SMM считает, что при аренде одной машины H20-141G путь от запроса до подписания договора достаточно длительный, и после согласования цены темп сделки в основном зависит от внутренних процедур клиента.