Нефть подскочила более чем на 9%, металлы показали смешанную динамику, олово на LME и золото с серебром на SHFE упали более чем на 2%, а свинец, цинк на LME и олово на SHFE — более чем на 1% [Ночной рынок]

SMM, 14 июля:

Рынок металлов:

В ходе ночных торгов цветные металлы на внешних и внутренних рынках показали разнонаправленную динамику. Олово на LME возглавило снижение с падением на 2,47%, в то время как свинец на LME, цинк на LME и олово на SHFE упали более чем на 1% — свинец на LME (-1,32%), цинк на LME (-1,23%) и олово на SHFE (-1,27%) — остальные металлы изменились незначительно. Основной контракт на глинозем незначительно вырос на 0,15%, а основной контракт на литейный алюминий снизился на 0,22%.

В ходе ночных торгов чёрные металлы в целом снизились, выросли только железная руда и нержавеющая сталь — нержавеющая сталь прибавила 1,85%, а железная руда подорожала на 0,47%. Горячекатаный рулон и арматура незначительно снизились. Что касается коксующегося угля и кокса, коксующийся уголь упал на 0,04%, а кокс подешевел на 1,04%.

На рынке драгоценных металлов за ночь золото на COMEX упало на 2,55%, в ходе сессии снова кратковременно опустившись ниже психологической отметки 4000 долларов за унцию, в то время как серебро на COMEX потеряло 3,63%. В Китае золото на SHFE снизилось на 2,12%, а серебро на SHFE упало на 2,84%, главным образом из-за того, что эскалация напряжённости на Ближнем Востоке усилила ожидания повышения ставок.

По состоянию на 6:44 утра 14 июля, цены закрытия ночных торгов:

Макроэкономика

Китай:

[Госсовет КНР: Цель — довести общий объём розничных продаж потребительских товаров примерно до 60 триллионов юаней к 2030 году] Госсовет одобрил план «Расширение потребления» 15-й пятилетки, согласно которому к 2030 году потребительский рынок продолжит расширяться, уровень потребления домохозяйств заметно вырастет, а общий объём потребления товаров и услуг будет быстро расти; общий объём розничных продаж потребительских товаров достигнет примерно 60 триллионов юаней, обеспечивая более мощный импульс экономическому росту. Структура потребления будет дополнительно оптимизирована: доля расходов на услуги в потребительских расходах на душу населения будет неуклонно расти, потребление, ориентированное на развитие и улучшение качества жизни, продолжит расти, масштабы цифрового потребления будут постоянно расширяться, а разрывы в потреблении между городом и деревней, регионами и группами населения постепенно сократятся. Покупательная способность продолжит повышаться, будет достигнут новый прогресс в обеспечении высококачественной полной занятости, доходы домохозяйств будут расти в ногу с экономикой, система социального обеспечения станет более оптимизированной и устойчивой, а потребители будут обладать большей покупательной способностью, более стабильными ожиданиями и большей уверенностью.

[Госсовет: запустить пилотные программы по допуску и дорожным испытаниям интеллектуальных подключенных автомобилей] Госсовет утвердил 15-й пятилетний план «Расширение потребления», в котором отмечается, что будет продвигаться высококачественное развитие цифрового потребления, углубляться «ИИ + потребление» и реализовываться кампания по модернизации цифрового потребления. План предусматривает расширение потребления цифровых продуктов, увеличение эффективного предложения интеллектуальных конечных устройств нового поколения, таких как телефоны и компьютеры с ИИ, умные носимые устройства, интеллектуальные роботы и настольное оборудование для 3D-печати, ускорение НИОКР и взаимосвязи систем интеллектуальной безопасности и видеонаблюдения, а также запуск пилотных программ по допуску и дорожным испытаниям интеллектуальных подключенных автомобилей. Потребление цифровых услуг будет модернизировано за счет использования ИИ, виртуальной реальности и других технологий для расширения возможностей бытовых услуг, достопримечательностей и микрорайонов, продвижения интегрированных приложений ИИ с образованием, здравоохранением, культурой, туризмом, спортом и другими секторами, а также расширения сценариев применения агентов. Потребление цифрового контента будет обновляться за счет выпуска большего количества высококачественных цифровых культурных и музейных продуктов, укрепления предложения контента сверхвысокой четкости для радио, телевидения и онлайн-аудиовизуальных материалов, а также развития новых форматов кино, таких как фильмы в виртуальной реальности и светодиодные цифровые кинотеатры.

Доллар США:

Индекс доллара США вырос на 0,35% за ночь до 101,31, так как член Совета управляющих ФРС Уоллер подал ястребиные сигналы, в то время как рынок ожидал данных по индексу потребительских цен США и выступления Уорша позже сегодня. Член Совета управляющих ФРС Уоллер заявил в понедельник, что если будущие данные покажут, что инфляция остается значительно выше целевого уровня в 2%, ФРС, возможно, потребуется повысить ставки «в ближайшее время». Он охарактеризовал текущую денежно-кредитную политику как находящуюся на «перепутье», добавив, что направление будет определяться новой информацией, такой как отчет по ИПЦ, который должен выйти во вторник, и что если данные примут неблагоприятный оборот, ФРС находится на этапе, когда нельзя «проявлять самоуспокоенность». Уоллер заявил: «При нынешних уровнях политики инфляция все еще может постепенно вернуться к целевому уровню в 2%. Но меня не меньше беспокоит альтернативный сценарий, при котором данные в ближайшие недели покажут, что инфляция остается повышенной или даже продолжает расти, что потребует ужесточения политики в ближайшее время». Он особо отметил, что беспокоится, что последние отчеты по инфляции указывают на то, что ценовое давление, по-видимому, распространяется по всей экономике, выходя за рамки последствий прошлогоднего повышения тарифов или недавнего роста стоимости энергии, возможно, отражая более широкую, системную инфляцию, которая потребовала бы ужесточения денежно-кредитной политики. Уоллер заявил: «Если базовая инфляция на этой неделе вновь окажется высокой, FOMC будет вынужден рассмотреть ужесточение в ближайшей перспективе. Нам необходимо увидеть устойчивое снижение инфляционных данных в течение нескольких месяцев, чтобы поверить, что инфляция движется в правильном направлении». (Jin10 Data App)

Рыночные котировки показали, что ожидания по крайней мере одного повышения ставки к сентябрю были почти полностью учтены в ценах, а два повышения к концу марта следующего года — полностью. Ранее Трамп объявил в социальных сетях, что США возобновили блокаду Ирана и планируют взимать 20-процентный сбор с любого груза, проходящего через Ормузский пролив. (Jin10 Data App)

Согласно данным CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в июле составила 58,3%, в то время как вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 41,7%. На сентябрь вероятность сохранения ставки на прежнем уровне составила 24,9%, совокупного повышения на 25 б.п. — 51,2%, а на 50 б.п. — 23,9%. (Jin10 Data App)

Макроэкономическая сторона:

Сегодня будут опубликованы следующие данные: торговый баланс Китая за июнь, темпы роста импорта/экспорта в годовом исчислении за июнь, индекс потребительских цен (CPI) США без сезонной корректировки за июнь в годовом исчислении, сезонно скорректированный ИПЦ за июнь в месячном исчислении, сезонно скорректированный базовый ИПЦ за июнь в месячном исчислении, базовый ИПЦ без сезонной корректировки за июнь в годовом исчислении, индекс оптимизма малого бизнеса NFIB за июнь, а также еженедельное изменение занятости ADP за неделю, закончившуюся 27 июня.

Нефть:

На закрытии ночных торгов оба эталонных сорта резко выросли: нефть WTI подскочила на 9,23%, а нефть Brent взлетела на 9,62%, поскольку геополитический конфликт между США и Ираном обострился после того, как Трамп объявил о блокаде Ормузского пролива, вызвав опасения сбоев в поставках. По сообщению CCTV News, Трамп заявил в понедельник на своей платформе в социальных сетях, что США введут 20-процентный сбор на все грузы, перевозимые через Ормузский пролив, а соответствующие процедуры и развертывание начнутся немедленно. Во время дневной сессии фондового рынка США Центральное командование США подтвердило, что американские силы возобновят морскую блокаду Ирана, начиная с 16:00 по восточному времени во вторник (04:00 по пекинскому времени в среду), и рост международных цен на нефть кратковременно расширился почти до 10%.

Базовый прогноз Goldman Sachs предполагает боковое движение Brent в диапазоне 75–85 долларов, исходя из логики, что Иран фактически контролирует транзит, а США молчаливо принимают эту реальность, при этом движение постепенно возобновляется. Прорыв выше $100 потребовал бы прямых ударов по региональной энергетической инфраструктуре — например, по морской платформе, поражённой на выходных — или одновременного нарушения работы как Ормузского пролива, так и Баб-эль-Мандебского пролива. Крис Хасси из Goldman Sachs добавил долгосрочную перспективу, прогнозируя, что к 2028 году более половины сырой нефти, первоначально транспортировавшейся через Ормузский пролив, пойдёт по альтернативным трубопроводным маршрутам, отметив, что история показывает: трубопровод в пределах одной страны на Ближнем Востоке может быть построен всего за два с половиной года, и семь таких трубопроводов уже строятся. (Wallstreetcn)

Добыча сырой нефти в России в июне упала до самого низкого уровня как минимум за два с половиной года, поскольку Украина почти ежедневно атакует российскую нефтяную инфраструктуру. Согласно ежемесячному отчёту ОПЕК, российские производители в июне добывали 8,928 миллиона баррелей в сутки (б/с). Эти цифры подчёркивают колоссальное давление на российский нефтяной сектор: нефтепереработчики были вынуждены сокращать загрузку из-за ударов украинских беспилотников, в результате чего Россия экспортирует большие объёмы сырой нефти. Данные ОПЕК, основанные на вторичных источниках, показали, что июньская добыча в России была на 834 000 б/с ниже целевого показателя ОПЕК+ и на 61 000 б/с ниже незначительно пересмотренного майского показателя. (Из приложения Wallstreetcn)