Сокращение производства металлического кремния улучшает настроения рынка, фьючерсы демонстрируют незначительное укрепление в узком диапазоне [Еженедельный обзор кремниевой промышленности SMM]

SMM 6 августа: Металлический кремний: На этой неделе спотовые цены на металлический кремний были стабильны, а фьючерсы укреплялись. Фьючерсы на металлический кремний постепенно росли; в четверг контракт SI2609 закрылся на уровне 8 425 юаней/т, что на 255 юаней/т выше прошлой пятницы. На спотовом рынке SMM оценивает восточно-китайский кремний #553 (продувка кислородом) в 9 000–9 100 юаней/т (без изменений за неделю), а #441 – в 9 200–9 300 юаней/т (без изменений). За неделю фьючерсы сначала остановили падение, стабилизировались и затем отскочили. С одной стороны, сокращение предложения металлического кремния расширилось. Вслед за частичным снижением мощностей в конце июля на этой неделе поступила информация о новых сокращениях в Ганьсу, Нинся и других регионах. Ожидается, что производство металлического кремния в августе снизится на 9% по сравнению с июлем, тогда как общее потребление кремния в секторе спроса, напротив, вырастет месяц к месяцу. Существенное улучшение фундаментальных показателей – снижение предложения и рост спроса – подогрело рыночные настроения, и число бычьих взглядов увеличилось. С другой стороны, под влиянием антидемпинговой политики в фотоэлектрической отрасли (downstream PV) рыночные настроения сместились в бычью сторону. Что касается рыночных сделок, котировки кремниевых предприятий в основном стабильны, лишь отдельные продавцы предлагают скидки. Торговые фирмы, работающие на споте и фьючерсах, повысили цены, дешёвых ресурсов на рынке стало меньше, переработчики в основном закупают по потребности, торговая атмосфера вялая.

В сфере спроса недельное производство поликремния выросло по сравнению с прошлой неделей, став основным драйвером роста потребления металлического кремния в августе. В последнее время было много новостей о политике или встречах по поликремнию; конкретное влияние на отрасль требует дальнейшего наблюдения. На этой неделе загрузка мощностей предприятий по производству силиконов претерпела небольшие корректировки. В июле средняя загрузка в индустрии силиконов составляла около 61,4%. Предпродажные заказы силиконовых предприятий в основном расписаны до конца августа. Настрой удерживать цены довольно твёрдый, цены на DMC выросли до 12 500–13 000 юаней/т. На фоне сокращения производства и поддержки цен в августе в дальнейшем следует следить за фактической загрузкой мощностей силиконовых заводов. Недельная загрузка предприятий по выпуску алюминиево-кремниевых сплавов остаётся слабой. Август — традиционный период сезонного спада потребления. Предприятия по первичным алюминиевым сплавам в основном планировали выпуск для выполнения долгосрочных контрактов, а новые спотовые заказы были относительно ограниченными, что сдерживало загрузку мощностей. Загрузка вторичных сплавов оставалась низкой из-за каникул на фоне высоких температур у потребителей и нехватки налоговых счетов-фактур.

В целом по мере улучшения фундаментальных показателей металлического кремния за счет сокращений со стороны предложения настроения на рынке улучшились, и цены на металлический кремний стабилизировались, стремясь к небольшому росту. Кремниевые заводы в последнее время в основном удерживали цены, но вялый поток новых заказов привел к накоплению заводских запасов, усилив потребность в реализации и оказывая давление на цены. В последнее время котировки фьючерсов на металлический кремний в основном дрейфовали вверх, тогда как колебания спотовых цен были относительно ограниченными.

Поликремний: На этой неделе индекс цен на поликремний составил 32,66 юаня/кг, котировки на поликремний N-типа для перезарядки — 31,9–34 юаня/кг, гранулированного поликремния — 31–32 юаня/кг. На этой неделе рыночные цены на поликремний в основном находились в состоянии «воздержания от продаж». Общее мнение таково, что под влиянием соответствующей политики и ожиданий от встреч существуют сильные ожидания будущего повышения цен. Что касается предыдущих затрат заводов по производству поликремния, то основные издержки первого эшелона сосредоточены в диапазоне 38–42 юаня/кг. Однако методика расчета себестоимости и определение нарушений еще должны ожидать результатов последующих совещаний. Ожидается, что производство поликремния в августе составит 111 000 тонн, с существенным ростом за счет наращивания мощностей в Сычуани и Внутренней Монголии.

Пластины: На этой неделе цены на пластины были слегка скорректированы вниз. В частности, цены на пластины N-типа 183 составили 0,798–0,814 юаня/шт., пластины 210R — 0,897–0,914 юаня/шт., а пластины 210 мм — 1,097–1,113 юаня/шт. На этой неделе производители исходного сырья, затронутые политикой в отношении затрат, начали воздерживаться от предоставления котировок. Поставки пластин продолжались, но снижение цен существенно замедлилось. По состоянию на сегодняшний день цены в основном приблизились к остановке падения и стабилизации. В дальнейшем следует обратить внимание на конкретный диапазон следующей котировки цен на поликремний у производителей, чтобы оценить себестоимость пластин и основу для корректировки цен предприятиями.

Если вам нужна более подробная рыночная информация и динамика, или у вас есть другие информационные потребности, звоните по телефону 021-51666820.