Цены на солнечные элементы продолжают расти; цены на модули немного повышены [Протоколы утреннего совещания SMM по кремниевой фотовольтаике]

SMM, 13 августа:

Солнечные элементы

Цены

Этот раунд повышения цен на солнечные элементы получил дополнительный импульс, и цены по всем типоразмерам продолжили расти. Диапазон цен сделок по типоразмеру 183 вырос до 0,28–0,3 юаня/Вт; основной диапазон по 210N — до 0,28–0,29 юаня/Вт; центр диапазона сделок по 210R поднялся до 0,281–0,3 юаня/Вт. Прежний разрыв между котировками и спотовыми сделками существенно сократился, и заказы по высоким ценам начали заключаться партиями. Рост затрат в краткосрочной перспективе вместе с позитивным фактором восстановления экспортных заказов поддерживал общий уверенный настрой рынка; однако чрезмерно быстрый рост может постепенно исчерпать возможности нижестоящих звеньев по поглощению. В дальнейшем необходимо продолжать отслеживать рентабельность модулей в конечном звене, колебания затрат и детали реализации зарубежных мер, а также учитывать риск небольшой коррекции после быстрого роста.

Производство

Общий плановый график производства в отрасли на август остается ниже, чем в июле. Многие предприятия ранее ожидали в этом месяце слабый спрос и заранее сократили производственные планы. На текущем этапе планы по сокращению производства еще не полностью реализованы, и фактические масштабы последующей загрузки мощностей и сокращения предложения требуют постоянного мониторинга.

Запасы

Под влиянием корректировки политики США по разделу 232 экспортные заказы Китая на фотоэлектрическую продукцию существенно выросли, а ситуация с запасами в отрасли заметно улучшилась. В частности, ускорились отгрузки по спецификациям 183 и 210R, а уровни запасов снизились особенно резко. Ранее заметное структурное расхождение запасов существенно сгладилось, а общее давление запасов ослабло, что дополнительно укрепило фундаментальную поддержку этого раунда роста цен.

Модули

Цены

На этой неделе цены на модули в Китае были немного повышены. Цены на сырье в последнее время последовательно росли, и поддержка себестоимости модулей быстро усилилась. В сочетании с поддержкой отраслевого курса на перенос издержек производители модулей на этой неделе немного повысили ориентировочные цены, однако готовность нижестоящего сегмента принимать такие цены остается низкой, и в краткосрочной перспективе цены, как ожидается, останутся предметом борьбы. В централизованном сегменте новые тендерные проекты в последнее время ограничены, и предприятия в основном поставляли ранее полученные заказы по стабильным ценам, изменения незначительны. В настоящее время распределённые высокоэффективные модули TOPCon 183, 210R и 210N котируются по 0,713 юаня/Вт, 0,723 юаня/Вт и 0,7285 юаня/Вт соответственно, а централизованные модули TOPCon 182/183, 210N и 210R котируются по 0,7065 юаня/Вт, 0,7165 юаня/Вт и 0,71 юаня/Вт соответственно.

Производство

Ожидается, что объём производства модулей в августе незначительно вырастет на 1–2 ГВт по сравнению с июлем, однако в последнее время возросли трудности с отгрузкой в распределённом сегменте, и некоторые специализированные производители модулей планируют снизить производственные планы.

Запасы

На этой неделе запасы модулей в Китае немного выросли. После роста цен на модули закупочные настроения в нижестоящих звеньях быстро охладились, а снижение объёмов торговли затруднило отгрузки модулей.

PV-плёнка

Цена:

Материалы EVA/POE фотоэлектрического класса:

В настоящее время основной диапазон спотовых сделок со смолой EVA фотоэлектрического класса в Китае составляет 10 200–10 350 юаней/т, а еженедельные расчётные цены у ведущих нефтехимических предприятий немного выросли. Хотя ранее часть установок была переведена на выпуск материала фотоэлектрического класса, новый эффективный объём выпуска ещё не полностью вышел на рынок из-за циклов переналадки процессов и отладки параметров продукции; доступное предложение на рынке остаётся ограниченным, что оказывает краткосрочную поддержку ценам. Кроме того, сохраняется неопределённость в американо-иранской геополитической обстановке, и необходимо внимательно отслеживать скорость переноса колебаний цен на нефть по этиленовой цепочке на затратную сторону EVA фотоэлектрического класса.

PV-плёнка:

В настоящее время цены на прозрачную EVA-плёнку 420 г/м² составляют 5,42–5,5 юаня/м², а на EPE-плёнку 380 г/м² — 5,28–5,36 юаня/м². Новые месячные цены по долгосрочным договорам на этот месяц согласованы. Ведущие производители модулей в текущем месяце пока не вносили значительных корректировок цен, а цены по отдельным заказам в последнее время почти не изменились. Однако ведущие нефтехимические предприятия на этой неделе немного повысили расчётные цены. В дальнейшем необходимо внимательно отслеживать силу переноса затрат в сегмент плёнки. Пока краткосрочные колебания на стороне затрат остаются ограниченными, и цены на пленку, вероятно, продолжат оставаться в основном стабильными.

Производство

На этой неделе производство EVA фотоэлектрического класса немного снизилось, поскольку часть установок была переведена на выпуск материалов, не предназначенных для фотоэлектрики; ожидается, что в августе производственные графики заводов по выпуску пленки вырастут примерно на 6–7% по сравнению с июлем.

Запасы

Запасы нефтехимических заводов сейчас находятся на низком уровне, доступные спотовые ресурсы на рынке ограничены; совокупные запасы заводов по выпуску пленки остаются на нормальном уровне.

Фотоэлектрическое стекло:

Цена

3,2 мм с однослойным покрытием: фотоэлектрическое стекло 3,2 мм с однослойным покрытием котируется по 15,5–16,0 юаня/м², цены на стекло стабильны.

3,2 мм с двухслойным покрытием: фотоэлектрическое стекло 3,2 мм с двухслойным покрытием котируется по 16,5–17,0 юаня/м², цены на стекло стабильны.

2,0 мм с однослойным покрытием: фотоэлектрическое стекло 2,0 мм с однослойным покрытием котируется по 9,0–10,0 юаня/м². На этой неделе цены на стекло в основном оставались стабильными, нижестоящие предприятия постепенно завершили закупки, а общие котировки предприятий на август составляют 9,5 юаня/м², хотя некоторые цены сделок включают скидки.

2,0 мм с двухслойным покрытием: фотоэлектрическое стекло 2,0 мм с двухслойным покрытием котируется по 10,0–11,0 юаня/м², цены на стекло стабильны.

Производство

На этой неделе в Китае не было новых холодных ремонтов или остановок печей; ранее сократившие производство печи продолжали влиять на текущее предложение, и предложение стекла продолжило снижаться.

Запасы

Ожидается, что уровень запасов стекла в Китае немного снизится. В настоящее время китайские и зарубежные производители модулей выходят на рынок для формирования необходимых запасов. В условиях ограниченного предложения ожидается переход запасов в цикл снижения.