1 Обзор рынка
1 Доломит
На этой неделе цена EXW, без учета налогов, на доломит фракции 1-3 см (Утай) составила 128 юаней/т, без изменений по сравнению с прошлой неделей, а цена EXW, без учета налогов, на доломит фракции 2-4 см (Утай) составила 158 юаней/т, также без изменений.
На этой неделе цены на доломит с доставкой оставались в целом стабильными. Из-за продолжающейся остановки добычи на основных доломитовых рудниках в Утае, крупные магниевые заводы в основных производственных регионах скорректировали структуру закупок, переключившись на другие источники. Примечательно, что Hebi Investment Group начала налаживать стабильные поставки и гарантировать производство с магниевыми заводами Фугу, с целью сотрудничества удерживать цену на доломит Hebi с доставкой и учетом налогов ниже 170 юаней/т, при этом ожидается улучшение местной логистической поддержки для укрепления основы долгосрочного сотрудничества. В целом предложение на рынке было достаточным, и с пополнением из нескольких каналов цены на доломит с доставкой поддерживались и оставались стабильными.
1.2.1 Магниевый слиток (Фугу, Шэньму - основные производственные районы)
На этой неделе цены на магний удерживались хорошо. На момент публикации основные котировки на 99,90% магниевый слиток в основных производственных регионах составляли 15 800–15 900 юаней/т, что на 100 юаней/т выше по сравнению с прошлой неделей.
На этой неделе внутренние цены на магний в целом постепенно снижались. После возобновления рынка в начале недели настроения заводов воздерживаться от продаж несколько ослабли, что привело к увеличению предложения по низким ценам, и центры цен на магний немного сместились вниз. Однако у конечных покупателей и трейдеров было недостаточно заказов, что привело к общей вялой торговой атмосфере, и рынок оставался слабым. Тем не менее, темпы снижения цен были медленными; благодаря поддержке сырьевых затрат магниевые заводы сохраняли определенное нежелание продавать, обеспечивая твердую поддержку нижнему уровню, и цены на магний в основном консолидировались на низких уровнях с ограниченным потенциалом снижения.
1.2.2 Магниевый слиток (порт Тяньцзинь - FOB Китай)
На этой неделе цены FOB Китай котировались на уровне $2 240–2 340/т, в среднем $2 290/т. Экспортный рынок магниевого слитка демонстрировал модель первоначальной слабости с последующей стабилизацией, цены снизились на $20/т по сравнению с прошлой неделей.
На этой неделе экспортный рынок магниевого слитка продолжил слабое боковое движение. Слабый внутренний спрос привел к усилению выжидательных настроений среди трейдеров, низкой готовности пополнять запасы; осуществлялись лишь небольшие закупки по мере необходимости, что сохраняло вялую динамику торгов. Летние каникулы у зарубежных потребителей ещё не закончились, и темпы закупок значительно замедлились в основных потребляющих регионах, таких как Европа; на внешнем рынке поступало мало запросов, а зарубежные клиенты оказывали сильное давление с целью снижения цен, усугубляя слабость рынка. В краткосрочной перспективе из-за отсутствия мощного стимула со стороны спроса рост цен на магний затруднён; однако благодаря поддержке издержек потенциал снижения ограничен. Ожидается, что рынок продолжит узкодиапазонную вялую консолидацию, и следует обратить внимание на темпы восстановления заказов после завершения зарубежных летних каникул.
1.3 Магниевый порошок
На этой неделе основные цены EXW с учётом НДС на магниевый порошок фракции 20–80 меш в Китае составляли 17 050–17 150 юаней/т, а цены FOB Китай — 2 400–2 500 долл./т.
На этой неделе рынок магниевого порошка демонстрировал боковое движение в условиях вялой конъюнктуры. На прошлой неделе цены кратковременно выросли благодаря подтягиванию поставок в конце месяца, но на этой неделе после выполнения поставок и на фоне опасений высоких цен со стороны потребителей недостаточное сопровождение сделок привело к откату цен. Что касается спроса, внутренний спрос носил в основном текущий характер, а зарубежные запросы были редки; как внутренний, так и внешний спрос оставались слабыми, и рынок магниевого порошка испытывал нехватку новых заказов для стимулирования. В краткосрочной перспективе магниевый порошок лишён повышательного импульса, и ожидается сохранение узкодиапазонной вялой консолидации.
1.4 Магниевый сплав
На этой неделе основные цены EXW с учётом НДС на магниевый сплав в Китае составляли 17 800–18 100 юаней/т, а основные цены FOB Китай на магниевый сплав — 2 590–2 670 долл./т.
На этой неделе рынок магниевого сплава следовал слабости фьючерсов на магниевые слитки, продолжая общую картину слабого спроса и предложения. Со стороны предложения ведущие предприятия по выпуску магниевых сплавов внедрили ротационную модель техобслуживания, сохраняя в целом стабильное предложение, однако загрузка мощностей мелких и средних производителей значительно снизилась. Со стороны спроса спрос на магниевые сплавы в автомобильном секторе сохранялся относительно неплохо, тогда как спрос в секторе двухколёсной техники резко сократился — почти на 50%. Хотя в других секторах применения наблюдался некоторый рост, база была невелика и недостаточна, чтобы компенсировать снижение спроса, что привело к общему ослаблению отраслевого спроса. Под давлением этого предприятия по производству магниевых сплавов столкнулись с усилением операционной нагрузки, а плата за переработку снизилась.
2 Итоги недели
На этой неделе основные котировки магниевых слитков в главных регионах-производителях составили 15 800-15 900 юаней за тонну, что на 100 юаней за тонну выше по сравнению с предыдущей неделей, в то время как цены FOB на внешнем рынке синхронно ослабли. Внутренний рынок в целом консолидировался на низких уровнях, затраты на выплавку служили поддержкой, ограничивая значительное пространство для снижения. Однако настроения заводов воздерживаться от продаж несколько ослабли, и на рынке появилось предложение по низким ценам. Заказы от нижестоящих покупателей и трейдеров были недостаточными, закупки велись осторожно, торговля в целом шла вяло. В сфере внешней торговли летние каникулы за рубежом еще не завершились, запросы на внешних рынках были единичными, давление со стороны зарубежных покупателей, добивающихся снижения цен, было очевидным. Поставки доломита изменились, предложение было достаточным, цены на сырье оставались стабильными. Далее по цепочке магниевый порошок и магниевые сплавы следовали за слабостью слитков, при этом на рынке магниевых сплавов наблюдался слабый спрос и предложение, а стоимость переработки находилась под давлением. В краткосрочной перспективе у магниевых слитков отсутствуют драйверы роста, ожидается продолжение боковой консолидации.
