[Анализ SMM] Рост экспорта стальной заготовки продолжается: страны АСЕАН берут на себя лидерство, а Ближний Восток ослабевает.

[Анализ SMM] Рост экспорта стальной заготовки продолжается: АСЕАН берет на себя лидерство, а Ближний Восток ослабевает.

В январе–июле 2026 года Китай экспортировал в сумме около 77,15 млн т стальной продукции и заготовки, что примерно на 2,2% больше, чем 75,48 млн т за аналогичный период 2025 года. Однако почти весь этот рост пришелся на заготовку — экспорт готовой стали в целом сократился. В помесячном выражении объемы экспорта устойчиво росли с января по июль, достигнув пика в 13,16 млн т в июне, а затем снизившись до 12,65 млн т в июле (на 3,9% к предыдущему месяцу), что все еще является исторически высоким показателем.

• По видам продукции:

Рост: Заготовка стала основным драйвером роста экспорта в январе–июле, единственным продуктом, прирост которого превысил 4 млн т. Этот подъем по-прежнему в значительной степени обусловлен предыдущим геополитическим конфликтом: после нарушения поставок с Ближнего Востока китайская заготовка стала альтернативным источником для Юго-Восточной Азии и других рынков благодаря надежности поставок, и местные покупатели стали продолжали ее приобретать; в то же время китайская заготовка сохраняет ценовую конкурентоспособность на международном рынке, а логика закупок по принципу «побеждает самая низкая цена» также подкрепляла экспортный всплеск. Однако эта тенденция начинает меняться — спреды на некоторых рынках (например, Китай против Индии) сближаются, и зарубежные покупатели явно замедлили закупки заготовки. На региональном уровне опросы SMM показывают, что большинство трейдеров в Юго-Восточной Азии уже имеют высокие запасы заготовки, что оставляет мало возможностей для роста закупок в ближайшей перспективе; ожидается, что они будут оставаться в стороне и сокращать запасы. В сочетании с данными SMM о цикле заказов общий экспорт заготовки в августе должен сохраниться на уровне около 2 млн т, но с учетом уже высокой базы в следующем месяце все же ожидается снижение, хотя, по нашему мнению, не резкое.

Снижение: Горячекатаный рулон:показал наибольшее совокупное снижение и самое резкое падение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года среди всех видов продукции за январь–июль, что соответствует рыночным ожиданиям. Основная причина остается прежней — влияние антидемпинговых и других мер торговой защиты.
Оцинкованная сталь:экспорт снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но помесячная динамика оставалась узкой — объем экспорта в июле составил 2 370,3 тыс. т, что всего на 0,6% ниже июньского показателя в 2 384,7 тыс. т. Это говорит о том, что фундаментальные показатели экспорта стали с покрытием остаются относительно стабильными, поддерживаемые спросом на бытовую технику и автомобили за рубежом. Согласно опросам SMM, поскольку производители бытовой техники на ближнезарубежных рынках Китая досрочно пополняют запасы к пиковому сезону, экспорт стали с покрытием имеет некоторый потенциал для роста в следующем месяце. Но если зарубежные внутренние заводы восстановят мощности или вырастут торговые барьеры, восстановление может быть ограничено.

Источник данных: SMM, Главное таможенное управление КНР

• По странам:

Из разбивки по странам год к году рост, увеличение в основном было сосредоточено в двух блоках: АСЕАН и Африка. АСЕАН была наиболее концентрированным регионом роста — Индонезия (+1,4 млн т), Таиланд (+540 тыс. т), Малайзия (+380 тыс. т) и Сингапур (+350 тыс. т) вместе обеспечили рост примерно на 2,67 млн т. Ключевым продуктом, обеспечившим резкий рост Индонезии год к году, оставалась стальная заготовка: после прекращения поставок из Ирана дефицит полуфабрикатов в Индонезии и других странах АСЕАН был восполнен Китаем, в сочетании с устойчивым внутренним спросом на сталь для инфраструктуры, автомобилей и промышленности; дешёвые ресурсы Китая были высококонкурентоспособны. В Африке Джибути (+570 тыс. т), как восточноафриканский перевалочный хаб, поглощала региональный спрос из Эфиопии, Сомали и других стран, при этом инфраструктурные и портовые проекты продолжали стимулировать рост; Нигерия (+560 тыс. т) и Кения (+180 тыс. т), среди прочих, также выиграли от спроса на сталь для нефтегазового сектора, инфраструктуры и урбанизации, в то время как местная нехватка предложения создала зависимость от импорта.

снижение было сосредоточено в двух направлениях. Во-первых, геополитический конфликт: ОАЭ (-1,42 млн т) были единственным крупнейшим направлением сокращения экспорта стали из Китая, и основной причиной были не торговые меры защиты, а обострение напряженности вокруг Красного моря и Ормузского пролива, что заставило судоходные компании менять маршруты или повышать надбавки за риск, значительно ухудшив стоимость и своевременность доставки грузов в основные порты, такие как Джебель-Али и Халифа; роль ОАЭ как перевалочного хаба между Ближним Востоком и Африкой пострадала. За тот же период Оман увеличил объем на 380 000 тонн в годовом исчислении, что подтверждает признаки перенаправления грузов на Ближнем Востоке, что также видно из данных о перевозках SMM. Во-вторых, антидемпинг: Бразилия (-1,25 млн тонн) в начале 2026 года ввела значительные окончательные антидемпинговые пошлины на китайскую холоднокатаную, оцинкованную и окрашенную продукцию, причем ставки в целом достигали или превышали цены самой китайской продукции, фактически заблокировав импортные каналы; Южная Корея (-660 000 тонн) приняла антидемпинговые меры в отношении китайского горячекатаного рулона (окончательная рекомендация 28,16%–33,10%) и листов средней толщины (27,91%–34,10%, с ценовыми обязательствами девяти предприятий). ГКР составляет более 60% китайского экспорта стали в Южную Корею, и после введения ограничений экспорт значительно сократился.

Источник данных: SMM, Главное таможенное управление

Заявление об авторских правах и интеллектуальной собственности:

Настоящий отчет самостоятельно создан или составлен компанией SMM Information & Technology Co., Ltd. (далее — «SMM»), и SMM на законных основаниях обладает полными авторскими правами и смежными правами интеллектуальной собственности.

Авторские права, права на товарные знаки, права на доменные имена, права собственности на коммерческие данные и информацию, а также иные смежные права интеллектуальной собственности на все содержание, содержащееся в настоящем отчете (включая, но не ограничиваясь: информацией, статьями, данными, таблицами, диаграммами, изображениями, аудио, видео, логотипами, рекламой, товарными знаками, торговыми наименованиями, доменными именами, макетами и т.д.), принадлежат или находятся в распоряжении SMM или соответствующих правообладателей.

Вышеуказанные права строго защищены соответствующими законами и нормативными актами Китайской Народной Республики, такими как Закон КНР об авторском праве, Закон КНР о товарных знаках и Закон КНР о противодействии недобросовестной конкуренции, а также применимыми международными договорами.

Без предварительного письменного разрешения SMM ни одно учреждение или лицо не имеет права:

1. Использовать весь отчет или его часть в любой форме (включая, но не ограничиваясь: перепечаткой, изменением, продажей, передачей, воспроизведением, переводом, компиляцией, распространением);

2. Раскрывать содержание настоящего отчета любой третьей стороне;

3. Предоставлять лицензию или разрешать любой третьей стороне использовать содержание настоящего отчета;

4. В случае любого несанкционированного использования SMM будет на законных основаниях привлекать нарушителя к юридической ответственности, требуя возложения на него ответственности, включая, но не ограничиваясь: ответственностью за нарушение договорных обязательств, возвратом неосновательного обогащения и компенсацией прямых и косвенных экономических убытков.

Источник данных:

(За исключением общедоступной информации, другие данные в настоящем отчете получены из общедоступных источников (включая, но не ограничиваясь, отраслевыми новостями, семинарами, выставками, корпоративными финансовыми отчетами, брокерскими отчетами, данными Национального бюро статистики, данными по импорту и экспорту таможни, различными данными, публикуемыми крупными ассоциациями и учреждениями и т.д.), рыночных обменов и комплексного анализа и разумных выводов, сделанных исследовательской группой на основе внутренних моделей базы данных SMM. Эта информация предназначена только для справки и не является рекомендацией по принятию решений.

SMM сохраняет за собой право окончательного толкования условий данного заявления и право корректировать и изменять содержание заявления в соответствии с фактическими обстоятельствами.