Цены на РЗМ в целом держатся на хорошем уровне, в то время как сделки по высоким ценам в секторе переработки остаются вялыми [SMM Еженедельный обзор рынка РЗМ]

27 августа новости:

Редкоземельная руда:

На этой неделе сделки на рынке редкоземельной руды в целом были посредственными. Под влиянием сокращения поставок и снижения отгрузок ионно-адсорбционной руды в Юго-Восточной Азии котировки сделок на руду немного выросли, а предложения поставщиков оставались стабильными и слегка повышенными. Из них: цены на редкоземельный карбонат сообщались на уровне 59 300–59 500 юаней/т, немного повысившись за неделю; на монацит — 41 000–45 000 юаней/т, без изменений за неделю; на среднеиттриевую, обогащённую европием руду — 248 000–250 000 юаней/т, значительно выросли за неделю, став лидером роста в сегменте руды, при этом дешёвые предложения найти сложно.

Оксиды редкоземельных металлов:

На этой неделе цены на лёгкие редкоземельные оксиды разошлись: серия празеодим-неодим в целом держалась хорошо, а лантан и церий оставались стабильными. В частности, цены на оксид лантана составляли 5 200–5 800 юаней/т, без изменений за неделю; на оксид церия — 14 000–14 500 юаней/т, без изменений; на оксид празеодима-неодима — 732 000–735 000 юаней/т, испытав небольшой откат с последующим отскоком и в целом повысившись за неделю. В начале недели запросы были вялыми, что вызвало небольшое снижение, затем в течение двух дней подряд наблюдался рост на фоне повышения котировок. Сокращение дешёвых предложений поддерживало стабильные цены, а готовность покупателей приобретать дорогой материал была невысокой. Некоторые металлургические предприятия приостановили котировки для оценки ситуации из-за колебаний цен на оксиды, а в сегменте Pr-Nd сплавов сохранялись убытки.

На этой неделе рынок среднетяжёлых редкоземельных оксидов в целом держался хорошо: дешёвые предложения продолжали сокращаться, среди поставщиков преобладало желание воздерживаться от продаж и удерживать цены. Котировки различных видов последовательно повышались, однако покупатели downstream проявляли осторожность, заключение сделок по высоким ценам шло медленно, а реальные сделки несколько стагнировали. В краткосрочной перспективе цены, скорее всего, будут расти, чем падать. Среди них: цены на оксид диспрозия сообщались на уровне 1,45–1,47 млн юаней/т, повысившись за неделю благодаря закупкам крупных предприятий, запросы были активными, дешёвое предложение ограниченным; на оксид тербия — 6,75–6,8 млн юаней/т, повышение за неделю при относительно стабильных колебаниях и заметном росте сегодня, котировки поставщиков оставались твёрдыми; на оксид гадолиния — 193 000–197 000 юаней/т, синхронно вырос под влиянием оксида Pr-Nd на фоне сокращения дешёвого предложения, что поддержало повышение котировок; на оксид гольмия — 612 000–625 000 юаней/т, поддерживаемый оксидом диспрозия, с ростом активности запросов, за неделю повысился, став лидером роста; на оксид эрбия — 625 000–635 000 юаней/т, запросы и последующие сделки стали чаще, цены выросли; на оксид иттрия (5N) — 58 000–60 000 юаней/т, без изменений за неделю; на оксид иттрия (3N) — 28 000–30 000 юаней/т, без изменений, спрос downstream был посредственным, цены стабильны.

Редкоземельные металлы:

В сегменте лёгких редкоземельных металлов цены на металлический церий на этой неделе не показали значительных колебаний, котировки поставщиков стабильны на уровне 29 000–30 000 юаней за тонну. Цены на сплав Pr-Nd сначала снизились, затем выросли, в целом показав повышение. В начале недели под влиянием сохраняющейся низкой активности запросов со стороны потребителей металлургические предприятия несколько ослабили котировки, и сплав Pr-Nd вновь стал убыточным. Затем, вследствие значительного роста фьючерсных цен на оксид Pr-Nd, поставщики наличного товара один за другим повысили свои предложения, что ещё сильнее сократило предложение дешёвого материала на рынке. Цены на металлы выросли синхронно благодаря поддержке стоимости оксидов. По состоянию на сегодня котировки поставщиков скорректированы до 882 000–890 000 юаней за тонну. Однако из-за ограниченного принятия высоких цен предприятиями по производству магнитных материалов высокие цены было трудно реализовать на практике, что ограничивало фактический рост цен. Сплав Pr-Nd оставался убыточным, а торговля на рынке зашла в тупик.

В сегменте среднетяжёлых редкоземельных металлов диспрозий-железный сплав котировался по 1,42–1,43 млн юаней за тонну, цены на этой неделе заметно выросли. В основном это было обусловлено ростом цен на оксид диспрозия и дефицитом более дешёвого оксида, а также некоторым ростом активности запросов и закупок, что побудило поставщиков постоянно повышать цены. Однако цены на оксид сильно колебались, в результате чего некоторые металлургические предприятия приостановили выдачу котировок и наблюдали за развитием рынка, что привело к ограниченному количеству фактических сделок. Цены на металлический тербий на этой неделе были повышены до 8,33–8,37 млн юаней за тонну. Из-за трудностей с поиском более дешёвого оксидного сырья металлургические предприятия поднимали котировки под давлением затрат, однако фактических сделок на рынке было мало. Цены на гадолиний-железный сплав на этой неделе слегка повысились. На фоне роста цен на Pr-Nd и удорожания оксидов поставщики подняли котировки до 185 000–190 000 юаней за тонну, однако активность запросов на рынке существенно не улучшилась, и торговля оставалась вялой. Цены на гольмий-железный сплав на этой неделе были повышены до 615 000–625 000 юаней за тонну, в основном под влиянием сокращения предложения дешёвого оксида гольмия, что побудило поставщиков соответственно повысить цены. И всё же, позиция потребителей в сфере закупок и запросов оставалась выжидательной.

Заготовки NdFeB:

На данный момент заготовка NdFeB N38 (Ce) предлагается по 212–222 юаня/кг; заготовка NdFeB 40M — по 258–268 юаней/кг; заготовка NdFeB 40H — по 262–272 юаня/кг; заготовка NdFeB 45SH (Ce) — по 312–332 юаня/кг.

Цены на NdFeB на этой неделе немного выросли, главным образом из-за подорожания сырья, повлекшего корректировку цен. Торговая активность на рынке NdFeB на этой неделе была средней. В последнюю неделю августа большинство производителей двигателей и конечных потребителей постепенно возобновили работу. Частота запросов по экспортным заказам увеличилась, однако фактическое размещение заказов оставалось ограниченным. Внутреннее потребление в Китае оставалось вялым, а объёмы закупок двигателей и магнитной стали сократились, что обусловило посредственный общий настрой рынка.

Лом NdFeB:

На этой неделе цены на празеодим-неодим, извлечённый из лома NdFeB, составляли 750–760 юаней/кг; цены на диспрозий, извлечённый из лома NdFeB, — 1 230–1 250 юаней/кг; цены на тербий, извлечённый из лома NdFeB, — 5 600–5 800 юаней/кг.

На этой неделе цены на рынке лома демонстрировали лёгкий повышательный тренд, в основном обусловленный непрерывным ростом цен на оксид празеодима-неодима. В начале недели перерабатывающие предприятия соответственно повысили свои внешние закупочные котировки, и цены на Pr-Nd-лом слегка подросли. Некоторые поставщики стали более склонны к продажам, но большинство сохраняли осторожность и выжидательную позицию, торговая активность была средней. В середине недели цены на оксид празеодима-неодима колебались незначительно, и перерабатывающие предприятия не вносили существенных корректировок в свои котировки. Цены на лом оставались стабильными, торговля шла вяло. Впоследствии, под влиянием своевременных закупок перерабатывающих предприятий, цена на Pr-Nd-лом была немного повышена. Некоторые поставщики продавали небольшие объёмы для фиксации прибыли, а объём предложения соответствующего требованиям лома с учётом налогов немного увеличился, торговая активность улучшилась. Ближе к выходным цены на оксид колебались незначительно, цены на Pr-Nd-лом оставались стабильными, большинство поставщиков по-прежнему занимали выжидательную позицию, а закупки перерабатывающими предприятиями оставались затруднительными.