[Анализ SMM] Экспорт алюминиевых профилей в июле снизился на 2,4% м/м; долгосрочные контракты поддерживают рынок на фоне слабости спотовых заказов

SMM, 25 августа,

По данным таможни, в июле 2026 года экспорт алюминиевых профилей из Китая (коды ТН ВЭД 76041010, 76041090, 76042100, 76042910, 76042990) составил 89 800 тонн, снизившись на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем и увеличившись на 6,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это первое снижение после четырех месяцев подряд последовательного роста с марта, когда экспорт достиг минимального с начала года уровня в 48 300 тонн. Объем экспорта в июле оставался вторым по величине в этом году, сохраняясь на высоком уровне. Совокупный экспорт за январь-июль составил 537 100 тонн, что на 8,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; темпы роста экспорта замедлились по сравнению с первым полугодием, но сохранили положительную динамику.

В разрезе провинций: в июле провинция Гуандун экспортировала 38 000 тонн, что составило 42,7% от общего объема экспорта, снижение на 4,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 13,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; провинция Шаньдун экспортировала 12 000 тонн, что составило 13,7%, снижение на 11,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 10,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; провинция Фуцзянь экспортировала 12 000 тонн, что составило 13,6%, рост на 185,0% по сравнению с предыдущим месяцем и на 431,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Провинция Хайнань продолжила играть роль новой силы в экспорте после создания порта свободной торговли, экспортировав в июле 2 900 тонн и заняв пятое место в стране, со снижением по сравнению с предыдущим месяцем, но все же значительно выше уровня аналогичного периода прошлого года. В провинциях Сычуань и Хэйлунцзян в центральном и западном Китае темпы роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составили соответственно 231,8% и 31 092,3%, что продолжило тенденцию распространения экспорта алюминиевых профилей во внутренние регионы, в то время как в традиционных регионах производства наблюдалось незначительное ослабление экспортной динамики.

С точки зрения направлений экспорта, экспорт алюминиевых профилей по странам в июле характеризовался «высоким уровнем спада на основных рынках и резкими колебаниями на африканских рынках». В июле экспорт алюминиевых профилей из Китая в Нигерию составил 7 700 тонн, что составило 8,6% от общего объема экспорта; экспорт в Малайзию достиг 7 600 тонн, что составило 8,5% от общего объема экспорта; экспорт во Вьетнам составил 5 600 тонн, что составило 6,2% от общего объема экспорта. Совокупный экспорт в 15 крупнейших стран составил 54 400 тонн, что составило 60,6% от общего объема экспорта, что свидетельствует об умеренном уровне концентрации рынка и демонстрирует диверсификацию направлений экспорта алюминиевых профилей, хотя Юго-Восточная Азия оставалась основным направлением. Экспорт в шесть стран Ближнего Востока — ОАЭ, Оман, Бахрейн, Катар, Кувейт и Саудовскую Аравию — составил 2 300 тонн, что составило 2,5% от общего объема экспорта, с ростом на 4,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 9,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что продолжило умеренное расширение экспорта на Ближний Восток. Кроме того, экспорт в пять стран Центральной Азии составил 1 400 тонн, что составило 1,6% от общего объема экспорта, с ростом на 24,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 35,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, причем темпы роста превысили общий уровень. В Африке экспорт в Нигерию восстановился с 500 тонн в июне до 7 700 тонн, вернув себе позицию крупнейшего направления, с увеличением на 11,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; однако экспорт в Марокко резко упал с 1 400 тонн в июне до 20 тонн, снизившись на 86,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как экспорт в ЮАР составил 3 800 тонн, увеличившись на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За исключением ЮАР, которая оставалась относительно стабильной, стабильность экспорта в другие регионы Африки требует подтверждения. В Латинской Америке и Карибском бассейне экспорт в Колумбию, Перу, Чили, Бразилию и Мексику составил 9 300 тонн, что составило 10,4% от общего объема экспорта. Среди них экспорт в Колумбию составил 2 900 тонн (3,2% от общего объема), а экспорт в Бразилию составил 1 900 тонн (2,1% от общего объема), с ростом на 8,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 62,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За исключением Бразилии, которая показала рост как по сравнению с предыдущим месяцем, так и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в остальных четырех странах наблюдалось снижение по сравнению с предыдущим месяцем.

С точки зрения режима торговли, в июле экспорт алюминиевых профилей из Китая по обычной торговле составил приблизительно 80 900 тонн, что составило 90,1%, увеличившись на 0,7% по сравнению с 89,4% в июне. Экспорт по переработке с импортными материалами составил около 4 800 тонн, что составило 5,4%, снизившись на 1,2% по сравнению с 6,6% в июне. Экспорт по переработке с давальческим сырьем составил около 3 400 тонн, что составило 3,8%, увеличившись на 0,5% по сравнению с 3,3% в июне.

В июле экспорт алюминиевых профилей из Китая достиг 89 800 тонн, снизившись на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем и увеличившись на 6,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Совокупный экспорт за январь-июль составил 537 100 тонн, что на 8,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При сохранении высоких темпов роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, экспорт уже показал точку перелома по сравнению с предыдущим месяцем, при этом ранее обусловленная разницей цен экспортная динамика незначительно ослабла. По направлениям региональные различия были значительными. Африканский рынок испытал резкие колебания: Нигерия резко восстановилась с низкого уровня в 500 тонн в июне до 7 700 тонн, став крупнейшим направлением экспорта; в то время как Марокко упало с 1 400 тонн до 20 тонн, почти до нуля. Данные по этим двум странам, один рост и один спад, подчеркнули нестабильность заказов отдельных стран в Африке и общий риск колебаний в регионе. Рынок Юго-Восточной Азии снизился на 11,3% по сравнению с предыдущим месяцем, при этом Вьетнам и Таиланд вошли в период усвоения заказов после концентрированных поставок, что привело к значительному спаду. По продуктовой структуре строительные профили оставались основным экспортным товаром. Согласно опросу SMM, текущий экспорт предприятий по выпуску строительных профилей в основном ориентирован на долгосрочных партнеров, с устойчивыми кооперационными связями и высокой устойчивостью спроса. Системного сокращения заказов пока не произошло. Однако, под влиянием продолжающегося восстановления разницы цен между китайским и зарубежными рынками, окно экспортной прибыли сужается, готовность к принятию спотовых заказов снизилась, а спрос также ослаб синхронно. В последнее время спотовые экспортные заказы снизились. Экспорт промышленных профилей оставался в целом стабильным, без заметного снижения заказов. Таким образом, хотя в июле экспорт алюминиевых профилей сохранил рост на 6,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, он уже снизился по сравнению с предыдущим месяцем. В настоящее время долгосрочные зарубежные клиенты обеспечивают стабильную поддержку базы экспорта, но спотовые заказы, обусловленные ранее расширившейся разницей цен между китайским и зарубежными рынками, постепенно иссякают в течение года. По мере дальнейшего сужения разницы цен и продолжения усвоения портфеля заказов предприятий, ожидается, что последующий экспорт алюминиевых профилей продолжит тенденцию спада по сравнению с предыдущим месяцем.