Цепочка поставок аккумуляторных батарей в Индии остается в значительной степени зависимой от импорта на всех этапах — от поставок сырья до производства ячеек, при этом внутренние мощности покрывают менее 1% текущего спроса. По состоянию на 2026 год в Индии было введено в эксплуатацию всего 2 ГВт·ч мощностей по производству литий-ионных аккумуляторов, тогда как портфель спроса, сформированный конкурентными тендерами за тот же период, составил около 260 ГВт·ч. Этот разрыв отражает структурную уязвимость, а не временный дефицит в процессе создания системы накопления энергии в стране.
На начальном этапе (upstream) критически важное сырье — литий, кобальт, никель и графит — импортируется практически на 100%. Индия обладает ограниченными собственными запасами лития аккумуляторного качества и в настоящее время не имеет инфраструктуры для переработки имеющегося сырья, что делает страну полностью зависимой от мировых цен на литий и другие материалы для аккумуляторов, а также от доступности экспорта из зарубежных регионов-производителей.
На промежуточном этапе (midstream) компоненты для химических процессов — активные катодные материалы, аноды, сепараторы и электролиты — закупаются почти исключительно у китайских и корейских производителей, включая материалы, используемые на предприятиях, позиционирующих себя как местные производители. Только на Китай приходится, по оценкам, 63–85%+ импорта литий-ионных ячеек в Индию, и он контролирует 85–98% мировых мощностей по всем ключевым звеньям цепочки поставок аккумуляторов. Это означает, что даже растущая база сборки батарейных блоков в Индии структурно привязана к узкому кругу зарубежных поставщиков компонентов.
На заключительном этапе (downstream) сборка батарейных блоков — единственный сегмент, где Индия достигла значимого локального развития, однако он охватывает лишь малую долю общей стоимости цепочки поставок. Высокомаржинальные и сложные работы сосредоточены на уровне ячеек и компонентов, где зависимость от импорта почти полная. Общий счет Индии за импорт батарей и ячеек составил приблизительно 2,8–3,1 млрд долл. США в 2023–2024 финансовом году, что подчеркивает масштаб стоимости, по-прежнему уходящей за рубеж на этапе производства ячеек.
Внутреннее производство ячеек в настоящее время имеет 25–40% надбавку к цене по сравнению с импортом из-за недостаточного масштаба производства, более высоких затрат на финансирование и слаборазвитой экосистемы местных поставщиков материалов для ячеек. Это вынуждает индийских производителей закупать прекурсоры по спотовым или контрактным ценам, а не на условиях скидки за объем, доступных вертикально интегрированным зарубежным производителям. Эффект масштаба усугубляет ситуацию: предприятия мощностью около 5 ГВт·ч работают с показателем EBITDA примерно –10%, точка безубыточности достигается лишь при 10 ГВт·ч, а положительная маржа требует 20 ГВт·ч и более. Большинство из заявленных в Индии 226 ГВт·ч мощностей к 2035 году пока не достигнуты.
Ближайшая стратегия Индии в области цепочки поставок делает упор на локализацию downstream: батарейные контейнеры, системы управления энергопотреблением, инфраструктура SCADA и сборка блоков, поддерживаемые требованием 20% местного содержания в тендерах на системы накопления энергии масштаба сети. Повышение этого требования до 100% приведет к увеличению общих капитальных затрат примерно на 30% для эталонной системы BESS мощностью 100 МВт и длительностью 2 часа, что подчеркивает прямой ценовой конфликт между ускорением локализации цепочки поставок и сохранением коммерческой жизнеспособности проектов накопления энергии.
Поэтапная дорожная карта определяет путь вперед: локализация сборки и компопонентов на этапе downstream достижма в течение 3 лет; масштабирование производства ячеек до порога рентабельности в 10–20 ГВт·ч займет 3–10 лет, при этом зависимость от технологий и сырья на upstream сохранится на всем протяжении; полная интегграция цепочки поставок включая отечественную переработку критического сырья и снижение зависимости от импорта катодных, юдных материалов ожидается не ранее чем через 10–15+ лет.
Мнение SMM: Разрыв в цепочке поставок аккумуляторных батарей в Индии наибольее остро ощущается на этапах upstream и midstream, где сырье и прекурсоры почти полностью импортируются, независимо от объявлений о создании гигафабрик на этапе downstream. Этот структурный профиль позициониирует Индию как крупный долгосрочный рынок спроса на литий и сырье для аккумуляторов, включая африканских экспортеров сподумена и прекурсоров, при условии конкурентоспособности цен и логистики по сравнению с устоявшимися отноешениями поставок, уже выстроенными вокруг китайских и корейских цепочек поставок.
![[Анализ SMM] Чилийская SQM превзошла прогнозы по прибыли за второй квартал на фоне ужесточения спроса и предложения лития, продажи выросли на 59% по сравнению с предыдущим кварталом](https://imgqn.smm.cn/usercenter/ajAmi20251217171726.jpg)
![[SMM Анализ] ДРК продвигает проект зоны производства прекурсоров для аккумуляторов Musompo стоимостью 2 млрд долларов для укрепления цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов в Африке.](https://imgqn.smm.cn/usercenter/tKgKv20251217171725.png)
