[SMM Computing Power Daily] Противостояние по долгосрочным контрактам на кластеры H100: продавцы держат цену на уровне 75 000, покупатели нацелены на 74 000

SMM, 19 авг. –

H100: Переговоры о цене по долгосрочному догоовору на 64-карточный кластер, поставщик удерживает твердую нижнюю планку в 75 000 юаней

SMM стало известно, что телекоммуникационный оператор в Северном Китае вступил в ценовые переговоры по долгосрочной аренде кластера из 64 карт H100 80G. Поставщик предложил фиксированную цену в 75 000 юаней за устройство в месяц на пятилетний срок с депозитом в размере одномесячной оплаты и трёхмесячной предоплатой. Арендатор, поставщик услуг вычислительных мощностей, ориентировался на цену 73 500–74 000 юаней за устройство в месяц, что привело к разнице в цене в 1 000–1 500 юаней. Поставщик провёл проверку арендатора, отметив его уставной капитал около 1 млн юаней, тогда как годовая арендная плата за 64 устройства составилабл 57,6 млн юаней. На этом основвании поставщик потребовал гарантийное письмо сром на один год и заявил, что другие операторы также оценивают контрагентов по масштабу активов. Поставщик сообщил, что в настоящий момент несколько клиентов проявляют интерес, и другая публичная компания также предложила цену 75 000 юаней. Поставщик сцитает, что при такой цене отсутствует маржа, и не желает её сныжать. Шаблон договора предусматривает цену с учётом НДС 74 000 юаней за устройство в месяц, сром услуги 36 месяцев, депозит в размере одномесячной оплаты плюс ежемесячная предоплата, а также условия поставки: осмотр оборудованиа в течении 7 рабочих дней после подписания договора и настройка сети в течении 30 дней. Ранее фиксированные цены на кластер через каналы составляли 76 000 юаней при сроме 4 года и 75 000 юаней при сроме 5 лет за устройство в месяц. Цена в основном шаблоне договора на 1 000–2 000 юаней ниже канальных котировок.

910B2: Региональный разрыв в цене на bare-metal почты 100%, фрагментированое ценообразование на отечественные GPU

Ранее SMM узнало, что цены аренды сервера Ascend 910B2 bare-metal демонстрируют значительные региональные разлиция. Рыночная обратная связь указывет на котировки порядка 21 000 юаней за устройство в месяц в Шанхае, около 12 000 юаней в Вэньчжоу и до 10 000 юаней в западных регионах — разница в цене для одной и той же модели почты 100% в разных регионах. Один канальный дистрибьютор отметил, что больше не решается передавать клиентам котировки ниже 12 000 юаней. В настоящее время другой канал котирует примерно 13 000 юаней за устройство в месяц на 910B2, ожидая подтверждения клиента. Данные ценового индекса SMM показывают, что с начала июля по 17 августа средняя цена аренды 910B-64G в западных регионах снизилась с 17 500 юаней до 13 750 юаней за единицу в месяц, падение на 21,4%. За тот же период индес H100-80G в дельте реки Янцзы вырос с 73 000 юаней до 79 500 юаней за единицу в месяц, рост на 8,9%. Тенденции цен на отечественные вычислительные мощности и высококлассные GPU Nvidia продолжили расходиться.

4090: Каналы сообщают об отсутствии недавних сделок, котировки удерживаются в пределах 7 200–7 500

Ранее SMM узнал, что один дистрибьютор сообщил об отсутствии серверов 4090 на 8 карт в наличии для поставки и отсутствии недавних записей о сделках. Ценовая таблица SMM показыает месячный диапазон аренды серверов 4090-24G в дельте реки Янцзы на уровне 7 200–7 500 юаней за единицу в месяц (в среднем 7 350 юаней), а в раионе дельты Жемчужной реки – 7 500–7 600 юаней за единицу в месяц (в среднем 7 550 юаней). Канал также упомянул о переходе на отечественные модели GPU для поиска альтернативного предложения. Цены аренды 4090 оставались в пределах 7 200–7 500 юаней. Некоторые каналы сообщили о дефиците предложения, в то время как общая торговая активность на рынке ожидает далнейшего подтверждения.

Анализ SMM: Главная тема сегодняшнего рынка – переговоры о ценах на долгосрочные соглашения по H100 и фрагментация цен на отечественные GPU. С стороны H100 долгосрочный контракт на кластер из 64 карт перешел от закритых котировок каналов (75 000–76 000 юаней) к этапу переговоров о контракте. Нижний предел поставщика в 75 000 юаней остался твердым, в то время как целевой уровень покупателя в 73 500–74 000 юаней, скорее всего, не будет достигнут, оставляя разрыв в цене в 1 000–1 500 юаней за столом переговоров. Операторы оценивают сторону, заключающую контракт, на основе уставного капитала и требуют гарантийное письмо. Тот факт, что "другие операторы также следуют этой практике", указывает на то, что кредитный порог для крупных долгосрочных соглашений стал стандартизирован – барьер входа для более мелких арендаторов продолжает повышаться. Поставщик заявил, что 75 000 юаней "уже не оставлует прибили", что является ясным сигналом того, что сторона предложения испыывает даление на прибиль. Это контрастирует с более ранними сообщениями каналов о том, что закупоные цены выросли до 2,74–3 миллиона юаней за единицу, что привело к уширению ножниц межу растущми затратаи на закупку и сжатыми ценаи аренды. Что касается 910B2, разница в цене на одну и ту же модель по регионам составляет почти 100%: от 21 000 юаней в Шанхае до 10 000 юаней в западных регионах. Индекс SMM 910B по западному региону с июля упал на 21,4%, в то время как индекс H100 региона дельты Янцзы за тот же период вырос на 8,9% — расхождение продолжается. Фрагментация цен на отечественные GPU гораздо сильнее, чем на серии Nvidia. Что касается 4090, некоторые каналы сообщают об отсутствии запасов и сделок, но диапазон котировок 7200–7500 в дельте Янцзы сохранился. Ограниченное предложение от отдельных каналов не обязательно означает общий срыв поставок; требуется дополнительная перекрестная проверка по нескольким каналам.