Нефть дорожает пятую сессию подряд; металлы показывают смешанную динамику; алюминий на LME, никель на LME, коксующийся уголь снизились более чем на 1%; серебро в Нью-Йорке подскочило более чем на 3% [Ночная сессия]

SMM 8 августа сообщает:

Рынок металлов:

За ночь цены на основные металлы на внутреннем рынке в основном выросли. Медь на SHFE незначительно выросла на 0,01%. Алюминий на SHFE снизился на 0,47%. Свинец на SHFE вырос на 1,1%. Цинк на SHFE вырос на 0,78%, а олово на SHFE — на 0,75%. Никель на SHFE снизился на 0,96%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на глинозем вырос на 0,45%, а наиболее торгуемый контракт на первичный алюминий снизился на 0,33%.

За ночь черные металлы в основном снизились. Нержавеющая сталь упала на 1,39%, железная руда незначительно выросла, арматура подорожала на 0,3%. Горячекатаный рулон снизился на 0,12%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемый фьючерс на коксующийся уголь снизился на 1,48%, а наиболее торгуемый фьючерс на кокс — на 0,02%.

За ночь на зарубежных рынках основные металлы на LME показали смешанную динамику. Медь на LME незначительно снизилась, алюминий на LME упал на 1,62%. Свинец на LME вырос на 0,72%. Цинк на LME вырос на 0,92%. Олово на LME выросло на 0,77%. Никель на LME снизился на 1,08%.

Драгоценные металлы за ночь : Золото на COMEX выросло на 0,66%, достигнув внутридневного максимума 4 597,1 долл./унция; серебро на COMEX подорожало на 3,5%. За ночь наиболее торгуемый фьючерс на золото на SHFE вырос на 1,03%, а наиболее торгуемый фьючерс на серебро на SHFE — на 2,97%.

По состоянию на 7:16 утра 21 августа цены закрытия за ночь:

Макроэкономический обзор

Китай:

[Шанхай: к концу 2026 года полностью запустить проекты комплексной реконструкции городских деревень и полностью завершить благоустройство] Генеральное управление Народного правительства Шанхая опубликовало «Пятнадцатый пятилетний план обновления городов и развития жилищного строительства в Шанхае». В нем предлагается ускорить реконструкцию городских деревень, полностью использовать специальные кредиты на реконструкцию городских деревень и специальные облигации местных органов власти, а также увеличить бюджетные инвестиции. Также планируется ускорить переселение и освобождение земель, активно продвигать диверсифицированные методы переселения, такие как жилищные сертификаты. К концу 2026 года полностью запустить проекты комплексной реконструкции городских деревень и полностью завершить благоустройство. К концу 2027 года полностью завершить предварительную реконструкцию в рамках проектов комплексной реконструкции. Одновременно реализовать плановую точечную ликвидацию. Ускорить комплексную реконструкцию старого муниципального жилья путем сноса и перестройки, обновления старых городских кварталов, функциональной замены и других методов для реконструкции некомплектных жилых зданий, активно совершенствовать пути сбора прав аренды муниципального жилья и переселения при сносе. К концу 2026 года стремиться полностью завершить реконструкцию оставшихся примерно 20 000 м² жилых домов с малогабаритными балками и тонкими плитами. К концу 2030 года стремиться в основном завершить реконструкцию не полностью благоустроенных жилых зданий для сотрудников, добиться положительных результатов в реконструкции не полностью благоустроенных переулков, квартир и особняков, а также содействовать реализации ряда проектов городского обновления, сочетающих улучшение качества жизни и консервативное развитие.

[Шанхайская международная энергетическая биржа далее расширяет ассортимент торгуемых продуктов для квалифицированных иностранных инвесторов, вновь открывая опционы на низкосернистое мазутное топливо] Шанхайская международная энергетическая биржа объявила, что с одобрения Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, начиная с 10 сентября 2026 года (т.е. с открытия торгов в 9:00 утра того же дня), Шанхайская международная энергетическая биржа расширит ассортимент торгуемых продуктов для квалифицированных иностранных институциональных инвесторов и квалифицированных иностранных институциональных инвесторов в юанях (совместно именуемых квалифицированными иностранными инвесторами) и откроет для торговли следующие товарные опционы: опционы на низкосернистое мазутное топливо.

Долларовая сторона:

За ночь индекс доллара США вырос на 0,08% до 98,87. Согласно CME «FedWatch»: вероятность того, что ФРС США сохранит процентные ставки без изменений в сентябре, составляет 63,8%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 36,2%. В октябре вероятность сохранения ставок без изменений составляет 51,8%, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 41,4%, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 6,8%. Кроме того, председатель ФРС Уорш выступит с речью в Джексон-Хоул 28 августа в 10:00 утра по восточному времени (22:00 по пекинскому времени 28 августа).

Дейли из ФРС заявил, что рост долгосрочных доходностей является глобальной проблемой, что ослабляет его сигнальную роль для политики ФРС, и считает, что нет риска для доверия к ФРС. Краткосрочные доходности указывают на то, что рынок понимает функцию реакции ФРС, и что политика ФРС находится в хорошей форме, не наблюдается признаков необходимости досрочного повышения ставок. Он ожидает, что инфляционный шок постепенно утихнет, поэтому он «очень поддерживает» решение ФРС сохранить ставки без изменений в июле. Однако следует проявлять осторожность в отношении совокупного эффекта множества инфляционных шоков, хотя он ищет более тревожные признаки инфляции, но пока их не видит. Недавние данные по занятости и инфляции не изменили прогнозов, и в настоящее время он не считает, что рынок труда будет стимулировать инфляцию. Рост доходности облигаций не послал сигнала в политику, и пока рано обсуждать модель выпуска казначейских облигаций. ФРС найдет способы достичь своих политических целей. ФРС продолжит выполнять свои обязанности независимо от действий Казначейства.

Министр финансов США Бессент по вопросу выкупа облигаций заявил, что одна операция по выкупу может превысить по размеру 4 миллиарда долларов (верхняя граница), что отчасти является сигналом. Они хотят показать, что доходность не отражает фундаментальные показатели. В то же время они могут объявить о больших усилиях по фискальной консолидации, и весьма вероятно, что они уже увидели пик дефицита. Что касается долга, цифра в 40 триллионов долларов не имеет особого значения. Рынок немного забегает вперед. Если в балансе произойдут какие-либо изменения, Казначейство и ФРС скоординируются. Чтобы было ясно, процентные ставки не имеют отношения к решению о выкупе. Что касается прогноза инфляции, Бессент заявил, что рыночные индикаторы указывают на более низкие показатели в будущем. Касательно экономических санкций против Ирана, Бессент заявил, что в следующий понедельник состоится пресс-конференция для обсуждения соответствующих действий.

Валютные стратеги Citigroup заняли медвежью позицию в отношении краткосрочных перспектив доллара США, поскольку рынок готовится к более мягкой политике ФРС, промежуточным выборам в США и дальнейшему расширению программы выкупа казначейских облигаций. Группа стратегов Citigroup под руководством Даниэля Тобона заявила, что снизила прогноз индекса доллара США на 3 месяца со 102,12 до 98,34. Ранее Citigroup отмечала, что недавний шаг министра финансов США Бессента по снижению долгосрочных затрат по займам за счет расширения масштабов выкупа казначейских облигаций США сроком от 10 до 30 лет может иметь цену для доллара США. Индекс доллара США в среду упал до самого низкого уровня с мая, а в четверг оставался практически без изменений около 98,9. Группа Citigroup заявила, что в последние месяцы они сохраняли «относительно нейтральный» взгляд на доллар США, но предупреждали, что риски для доллара США могут возрасти в ближайшие месяцы. (Приложение Jin10 Data)

На макроэкономическом фронте:

Сегодня будут опубликованы чистые заимствования государственного сектора Великобритании за июль, розничные продажи Великобритании в июле с учетом сезонных колебаний в месячном исчислении, предварительные данные PMI для производственного сектора Франции за август, предварительные данные PMI для производственного сектора Германии за август, предварительные данные PMI для производственного сектора еврозоны за август, предварительные данные PMI для производственного сектора Великобритании за август, предварительные данные PMI для сферы услуг Великобритании за август, розничные продажи Канады за июнь в месячном исчислении, предварительные данные PMI для производственного сектора США за август от S&P Global, предварительные данные PMI для сферы услуг мира, предварительные данные индекса потребительского доверия еврозоны за август, потребление электроэнергии в Китае за июль в годовом исчислении, а также установленная мощность электростанций в Китае за январь-июль. Кроме того, следует обратить внимание: компания Hang Seng Indexes объявит результаты пересмотра серии индексов Hang Seng за второй квартал 2026 года.

По нефти:

Фьючерсы на сырую нефть оба выросли четвертую торговую сессию подряд за ночь, при этом WTI подорожала на 2,16%, а Brent — на 1,77%. Цены на нефть взлетели из-за угрозы Трампа ввести санкции против Ирана.

Как отметил Wall Street Sights со ссылкой на CCTV, Бессент сообщил, что в понедельник, 24 августа, состоится пресс-конференция, на которой будет подробно изложен план действий США против Ирана. Бессент намекнул, что усиление экономического давления может стать важным средством, чтобы избежать возобновления широкомасштабных военных операций. CCTV процитировало его слова: «У нас есть асимметричная информация. Я не уверен, почему нефтяные вопросы стали центром внимания. Если мы применим максимальное экономическое давление, это означает, что крупномасштабный военный конфликт менее вероятен». Аналитик UBS Джованни Стауново сказал: «Напряженность на Ближнем Востоке остается высокой, что оставляет пространство для дальнейших перебоев с поставками. Снижение экспорта сырой нефти с Ближнего Востока ужесточает рынок нефти». (Wall Street Sights)

Сентябрьские фьючерсы на сырую нефть NYMEX New York, подверженные влиянию перехода контрактов, проведут последнюю биржевую торговлю 21 августа в 2:30 утра и последнюю электронную торговлю в 5:00 утра. Пожалуйста, обратите внимание на объявления о переходе контрактов от торговых площадок, чтобы контролировать риски. Кроме того, время истечения контрактов на сырую нефть США на некоторых торговых платформах обычно на один день раньше официального времени NYMEX. Будьте внимательны.