Недельное падение доллара США, недельный рост нефти, цветные металлы: внутренний рынок опередил зарубежный, глинозем, олово на SHFE и серебро на SHFE выросли более чем на 1% [Ночные движения]

SMM, 18 июля:

На рынке металлов:

В прошлую пятницу вечером цветные металлы на внутреннем рынке почти все выросли. Медь на SHFE подорожала на 0,15%, алюминий на SHFE — на 0,22%, свинец прибавил 0,69%, цинк упал на 0,85%, олово подскочило на 1,57%. Никель на SHFE снизился на 0,28%. Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на глинозём выросли на 1,64%, а наиболее торгуемые фьючерсы на алюминиевые сплавы — на 0,67%.

В прошлую пятницу вечером чёрные металлы в основном снизились. Нержавеющая сталь упала на 0,3%, железная руда — на 0,46%, арматура потеряла 0,35%, горячекатаный рулон снизился на 0,36%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемые фьючерсы на коксующийся уголь прибавили 1,34%, наиболее торгуемые фьючерсы на кокс — 0,56%.

В прошлую пятницу вечером на зарубежных рынках цветные металлы на LME в целом снизились. Медь на LME подешевела на 0,11%, алюминий потерял 0,33%, свинец вырос на 0,96%, цинк упал на 1,48%, олово прибавило 0,73%, никель снизился на 0,38%.

В прошлую пятницу вечером на рынке драгоценных металлов: Золото на COMEX выросло на 0,77%, но за неделю упало на 2,2%. Серебро на COMEX подорожало на 0,06%, при этом контракт снижается вторую неделю подряд, потеряв 6,56% за неделю. В прошлую пятницу вечером наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE вырос на 0,67%, но снизился вторую неделю подряд, потеряв 3,07% за неделю; наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE подорожал на 1,05%, но также снизился вторую неделю подряд, упав на 7,85% за неделю.

Данные Всемирного совета по золоту показали, что цены на золото в июне ослабли, сведя на нет предыдущий рост, и первое полугодие завершилось снижением. Несмотря на отток в июне, китайские золотые ETF в первом полугодии всё же зафиксировали значительный приток, в результате чего совокупные активы под управлением (AUM) немного выросли до 243 млрд юаней, а общий объём вложений увеличился на 29 т до 277 т. В июне из китайских золотых ETF был зафиксирован отток в размере 15 млрд юаней, что стало худшим месячным результатом за всю историю. (Источник: приложение Wallstreetcn)

По состоянию на 8:45 утра 18 июля, цены закрытия ночной сессии прошлой пятницы:

Макроэкономика

Внутренний рынок:

[Министерство финансов и два других ведомства корректируют политику акцизного налога на некоторые аккумуляторы] 17 июля Министерство финансов объявило, что начиная с 1 сентября 2026 года акциз в размере 2% будет взиматься с безртутных первичных элементов, никель-металлгидридных аккумуляторов (также известных как NiMH аккумуляторы), литиевых первичных элементов, литий-ионных аккумуляторов и ванадиевых проточных редокс-батарей; начиная с 1 сентября 2027 года ставка акциза на эти батарейные продукты повысится до 4%. Начиная с 1 апреля 2027 года на солнечные элементы будет введён потребительский налог в размере 2 %; начиная с 1 апреля 2028 года ставка налога на солнечные элементы составит 4 %. С 1 сентября 2026 года по 31 декабря 2028 года от потребительского налога освобождаются натрий-ионные батареи, твердотельные батареи, топливные элементы, а также перовскитные элементы, тандемные элементы и арсенид-галлиевые элементы среди солнечных элементов.

[MIIT: Автопроизводители обязаны решительно противостоять нерациональной конкуренции и усилить тестирование, проверку и оценку безопасности продукции] 17 июля Первый департамент оборудования Министерства промышленности и информационных технологий (MIIT) провёл совещание с ключевыми автопроизводителями, на котором поставил задачи по дальнейшему упорядочению конкурентного порядка в автомобильной промышленности, повышению уровня соответствия производства и качества безопасности автомобильной продукции, а также проведению ключевых мероприятий, таких как расследование угроз и рисков безопасности, инспекции и надзор за автомобильной продукцией. (из приложения Wall Street CN)

[Министерство жилищного строительства и городского и сельского развития: Высококачественно продвигать городское обновление и активизировать реализацию реновации старых жилых микрорайонов] 17 июля партийная руководящая группа Министерства жилищного строительства и городского и сельского развития провела расширенное заседание группы теоретической учёбы. На заседании подчёркивалось, что выполнение градостроительных работ в новую эпоху и на новом пути — это почётная миссия с трудными задачами. Ставилась задача высококачественно продвигать городское обновление, высокоэффективно управлять городским хозяйством и на высоком уровне строить «четыре хороших» — хорошие дома, хорошие жилые микрорайоны, хорошие кварталы и хорошие городские районы. Подчёркнута необходимость активизировать реализацию проектов, связанных с улучшением жизни людей, таких как реновация старых жилых микрорайонов, строительство комплексных жилых кварталов, повышение качества услуг по управлению недвижимостью, благоустройство дворовых и переулочных территорий, создание карманных парков, открытие и совместное использование зелёных зон. Было заявлено о необходимости прилагать большие усилия для решения наиболее острых проблем населения, таких как установка лифтов, парковка и зарядка электромобилей, стремясь сделать городскую жизнь людей более удобной, комфортной и красивой и открыть новые горизонты в модернизации и строительстве городов, ориентированных на человека. (China Construction News)

[Опубликован документ «Ряд мер по дальнейшему продвижению развития “ИИ+производство” в Шанхае»] Шанхайская муниципальная комиссия по экономике и информатизации опубликовала документ «Ряд мер по дальнейшему продвижению развития “ИИ+производство” в Шанхае». В нём говорится о содействии прорывам в ключевых и базовых технологиях. Будет оказана поддержка прорывам в таких технологиях, как интеграция графов знаний и проектирование деталей по тексту в 3D, с акцентом на передовые области, включая промышленные вертикальные крупные модели, крупные модели программирования ИИ, физический ИИ, промышленных агентов, промышленное программное обеспечение и промышленный интернет, с максимальной поддержкой 20 миллионов юаней. За НИОКР комплексных решений безопасности для промышленных крупных моделей и агентов будет оказана поддержка в размере до 10 миллионов юаней. Меры направлены на снижение стоимости использования интеллектуальных элементов. Промышленным облачным платформам интеллектуальных вычислений рекомендуется предоставлять производственным предприятиям платформы для разработки агентов с низким кодом и бесплатные пробные версии промышленных агентов, распространять пробные купоны на токены платформы и внедрять пакеты льгот на вычислительные мощности для предприятий. Будет оказана поддержка аренде неаффилированных интеллектуальных вычислительных ресурсов для проведения исследований, разработок и применения промышленных крупных моделей и промышленных агентов с максимальной субсидией 40 миллионов юаней. Будет оказана поддержка развертыванию промышленных вертикальных приложений с использованием сторонних крупных моделей или применением частных развернутых сторонних крупных моделей с максимальной субсидией 5 миллионов юаней. Также будет оказана поддержка закупкам высококачественных корпусов текстов для содействия исследованиям, разработкам и применению промышленных вертикальных крупных моделей, промышленных ИИ-агентов и т.д. с максимальной субсидией 5 миллионов юаней. (Jin10 Data App)

Что касается доллара США:

В прошлую пятницу за ночь индекс доллара США вырос на 0,03% до 100,76. На недельном графике: индекс доллара США снизился на 0,2% за неделю.

Согласно последнему опросу, потребительские настроения в США в начале июля подскочили до пятимесячного максимума, чему способствовало снижение цен на бензин. Результаты опроса, опубликованные в пятницу, показали, что предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета в июле вырос до 54,4 с 49,5 в июне, тогда как рынок ожидал 51. С июня до начала июля цены на бензин неуклонно снижались, что эффективно ослабляло давление на бюджеты домохозяйств. Однако возобновившаяся напряженность на Ближнем Востоке вновь начала толкать цены на нефть вверх и еще больше омрачила прогноз по инфляции. Период проведения опроса — с 23 июня по 13 июля, при этом в отчете отмечено, что более 70% ответов было получено до нанесения США авиаударов по Ирану в начале июля. Улучшение потребительской уверенности было широкомасштабным по всем возрастным и доходным группам, а также партийной принадлежности. (из приложения Wall Street News)

Число закладок новых домов в США в июне резко выросло после резкого падения в предыдущем месяце, в основном благодаря восстановлению строительства многоквартирных домов. Официальные данные, опубликованные в пятницу, показали, что число начатых строительств увеличилось на 19% до 1,43 млн в годовом исчислении, что является самым высоким уровнем с марта и превышает ожидания экономистов. Число начатых строительств многоквартирных домов подскочило более чем на 76% до 532 000 в годовом исчислении после почти 40-процентного падения в предыдущем месяце. Между тем, строительство частных домов сократилось на 0,2%, снова снизившись после того, как застройщики пережили в целом вялую весну. Восстановление в многоквартирном строительстве подчеркивает помесячные колебания данных, особенно в секторе квартир. Однако высокие цены на жилье и высокие ставки по ипотеке сдерживают спрос на частные дома, и эти факторы, возможно, также поддерживают спрос на квартиры. В то же время строители частных домов в целом сталкиваются с высокими запасами и слабым спросом, что вынуждает многих застройщиков привлекать покупателей через стимулирующие продажи.

Симона Мокута, главный экономист State Street Global Advisors, заявила, что доллар США в этом году поддерживался притоком средств в активы-убежища и рыночным ценообразованием повышений ставки ФРС, но эти факторы уже учтены в обменном курсе, поэтому доллар готов возобновить многолетний тренд ослабления. Ее базовый прогноз предполагает, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в течение всего года, но Мокута говорит, что сохраняется риск одного повышения ставки. Даже если повышение произойдет, оно уже заложено в курс доллара и, следовательно, окажет незначительное дополнительное влияние; если повышения не случится, это ослабит доллар. Поскольку опасения по поводу бюджетных перспектив США сохраняются, доллар вернется к своему долгосрочному тренду ослабления. (из приложения Wallstreetcn APP)

В макроэкономическом аспекте:

На этой неделе будут опубликованы: годовая ставка по кредитам LPR Китая на 20 июля, индекс цен производителей Германии за июнь м/м, индекс потребительских цен Канады за июнь м/м, опережающий индекс Conference Board США за июнь м/м, торговый баланс Швейцарии за июнь, уровень безработицы Великобритании по методологии МОТ за три месяца по май, чистые заимствования государственного сектора Великобритании за июнь, уровень безработицы Великобритании за июнь, изменение числа заявок на пособие по безработице Великобритании за июнь, индекс экономических ожиданий ZEW Германии за июль, индекс экономических ожиданий ZEW еврозоны за июль, изменение занятости от ADP США за неделю, закончившуюся 4 июля, индекс потребительских цен Великобритании за июнь м/м, индекс розничных цен Великобритании за июнь м/м, доля юаня в глобальных платежах по данным SWIFT за июнь, уровень безработицы Австралии с сезонной корректировкой за июнь, баланс промышленных заказов CBI Великобритании за июль, депозитная ставка ЕЦБ еврозоны на 23 июля, основная ставка рефинансирования ЕЦБ еврозоны на 23 июля, розничные продажи Канады за май м/м, первичные заявки на пособие по безработице США за неделю, закончившуюся 18 июля, предварительная оценка индекса потребительского доверия еврозоны за июль, индекс потребительского доверия GfK Великобритании за июль, базовый индекс потребительских цен Японии за июнь г/г, индекс потребительского доверия GfK Германии за август, розничные продажи Великобритании с сезонной корректировкой за июнь м/м, предварительный PMI в производственном секторе Франции за июль, предварительный PMI в производственном секторе Германии за июль, предварительный PMI в производственном секторе еврозоны за июль, предварительный PMI в производственном секторе Великобритании за июль, предварительный PMI в сфере услуг Великобритании за июль, предварительный производственный PMI США от S&P Global за июль, предварительный PMI в сфере услуг США от S&P Global за июль, продажи новых домов в США за июнь в годовом исчислении, а также другие данные.

Кроме того, на этой неделе: ЕЦБ объявит решение по процентной ставке; председатель ЕЦБ Лагард проведет пресс-конференцию по денежно-кредитной политике.

Что касается рынка нефти:

В прошлую пятницу оба фьючерса на нефть резко выросли на ночных торгах: WTI подорожала на 4,46%, Brent — на 4,78%. На недельном графике: фьючерсы WTI завершили вторую неделю роста подряд, прибавив 14,51% за неделю; фьючерсы Brent также выросли вторую неделю подряд, подскочив на 16,12% за неделю. В пятницу ситуация на Ближнем Востоке еще больше обострилась, а усиление геополитической напряженности привело к резкому росту цен на нефть.

Данные, опубликованные 17-го числа международным поставщиком услуг Kpler, показали, что 16-го числа трафик судов через Ормузский пролив продолжил снижаться: подтвержденное количество судов, прошедших через пролив в этот день, сократилось до 8, достигнув самого низкого уровня почти за три недели. (Из приложения Wallstreetcn)

Исполнительный директор МЭА Бирол Фатих предупредил 16-го числа, что если поставки нефти через Ормузский пролив не будут восстановлены в течение нескольких недель, глобальная энергетическая безопасность окажется под угрозой. По данным источников из Великобритании, Бирол заявил на мероприятии, организованном Советом по международным отношениям, что безопасность поставок нефти остается ключевой проблемой, и если ситуация в Ормузском проливе не улучшится в ближайшие недели, миру следует обеспокоиться. По его словам, меры, принятые некоторыми странами, «не могут длиться вечно»; даже если США значительно увеличат добычу нефти, этого будет далеко не достаточно, чтобы компенсировать дефицит предложения, вызванный блокадой в Ормузском проливе. (CCTV News)

Нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила, что американские энергетические компании на этой неделе наращивали число нефтяных и газовых буровых установок пятую неделю подряд — впервые с начала июня, в результате чего общее количество достигло максимума с апреля 2025 года. Являясь опережающим индикатором будущей добычи, общее количество буровых установок выросло на 7 до 588 за неделю по 17 июля. По данным Baker Hughes, рост на этой неделе увеличил общее число установок на 44 единицы, или на 8%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В Baker Hughes также отметили, что число нефтяных установок на этой неделе выросло на 7 до 452, что является максимумом с мая 2025 года; число газовых установок осталось без изменений на уровне 126, а число прочих установок не изменилось — 10. (Из приложения Wallstreetcn)

Примечательно: Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в августе на NYMEX будут затронуты переносом контракта (ролловером): последние торги в зале завершатся в 2:30 22 июля, а последние электронные торги — в 5:00 утра. Пожалуйста, обратите внимание на объявления биржи об истечении срока и ролловере для управления рисками. Кроме того, на некоторых торговых платформах истечение контракта WTI обычно наступает на один день раньше официального истечения на NYMEX; будьте внимательны.

Рекомендуем прочитать: