【Новости SMM о новой энергетике】BYD представит человекоподобного робота в августе

Цепочка поставок аккумуляторных батарей в Индии остается в значительной степени зависимой от импорта на всех этапах — от поставок сырья до производства ячеек, при этом внутренние мощности покрывают менее 1% текущего спроса. По состоянию на 2026 год в Индии было введено в эксплуатацию всего 2 ГВт·ч мощностей по производству литий-ионных аккумуляторов, тогда как портфель спроса, сформированный конкурентными тендерами за тот же период, составил около 260 ГВт·ч. Этот разрыв отражает структурную уязвимость, а не временный дефицит в процессе создания системы накопления энергии в стране. На начальном этапе (upstream) критически важное сырье — литий, кобальт, никель и графит — импортируется практически на 100%. Индия обладает ограниченными собственными запасами лития аккумуляторного качества и в настоящее время не имеет инфраструктуры для переработки имеющегося сырья, что делает страну полностью зависимой от мировых цен на литий и другие материалы для аккумуляторов, а также от доступности экспорта из зарубежных регионов-производителей. На промежуточном этапе (midstream) компоненты для химических процессов — активные катодные материалы, аноды, сепараторы и электролиты — закупаются почти исключительно у китайских и корейских производителей, включая материалы, используемые на предприятиях, позиционирующих себя как местные производители. Только на Китай приходится, по оценкам, 63–85%+ импорта литий-ионных ячеек в Индию, и он контролирует 85–98% мировых мощностей по всем ключевым звеньям цепочки поставок аккумуляторов. Это означает, что даже растущая база сборки батарейных блоков в Индии структурно привязана к узкому кругу зарубежных поставщиков компонентов. На заключительном этапе (downstream) сборка батарейных блоков — единственный сегмент, где Индия достигла значимого локального развития, однако он охватывает лишь малую долю общей стоимости цепочки поставок. Высокомаржинальные и сложные работы сосредоточены на уровне ячеек и компонентов, где зависимость от импорта почти полная. Общий счет Индии за импорт батарей и ячеек составил приблизительно 2,8–3,1 млрд долл. США в 2023–2024 финансовом году, что подчеркивает масштаб стоимости, по-прежнему уходящей за рубеж на этапе производства ячеек. Внутреннее производство ячеек в настоящее время имеет 25–40% надбавку к цене по сравнению с импортом из-за недостаточного масштаба производства, более высоких затрат на финансирование и слаборазвитой экосистемы местных поставщиков материалов для ячеек. Это вынуждает индийских производителей закупать прекурсоры по спотовым или контрактным ценам, а не на условиях скидки за объем, доступных вертикально интегрированным зарубежным производителям. Эффект масштаба усугубляет ситуацию: предприятия мощностью около 5 ГВт·ч работают с показателем EBITDA примерно –10%, точка безубыточности достигается лишь при 10 ГВт·ч, а положительная маржа требует 20 ГВт·ч и более. Большинство из заявленных в Индии 226 ГВт·ч мощностей к 2035 году пока не достигнуты. Ближайшая стратегия Индии в области цепочки поставок делает упор на локализацию downstream: батарейные контейнеры, системы управления энергопотреблением, инфраструктура SCADA и сборка блоков, поддерживаемые требованием 20% местного содержания в тендерах на системы накопления энергии масштаба сети. Повышение этого требования до 100% приведет к увеличению общих капитальных затрат примерно на 30% для эталонной системы BESS мощностью 100 МВт и длительностью 2 часа, что подчеркивает прямой ценовой конфликт между ускорением локализации цепочки поставок и сохранением коммерческой жизнеспособности проектов накопления энергии. Поэтапная дорожная карта определяет путь вперед: локализация сборки и компопонентов на этапе downstream достижма в течение 3 лет; масштабирование производства ячеек до порога рентабельности в 10–20 ГВт·ч займет 3–10 лет, при этом зависимость от технологий и сырья на upstream сохранится на всем протяжении; полная интегграция цепочки поставок включая отечественную переработку критического сырья и снижение зависимости от импорта катодных, юдных материалов ожидается не ранее чем через 10–15+ лет. Мнение SMM: Разрыв в цепочке поставок аккумуляторных батарей в Индии наибольее остро ощущается на этапах upstream и midstream, где сырье и прекурсоры почти полностью импортируются, независимо от объявлений о создании гигафабрик на этапе downstream. Этот структурный профиль позициониирует Индию как крупный долгосрочный рынок спроса на литий и сырье для аккумуляторов, включая африканских экспортеров сподумена и прекурсоров, при условии конкурентоспособности цен и логистики по сравнению с устоявшимися отноешениями поставок, уже выстроенными вокруг китайских и корейских цепочек поставок.

20 августа SQM, второй по величине производитель лития в мире, объявила о чистой прибыли в размере 660 млн долларов за три месяца, закончившихся в июне, что значительно выше прогнозов в 553,9 млн долларов и более чем на 600% превышает показатель аналогичного периода прошлого года, благодаря сочетанию более высоких реализованных цен и резкого роста объемов отгрузки. Выручка за квартал достигла 2,47 млрд долларов, превысив ожидаемые 2,29 млрд долларов. Объемы продаж карбоната лития в эквиваленте (LCE) выросли на 59% по сравнению с предыдущим кварталом, что отражает как более высокий спрос со стороны переработчиков, так и способность SQM наращивать объемы поставок через свою цепочку поставок в Атакаме. Средние реализованные цены на литий выросли с примерно 17,8 доллара/кг в первом квартале, что соответствует более раннему прогнозу компании. В мае 2026 года SQM повысила прогноз роста объемов продаж лития за весь год до примерно 15% с предыдущих около 10%, сославшись на устойчивый спрос со стороны потребителей. Генеральный директор SQM Рикардо Рамос заявил, что рост цен во втором квартале соответствовал более раннему прогнозу компании, чему способствовал рыночный спрос, превзошедший ожидания. На этапе добычи объем производства лития SQM по-прежнему основан на извлечении рассола на солончаке Атакама, одной из крупнейших и наиболее низкозатратных ресурсных баз лития в мире. Компания продолжает развивать своё партнёрство по добыче с государственной медной компанией Codelco в Атакаме, что является структурным шагом, направленным на обеспечение долгосрочного доступа к ресурсам на верхнем звене и поддержку будущего роста объмов за пределами текущых мощностей. На среднем этапе резкий рост объмов продаж указывает на устойчивую пропускную способность конверсии на производственных объектах карбоната и гидроксида лития SQM, при этому мощность конверсии работает на уровнях, достаточных для поглощения роста объма добычи рассола за квартал без соответсвущего накопления неконвертированных запасов — сигнал о том, что перерабатывающие возможности успевают за добычей. На нишнем этапе стоимость национального экспорта лития Чили почти утроилась в первое полугодие 2026 года по сравнении с годом ранее, что отражает совокупуный эфект более высокых цен, боших объмов пофтавок и устойчивого спроса со стороны произодителей аккумуляторов и катодных матеиалов. Маштаб увеличения экспорта предполагает, что портовые и логистические мощности вдоль экпортных коридоров Чили поглотивыши более высокие объмы без сушественных узких мест в этом цикле, что подтверждает мнение о том, что текущие ограничения роста цепочки поставок лития больше сосредоточены на стороне спроса и цен, чем на физической логистике. Эти результаты знаменуют собой продолжение восстановления мировых рынков лития после затяжного спада, вызванного переизбытком предложения и более слабым, чем ожидалось, ростом спроса на электромобили. Мнение SMM: Масштаб восстановления объемов продаж SQM наряду с ростом цен говорит о том, что чилийское предложение лития поглощается рынком быстрее, чем ожидалось в начале года, что указывает на существенное сокращение глобального переизбытка предложения от предыдущего спада. Поскольку добыча на верхнем звене, переработка на среднем звене и экспортная логистика на нижнем звене в этом квартале масштабировались синхронно, цепочка поставок лития в Чили в настоящее время, по-видимому, имеет резервные мощности для реагирования на дальнейший рост спроса без возникновения узких мест в ближайшей перспективе.

Демократическая Республика Конго продвигает планы по созданию крупного производственного центра для прекурсоров аккумуляторов в провинции Луалаба, позиционируя себя в цепочке поставок материалов для литий-ионных аккумуляторов, поскольку страна стремится выйти за рамки экспорта сырых минералов. Правительство утвердило Особую экономическую зону Мусомпо в качестве приоритетного проекта в феврале 2026 года, что стало шагом на пути к интеграции минеральной базы ДРК в этап производства катодно-активного материала цепочки создания стоимости аккумуляторов. От минералов до материалов для литий-ионных аккумуляторов: Мусомпо предназначен для производства прекурсоров никель-марганец-кобальт (NMC) — промежуточного продукта, содержащего кобальт и никель, который комбинируется с источником лития (обычно карбонатом лития или гидроксидом лития) для получения катодно-активного материала NMC, одной из двух доминирующих химических систем литий-ионных аккумуляторов наряду с LFP. Промышленная зона площадью 900 гектаров отражает более широкую стратегию ДРК по созданию стоимости на этапе прекурсоров, а не экспорту кобальта в сырой или промежуточной форме азиатским производителям катодов. Масштаб и сроки инвестиций: Ожидается, что после полного развития зона привлечет около 2 миллиардов долларов частных инвестиций, при этом первоначальное строительство потребует более 200 миллионов долларов. Проект площадью 900 гектаров был утвержден в качестве приоритетного проекта в феврале 2026 года для производства прекурсоров NMC-аккумуляторов, с предполагаемой стоимостью строительства более 200 миллионов долларов и ожидаемым привлечением около 2 миллиардов долларов частных инвестиций, при этом будет создано около 25 000 прямых и 60 000 косвенных рабочих мест. Роль ДРК в цепочке материалов для литий-ионных аккумуляторов: Глобальный спрос на литий-ионные аккумуляторы продолжает расти благодаря внедрению электромобилей и росту накопления энергии, поддерживая высокий спрос на катодные компоненты как NMC, так и LFP. Хотя сама ДРК не является производителем лития, ее позиции в поставках кобальта делают ее напрямую актуальной для сегмента NMC рынка материалов для литий-ионных аккумуляторов, который конкурирует с LFP (который все больше поставляется производителями химикатов лития, а не кобальта) за долю в производстве ячеек. Исторически этапы производства прекурсоров и катодно-активного материала в этой цепочке, где кобальт, никель и химикаты лития преобразуются в готовые к использованию аккумуляторные материалы, были сосредоточены за пределами Африки, в основном в Китае. Мусомпо предназначен для переноса части этих мощностей среднего звена на континент. Цепочка поставок лития и аккумуляторных материалов в Африке остается недостаточно развитой: Сырьевая база лития и кобальта в Африке по-прежнему значительно опережает возможности по производству аккумуляторных материалов на последующих этапах. Зимбабве развивает производство концентрата сподумена и продвигается к обогащению на ранних стадиях, в то время как Замбия и ДРК стремятся к региональному сотрудничеству в области добавления стоимости минералов для аккумуляторов. Мусомпо добавляет узел на этапе прекурсоров в этот формирующийся ландшафт, хотя сам по себе он не замыкает цикл с внутренними поставками химикатов лития — любой выпуск прекурсоров NMC все равно будет требовать карбоната/гидроксида лития, полученного из внешних источников, скорее всего, от китайских переработчиков, учитывая, что текущие африканские проекты по литию в основном экспортируют концентрат сподумена, а не перерабатывают его на месте. Заключение: Мусомпо представляет собой значительный шаг в стремлении ДРК извлечь большую выгоду из цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов, особенно в части прекурсоров NMC. Его успех зависит от реализации: доступность электроэнергии и развитие инфраструктуры в Луалабе остаются основными ограничениями, и его влияние на более широкую картину африканских материалов для литий-ионных аккумуляторов будет ограниченным, если оно не будет сопровождаться прогрессом в развитии внутренних мощностей по переработке лития в других местах на континенте, например, в Зимбабве, Мали. Мнение SMM: Мусомпо укрепляет кобальтово-никелевую сторону мощностей по производству прекурсоров NMC в Африке, но напрямую не решает проблему разрыва в переработке лития на континенте — концентрат сподумена из Зимбабве, Мали и Намибии по-прежнему в подавляющем большинстве экспортируется для переработки за рубежом в химикаты лития. Более значительным событием для цепочки создания стоимости литий-ионных аккумуляторов в Африке станет то, смогут ли проекты по обогащению лития (а не кобальта) добиться аналогичного инвестиционного импульса при поддержке ОЭЗ.