Доллар слабеет, базовые металлы в целом дорожают; олово на SHFE и металлический кремний выросли более чем на 2%; медь, цинк и золото на SHFE подорожали более чем на 1% [Полуденный обзор SMM]

SMM 10 июля, новости:

Рынок цветных металлов:

По состоянию на закрытие дневной сессии цветные металлы на внутреннем рынке почти все выросли. Медь на SHFE подорожала на 1,67%, алюминий на SHFE вырос на 0,63%. Свинец на SHFE немного снизился, цинк на SHFE вырос на 1,34%. Олово на SHFE поднялось на 2,18%. Никель на SHFE прибавил 1,1%.

Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на литейный алюминий выросли на 0,57%, наиболее торгуемый контракт на глинозем увеличился на 0,37%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития упал на 1,67%. Наиболее торгуемый контракт на кремний подскочил на 2,74%. Наиболее торгуемые фьючерсы на поликремний выросли на 2,28%.

Черные металлы в основном упали. Железная руда выросла на 0,74%, арматура немного повысилась, горячекатаный лист немного снизился. Нержавеющая сталь снизилась на 0,49%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 2,09%, наиболее торгуемый контракт на кокс снизился на 1,51%.

Рынок цветных металлов за рубежом: по состоянию на 11:41 металлы на LME в основном двигались вверх. Медь на LME выросла на 0,38%, алюминий на LME вырос на 0,28%, свинец на LME снизился на 0,18%. Цинк на LME вырос на 0,39%, олово на LME прибавило 0,7%. Никель на LME вырос на 0,18%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:41 золото на COMEX снизилось на 0,12%, серебро на COMEX выросло на 0,16%. Драгоценные металлы на внутреннем рынке: золото на SHFE выросло на 1,15%; наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE поднялся на 3,48%.

Кроме того, по состоянию на закрытие дневной сессии наиболее торгуемый фьючерсный контракт на платину вырос на 2,53%, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на палладий прибавил 3,65%.

По состоянию на закрытие дневной сессии наиболее торгуемый фьючерс на индекс контейнерных перевозок (Европа) вырос на 1,09% до 2 415 пунктов.

По состоянию на 10 июля, 11:41, обновление дневных торгов по некоторым фьючерсам:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Цинк: На рынке Тяньцзиня основные сделки по цинку #0 проходили в районе 24 420–24 910 юаней/т, сделки с Zijin по 24 540–24 970 юаней/т, поставки цинка #1 осуществлялись около 24 430–24 860 юаней/т, Zijin против контракта 2608 с дисконтом 0–10 юаней/т, Huzinc котировался на уровне 26 010 юаней/т, цинк #0 против контракта 2608 с дисконтом 60–130 юаней/т, при этом рынок Тяньцзиня имел дисконт 50 юаней/т по сравнению с рынком Шанхая...

Макро-новости

Внутренний рынок:

[Национальная энергетическая администрация: доля потребления неископаемых источников энергии будет расти примерно на 1 процентный пункт в год к 2028 году] Национальная энергетическая администрация опубликовала «План действий по энергосбережению и сокращению выбросов в энергетическом секторе (2026–2028)». В нём предлагается, чтобы к 2028 году доля потребления неископаемых источников энергии ежегодно увеличивалась примерно на 1 процентный пункт; разумно контролировать расход угля на выработку электроэнергии угольными энергоблоками, стремясь повысить долю мощностей угольной электрогенерации, достигающих текущих эталонных уровней энергоэффективности, на 15 процентных пунктов; создать партию безуглеродных и низкоуглеродных угледобывающих районов и нефтяных регионов; поддержать создание партии безуглеродных парков, добившись значительного прогресса в энергосбережении и сокращении выбросов в ключевых отраслях и постоянно повышая уровень использования зелёной энергии. Также предлагается энергично продвигать энергосбережение и сокращение выбросов в тепловой энергетике. Планомерно и упорядоченно выводить из эксплуатации партию угольных энергоблоков мощностью 300 000 кВт и ниже, отвечающих критериям, стимулируя строительство замещающих мощностей в соответствии с требованиями к угольной электроэнергетике нового поколения; Содействовать реализации партии угольных энергоблоков уровня 600 000 кВт для проведения межпоколенческой модернизации и переоборудования на ультра-сверхкритические параметры. Поддерживать соответствующие критериям энергоблоки во внедрении совместного сжигания безуглеродного и низкоуглеродного топлива, а также модернизации для улавливания, использования и хранения углерода (CCUS), после чего выбросы углерода на кВт·ч должны снизиться примерно на 10%. Реализовать партию проектов интеграции угольной, газовой электроэнергии и новых источников энергии, поддерживая угольную электрогенерацию и новые источники энергии в достижении сокращения выбросов углерода за счёт сопряжения с тепловыми накопителями и накопителями энергии для пикового регулирования и обеспечения мощности, комплексного сбора и выдачи энергии и других методов. (Приложение Jin10 Data)

[Транспортные мощности автомобильных перевозок Китая продолжают расти, доля грузовиков на новых источниках энергии превысила 40%] Китайская федерация логистики и закупок сегодня (10-го числа) опубликовала «Отчёт о развитии транспортных мощностей автомобильных перевозок Китая за 2026 год». Согласно отчёту, в 2025 году рынок автомобильных перевозок продолжал корректироваться и оптимизироваться, структура транспортных мощностей ускоряется в сторону масштабирования, специализации и экологичности. Устойчивость предприятий к рискам и операционная жизнестойкость в штатных условиях повысились. Данные опросов показывают, что в текущей структуре грузовых автоперевозок по-прежнему доминируют автомобили с двигателями внутреннего сгорания, их доля составляет около 50%, но в отдельных сценариях электромобили уже необратимо вытесняют традиционные. Среди опрошенных предприятий уровень проникновения электрических грузовиков составил 44,4%. Из тех, кто уже приобрёл электромобили, 37,5% выбрали «продолжить расширение парка электромобилей», а 37,5% — «сохранить текущий масштаб». (Новости CCTV)

[Новый прорыв в области зелёного водорода: Китай добился приготовления катализаторов платиновой группы за считанные минуты] Катализаторы платиновой группы являются ключевыми материалами для современных энергетической, химической, экологической и других отраслей. Недавно команда профессора Ху Вэньбиня из Тяньцзиньского университета предложила стратегию «мгновенной сборки», разработав технологию циклического теплового импульса миллисекундного уровня, что позволило добиться сверхбыстрого синтеза и точного контроля катализаторов со структурой ядро-оболочка на основе металлов платиновой группы, открыв новый технический путь для атомно-точного приготовления таких катализаторов. Соответствующие результаты были опубликованы онлайн в международном научном журнале «Science» 10 июля по пекинскому времени. (Агентство Синьхуа)

[Гуандун: планирует ускорить технологические прорывы в ключевых передовых областях, таких как 6G, оптическая связь и спутниковая связь] Недавно был опубликован для общественного обсуждения «План развития отрасли информационно-коммуникационных технологий провинции Гуандун на 15-ю пятилетку (проект для замечаний)». В нём говорится о поддержке базовых телекоммуникационных предприятий для активного участия в специальных проектах провинции по НИОКР в ключевых областях, с опорой на стратегические научно-технические силы, такие как государственная лаборатория Пэнчэн и лидеров отрасли, содействие созданию и совершенствованию всей цепочки инновационной экосистемы в информационно-коммуникационной отрасли Гуандуна, ускорение технологических прорывов в таких ключевых передовых направлениях, как 6G, оптическая связь, спутниковая связь, квантовая связь и связь с интеллектуальными устройствами, а также усиление исследований новых сетевых архитектур, таких как интегрированные космическо-воздушно-наземные сети и интегрированная связь-восприятие-вычисления. Сосредоточиться на развитии нового направления 6G, активно продвигать НИОКР и индустриализацию цифровых чипов основной полосы частот нового поколения, радиочастотных чипов, модулей 6G и других ключевых устройств, а также сетевого коммуникационного оборудования нового поколения. Провести исследования прикладных технологий в областях интеграции квантового шифрования и информационно-коммуникационных сетей, интеграции квантовых и классических вычислений и других, обеспечив прорыв в ключевых технологиях квантовых вычислений, квантовых материалов, квантовой прецизионной метрологии, квантовой безопасности и ключевого оборудования. (Приложение Jin10 Data)

[Операции обратного РЕПО НБК привели к чистому изъятию 43 млрд юаней за день и 416,5 млрд юаней за неделю] Народный банк Китая сегодня провел операции 7-дневного обратного РЕПО на сумму 20 млрд юаней. С учётом погашения 63 млрд юаней 7-дневных обратных РЕПО, чистое изъятие за день составило 43 млрд юаней. На этой неделе НБК провел операции 7-дневного обратного РЕПО на 62 млрд юаней и прямого обратного РЕПО на 1 триллион юаней. С учётом погашения 678,5 млрд юаней 7-дневных и 800 млрд юаней прямых обратных РЕПО, чистое изъятие за неделю составило 416,5 млрд юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:41 индекс доллара США снизился на 0,28% до 100,66. Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ФРС ставки без изменений в июле составляет 74,9%, вероятность совокупного повышения ставки на 25 б.п. — 25,1%. Вероятность сохранения ставки без изменений к сентябрю — 35,7%, совокупного повышения на 25 б.п. — 51,1%, совокупного повышения на 50 б.п. — 13,1%. (Приложение Jin10 Data)

Управляющий счетами открытого рынка ФРБ Нью-Йорка Перли заявил, что операции по управлению резервами не имеют заранее заданного пути, и стол открытого рынка ФРБ Нью-Йорка может корректировать объемы покупок в зависимости от ситуации на денежном рынке. Кроме того, Перли отметил, что по мере того, как председатель ФРС Уолш формирует рабочую группу по балансу ФРС, стол готов реализовать любые изменения и схемы контроля процентных ставок, которые могут быть приняты комитетом. ФРС начала проводить операции по управлению резервами в декабре прошлого года, ожидая быстрого сокращения резервов в апреле из-за налоговых поступлений на общий счет Казначейства. Когда баланс счета Казначейства в ФРС увеличивается, резервы банковской системы снижаются. (Приложение Jin10 Data)

Президент ФРБ Далласа Логан заявил, что проведение FOMC операций на открытом рынке через добровольный механизм централизованного клиринга поможет повысить операционную эффективность и результативность, а также укрепить стабильность финансовых рынков США. Логан отметила, что такие меры могут улучшить использование инструментов ФРС, таких как инструмент постоянного репо (Standing Repo Facility), предназначенный для предоставления ликвидности соответствующим финансовым учреждениям, но в настоящее время используемый недостаточно. Некоторые полагают, что упрощение процесса клиринга может повысить его привлекательность. Она также заявила, что уровень заемных средств на рынке должен тщательно контролироваться, и финансовые рынки должны поддерживать надлежащий баланс между выгодами и рисками левериджа, а также между левериджем и ликвидностью. (Jin10 Data APP)

Последние данные показывают, что за неделю, завершившуюся 4 июля (включая празднование Дня независимости США), число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось на 2 000 до 215 000, что ниже рыночных ожиданий в 217 000 и остается вблизи исторически низких уровней. Однако количество продолжающихся заявок, отражающее ситуацию с поиском новой работы безработными, выросло до 1,81 млн, максимума с марта. Постоянно низкие первичные заявки вместе с недавними данными по занятости вне сельского хозяйства характеризуют рынок труда США как "сокращающиеся увольнения и замедляющийся наем" (Wall Street Insight)

Данные:

Сегодня ожидается публикация следующих данных: окончательный индекс потребительских цен Германии за июнь м/м, окончательный ИПЦ Франции за июнь м/м, индекс потребительского доверия Швейцарии за июнь, изменение занятости в Канаде за июнь, денежная масса M2 в Китае за июнь г/г, новые кредиты в юанях в Китае за июнь с начала года, совокупный рост социального финансирования в Китае за июнь с начала года и др. Также следите за: выступлением члена FOMC с правом голоса в 2026 году, президента ФРБ Далласа Логан; американские депозитарные расписки (ADR) SK Hynix предварительно запланированы к листингу на Nasdaq 10 июля.

Нефть:

По состоянию на 11:41 обе нефтяные котировки немного выросли: WTI подорожала на 0,25%, Brent — на 0,21%. Продолжаются технические переговоры между США и Ираном, и рынок остается сосредоточенным на развитии ситуации вокруг Ирана и США.

Как сообщает Fox News: министр торговли США Говард Латник заявил, что Трамп считает, что цены на нефть останутся относительно низкими в будущем.

Индийская государственная корпорация Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) одобрила расширение стратегического нефтяного резерва страны, что подчеркивает усилия по укреплению энергетической устойчивости после шока от иранской войны. Согласно документу, совет директоров крупнейшего производителя нефти и газа Индии одобрил добавление 1,75 млн метрических тонн к национальным запасам сырой нефти в Мангалоре, штат Карнатака. Конкретные затраты и сроки не объявлены. После завершения проекта вместимость резервуаров, управляемых Indian Strategic Petroleum Reserves Limited, увеличится. В настоящее время у компании есть подземные хранилища в трёх точках на восточном и западном побережьях общей вместимостью 5,33 млн тонн. Кроме того, два новых строящихся объекта добавят ещё 6,5 млн тонн ёмкости хранения. В пятницу ONGC заявила в документе, что проект имеет «национальное значение», и связанная с ним инфраструктура будет создаваться в соответствии с указаниями Министерства нефти и природного газа. (Jin10 Data APP)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

Дневные комментарии по спотовым ценам на другие металлы будут обновлены позже, обновите страницу для просмотра~