[Анализ SMM] Стабильный экспорт нетекстурированной электротехнической стали за период с января по июнь, покупатели в Европе, Латинской Америке и Юго-Восточной Азии

Несмотря на избыточные мощности, масштабный экспорт Китаем неориентированной электротехнической стали обеспечивается полной производственной цепочкой в секторе черной металлургии.

В последние годы в Китае наблюдается постоянное расширение мощностей по производству неориентированной электротехнической стали, что приводит к значительному перепроизводству обычных продуктов среднего и низкого сортамента. В сочетании с ограниченным приростом внутреннего спроса со стороны традиционной бытовой техники и промышленных электродвигателей, новый выпуск не может быть полностью поглощён только за счёт высокосортных марок для электромобилей на новой энергии. В результате на внутреннем рынке в целом сохраняется избыточное предложение с растущим давлением соотношения спроса и предложения.

Благодаря полноценной интегрированной цепочке сталелитейной промышленности Китая, стабильному качеству продукции и экономии за счёт масштаба в контроле затрат, неориентированная электротехническая сталь отечественного производства постепенно повышает свою конкурентоспособность по соотношению «цена-качество» на мировом рынке. В то же время устойчивый дополнительный спрос возникает в результате переноса производства в Юго-Восточную Азию, Латинскую Америку, Южную Азию и другие регионы, а также распространения высокоэффективных электродвигателей за рубежом. На этом фоне отрасль продолжает отводить избыточные внутренние мощности через экспорт, поддерживая стабильные регулярные зарубежные поставки в течение всего года.

Импорт неориентированной электротехнической стали: сконцентрированные источники из Японии и китайского Тайваня, преимущественно для дополнительных поставок высокосортной продукции

1. Общий объём импорта

Месячный импорт неориентированной электротехнической стали в первой половине 2026 года демонстрировал колебательную тенденцию: сначала резкий рост, затем спад, причём в мае был достигнут наивысший месячный объём импорта за год.

Что касается структуры источников импорта за январь–июнь, страны происхождения сильно сконцентрированы. Япония занимает доминирующее первое место с далеко опережающим объёмом импорта, за ней следует китайский Тайвань в качестве второго основного поставщика. Южная Корея находится на третьем месте с незначительными объёмами импорта, тогда как Германия, Швеция, Франция, Россия, Индия, Вьетнам и другие экономики регистрируют пренебрежимо малые объёмы. Это в полной мере демонстрирует, что Китай импортирует только высокосортную неориентированную электротехническую сталь от японских производителей и с китайского Тайваня, а по всем средним и низким сортаментам достигнута самообеспеченность.Источник данных: Главное таможенное управление Китайской Народной Республики

2. Разбивка по спецификациям продукции

Импорт двух основных спецификаций неориентированной электротехнической стали в январе–июне 2026 года характеризовался высокой концентрацией источников поставок и очевидным многоуровневым ценообразованием.

Продукция широкой ширины (код ТН ВЭД 72251900, ширина ≥ 600 мм)

Основные поставки поступали из Японии и с китайского Тайваня, причём за полугодие объёмы импорта достигли 11 719,4 тонны и 10 318,8 тонны соответственно. Их месячный прирост в июне составил 948,9 тонны и 2 378,7 тонны, что стало основным драйвером роста импорта в этом месяце. Что касается цен, средняя удельная цена японского материала составила 9 220 юаней за тонну, а материала с китайского Тайваня – 8 090 юаней за тонну, демонстрируя стабильный ценовой разрыв. Мелкие партии высокосортного материала, импортированные из Франции и Швеции, имели значительно более высокие удельные цены, тогда как низкоценные маржинальные поставки из России, Вьетнама, Индии и других стран были пренебрежимо малы по объёму.

Продукция узкой ширины (код ТН ВЭД 72261900, ширина < 600 мм)

Общий объём импорта был значительно ниже, чем у продукции широкой ширины, и в импорте по-прежнему доминировали Япония и китайский Тайвань, с полугодовыми показателями 453,7 тонны и 202,4 тонны соответственно. В июне поставки умеренно выросли, тогда как объёмы импорта от второстепенных поставщиков, включая Германию, Южную Корею и Швецию, остались практически без изменений.

Разброс цен на сортамент узкой ширины был гораздо более резким: средние цены из Японии и с китайского Тайваня достигли 18 660 юаней/т и 11 870 юаней/т соответственно. Средние цены на высококачественные европейские и американские материалы приблизились к 20 000 юаней за тонну, а удельная стоимость товаров, заявленных для обращения на внутреннем рынке и таможенной очистки, превысила 31 000 юаней за тонну. Из других стран были зафиксированы лишь спорадические импортные поставки.

Общий итог

В первой половине года импорт неориентированной электротехнической стали сильно зависел от обычных среднесортных продуктов из Японии и с китайского Тайваня. Рост объёма в июне был полностью обеспечен увеличением поставок широкой ширины из этих двух регионов. Существовал огромный разрыв в ценах между отечественными и зарубежными высокосортными материалами узкой ширины. Небольшие объёмы дорогостоящих специальных марок импортировались спорадически из Европы, тогда как низкозатратные маржинальные поставки из второстепенных источников оказывали минимальное влияние на рынок. Рынок демонстрировал поразительные особенности: высокая концентрация поставок и очевидное многоуровневое ценообразование.

Источник данных: Главное таможенное управление Китайской Народной Республики

Экспорт неориентированной электротехнической стали: широкий охват зарубежного спроса с заметной диверсифицированной региональной структурой

1. Общий объём экспорта

Ежемесячный экспорт неориентированной электротехнической стали колебался на протяжении первой половины 2026 года. Совокупный месячный объём отгрузки с января по июнь в целом был ниже, чем за аналогичный период 2025 года. В феврале экспорт резко вырос в годовом исчислении, достигнув наивысшей точки за первые шесть месяцев, после чего с апреля по июнь наблюдалась волатильная динамика.

С точки зрения совокупных направлений экспорта за январь–июнь 2026 года, зарубежный спрос охватывал широкий спектр рынков, отличающихся значительной региональной диверсификацией.

Вьетнам занял первое место среди направлений китайского экспорта неориентированной электротехнической стали с наибольшим объёмом закупок в первой половине года. Италия, Бельгия, Мексика и Бразилия составили второй крупный эшелон, причём разрывы между ними минимальны, а объёмы спроса сопоставимы. Южная Корея, Сербия и Таиланд оказались в третьем эшелоне, тогда как объёмы закупок Пакистана и Индии были относительно невысокими.

Экспортные рынки охватывали Юго-Восточную Азию, Западную Европу, Латинскую Америку, Южную Азию и другие регионы. Децентрализованные закупки со стороны зарубежных производственных цепочек по выпуску бытовой техники и электродвигателей обеспечивали стабильную фундаментальную поддержку китайского экспорта неориентированной электротехнической стали.Источник данных: Главное таможенное управление Китайской Народной Республики

2. Разбивка по спецификациям продукции

Экспорт двух основных спецификаций китайской неориентированной электротехнической стали в январе–июне 2026 года характеризовался четкими объемными эшелонами, а также заметным расхождением по региональным потокам и ценам сделок.

Неориентированная электротехническая сталь широкой ширины (код ТН ВЭД 72251900, ширина ≥ 600 мм)

Эта спецификация составляла абсолютно основной экспортный продукт с устойчивым ростом зарубежного спроса. В первой половине года экспорт в Италию достиг 36 428,2 тонны, прочно заняв первое место, за ней следовали Мексика – 33 499,6 тонны и Бразилия – 33 097,3 тонны. Бельгия, Южная Корея и Таиланд образовали второй эшелон направлений, в то время как Вьетнам, Пакистан, Индия и Малайзия служили дополнительными рынками. Экспортные направления охватывали Европу, Латинскую Америку, Юго-Восточную Азию, Южную Азию и другие регионы, причём в июне Мексика продемонстрировала самый значительный прирост объёма.

Цены на этот сортамент широкой ширины демонстрировали узкие разрывы и в целом стабильную динамику. В Пакистане была самая низкая средняя цена – 3 920 юаней за тонну, в то время как в Бельгии и Южной Корее зафиксирована самая высокая цена – 5 230 юаней за тонну. Цены сделок по другим странам в основном находились в диапазоне 4 100–4 800 юаней за тонну.

Неориентированная электротехническая сталь узкой ширины (код ТН ВЭД 72261900, ширина < 600 мм)

Её общий объём экспорта был значительно ниже, чем у продукции широкой ширины, при этом направления экспорта были сильно сконцентрированы. Вьетнам (24 797,1 тонны) и Сербия (21 808,7 тонны) были основными поглощающими рынками, а рост объёма в июне был в основном обусловлен этими двумя рынками.

Ценообразование демонстрировало огромные многоуровневые разрывы: средняя экспортная цена в Японию составила 13 480 юаней за тонну, а в Сербию – 11 680 юаней за тонну, что отражает значительную премию за высокосортную продукцию. Среднесортные материалы, поставленные в Бельгию и Словению, оценивались в 8 000–9 000 юаней за тонну, тогда как низкосортные обычные марки, экспортируемые в Иран, Бангладеш и другие страны, стоили лишь около 4 000 юаней за тонну.

Общее заключение

Продукция широкой ширины достигала расширения объёма за счёт диверсифицированного экспорта во многие регионы с относительно едиными котировками. Продукция узкой ширины сильно зависела от двух основных рынков – Вьетнама и Сербии, а высокосортные экспортные марки обладали сильной способностью к установлению премиальных цен. По двум спецификациям наблюдалась отчётливая структурная дифференциация по объёму экспорта, целевым рынкам и ценам сделок.

Источник данных: Главное таможенное управление Китайской Народной Республики

Заключение

Что касается импорта, импорт неориентированной электротехнической стали широкой и узкой ширины преимущественно осуществляется от японских производителей и с китайского Тайваня, на долю которых вместе приходится подавляющее большинство общего объёма импорта. Рост объёма импорта в июне был в основном вызван увеличением поставок продукции широкой ширины из Японии и с китайского Тайваня, что привело к чрезвычайно высокой концентрации источников импортных поставок.

Что касается экспорта, неориентированная электротехническая сталь широкой ширины служит абсолютной основой зарубежных поставок, при этом экспорт распределён по многим странам Европы, Латинской Америки и Юго-Восточной Азии. Италия, Мексика и Бразилия являются основными закупочными рынками, а Мексика, Южная Корея и другие направления показали заметный прирост экспортного объёма в июне при относительно стабильных средних ценах сделок. Напротив, неориентированная электротехническая сталь узкой ширины регистрирует гораздо меньший объём экспорта, избыточные мощности которой в значительной степени поглощаются Вьетнамом и Сербией. Значительные ценовые премии получаются от высококлассных зарубежных заказов, и существует явная дивергенция объёмов закупок и цен сделок между различными странами назначения.

В целом, китайская промышленность неориентированной электротехнической стали в основном ориентирована на экспорт, и лишь небольшой объём высокосортной продукции импортируется из Японии и с китайского Тайваня в качестве дополнительных поставок.