Нефть подскочила более чем на 5%, металлы в целом выросли, алюминий, цинк и олово на LME прибавили более 1%, драгоценные металлы продолжили рост, а серебро на NY подскочило более чем на 3% [Ночной рынок]

SMM 11 августа:

Рынок металлов:

За ночь большинство базовых металлов на внутреннем и внешнем рынках выросли, лишь никель на LME, олово и никель на SHFE снизились; олово на SHFE упало на 0,46%, никель на SHFE — на 0,42%, никель на LME — на 0,15%. Алюминий, цинк и олово на LME прибавили более 1%: алюминий вырос на 1,99%, цинк — на 1,01%, олово — на 1,08%, остальные металлы поднялись в пределах 1%. Основной контракт на глинозём снизился на 0,59%, а литейный алюминий вырос на 0,28%.

За ночь чёрные металлы в основном снизились: железная руда подорожала на 0,7%, нержавеющая сталь подешевела на 0,62%, горячекатаный рулон и арматура потеряли около 0,2%. В сегменте коксующегося угля и кокса уголь вырос на 1,14%, кокс упал на 0,11%.

За ночь на рынке драгоценных металлов золото COMEX подорожало на 1,11%, серебро COMEX взлетело на 3,75%. На внутреннем рынке золото SHFE выросло на 0,66%, серебро SHFE прибавило 1,89%.

По состоянию на 6:43 утра 11 августа, цены закрытия торгов за ночь:

Макроэкономический фронт

Внутренний рынок:

[Национальное бюро статистики (NBS): ИПЦ за июль вырос на 0,5% г/г, ИЦП — на 3,5% г/г] Данные NBS показали: в июле под влиянием импортных факторов индекс потребительских цен (ИПЦ) снизился на 0,1% м/м и вырос на 0,5% г/г. Без учёта цен на продукты питания и энергоносители базовый ИПЦ вырос на 0,3% м/м и 0,9% г/г, сохраняя умеренный рост общего ИПЦ. Внутренний спрос в некоторых секторах увеличился, однако под воздействием импортных и сезонных факторов индекс цен производителей (ИЦП) снизился на 0,7% м/м и вырос на 3,5% г/г, при этом темпы роста замедлились на 0,6 п.п. по сравнению с предыдущим месяцем. В июле 2026 года национальный ИЦП вырос на 3,5% г/г, снизившись на 0,7% м/м. Индекс закупочных цен производителей промышленной продукции вырос на 5,5% г/г, снизившись на 1,0% м/м. В среднем за январь–июль ИЦП вырос на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а индекс закупочных цен производителей — на 2,8%. Главный статистик NBS Дун Лицзюань прокомментировала данные по ИПЦ и ИЦП за июль.

Доллар США:

На момент закрытия торгов за ночь индекс доллара США вырос на 0,21% до 99,81; теперь рынки ожидают публикации отчёта по ИПЦ за июль в среду. Президент Федерального резервного банка Кливленда Хаммак заявила, что инфляция ещё не вернулась к целевому уровню, и ФРС, возможно, придётся повышать ставки несколько раз. Она отметила, что единоразовое повышение на 25 б.п. «не окажет значительного влияния на экономику», но не стала заранее судить о точном количестве повышений или конечной ставке. Хаммак считает, что текущий диапазон ставок 3,50–3,75% не оказал существенного сдерживающего эффекта на экономику, и компании пока не сокращают инвестиции в рост из-за высоких ставок, поэтому «пришло время действовать». Она добавила, что чем дольше ждать, тем сложнее будет вернуть инфляцию к 2%. Хаммак также подчеркнула, что на рынке труда нет явных проблем, и июльские данные по занятости не изменят её фокус на инфляции. Она заявила, что рынки могут лишь помогать ФРС, но не заменять её в принятии мер. На июльском заседании ФРС Хаммак проголосовала против сохранения ставок без изменений, выступив за повышение на 25 б.п. (Jin10 Data APP)

Согласно инструменту CME FedWatch: вероятность сохранения ставок ФРС без изменений в сентябре составляет 48,8%, тогда как вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 51,2%. Для октября вероятность сохранения ставок — 34,7%, совокупного повышения на 25 б.п. — 50,5%, а на 50 б.п. — 14,7%. (Jin10 Data APP)

Макроэкономические события:

Сегодня будут опубликованы: годовой темп роста денежного агрегата M2 в Китае за июль (уточняется), июльский индекс оптимизма малого бизнеса NFIB США, изменение занятости ADP в США за неделю, завершившуюся 25 июля, годовые темпы продаж на вторичном рынке жилья в США за июль, а также решение Резервного банка Австралии по процентной ставке от 11 августа и другие данные.

Кроме того, РБА опубликует своё решение по ставке и заявление о денежно-кредитной политике, а председатель РБА Буллок проведёт пресс-конференцию по монетарной политике.

Нефть:

В ходе ночных торгов нефтяные котировки резко выросли по обе стороны Атлантики: WTI подорожала на 5,27%, Brent — на 5,18%. В новостях: МИД Ирана вновь заявил, что военно-морская блокада Ирана со стороны США является актом агрессии против Ирана. (Jin10 Data APP)

Ключевым фоном нефтяного ралли в понедельник стали пошатнувшиеся рыночные ожидания возвращения нормального судоходства в Ормузском проливе. Сообщается, что Иран заявил о выходе на финальную стадию соглашения с Оманом о новом судоходном маршруте в проливе, но также выдвинул дополнительные условия, что оставляет неопределённость в отношении сроков возобновления обычного коммерческого судоходства. Аналитики заявили, что трейдеры не будут полностью сворачивать геополитическую премию за риск, заложенную в цены на нефть, пока не увидят «проверяемых доказательств», таких как фактический транзит танкеров или формальная сделка. Сообщения указывали, что Иран выдвинул требования, включающие вывод американских войск, смягчение санкций и военные репарации для открытия Ормузского пролива, что заставило рынок пересмотреть вероятность скорого возвращения к нормальному судоходству. Это изменило логику торговли на нефтяном рынке. (Wall Street News)

Кроме того, стратегический нефтяной резерв (SPR) США на прошлой неделе вновь обновил рекордный минимум, впервые с 1983 года опустившись ниже 300 млн баррелей. Данные Министерства энергетики США (DOE) показали, что за неделю, завершившуюся 7 августа, SPR США сократился примерно на 6,1 млн баррелей до 298,3 млн баррелей, не только преодолев отметку в 300 млн баррелей, но и установив новый минимум с 1983 года, продолжая приближаться к рекордно низкому уровню около 270 млн баррелей, зафиксированному в апреле 1982 года. Это сокращение произошло на фоне продолжающихся в последние годы продаж из SPR. В 2022 году США выпустили большие объемы из SPR на фоне опасений по поводу поставок энергоносителей, вызванных конфликтом между Россией и Украиной, и с тех пор запасы остаются вблизи исторических минимумов. Хотя в последние годы началось пополнение, его темпы недостаточны для того, чтобы обратить вспять предыдущее масштабное сокращение. Таким образом, значение текущего уровня запасов заключается не просто в потере нескольких миллионов баррелей, а в сокращающемся политическом буфере, который стратегические нефтяные резервы США могут обеспечить против будущих шоков предложения. (Wall Street News)