Доллар США слабеет, металлы в основном снижаются, карбонат лития падает более чем на 5%, олово на SHFE, нержавеющая сталь, серебро на SHFE, платина и палладий лидируют в снижении [Обзор середины дня SMM]

SMM, 9 июля:

На рынке металлов:

По состоянию на полуденное закрытие, базовые металлы на внутреннем рынке преимущественно снизились. Медь на SHFE и алюминий на SHFE упали на 0,68% и 0,65% соответственно. Цинк на SHFE снизился на 0,77%, свинец на SHFE потерял 0,19%, олово на SHFE обвалилось на 1,69%, а никель на SHFE снизился на 0,63%.

Кроме того, самый торгуемый фьючерс на литейный алюминий подешевел на 0,78%, тогда как самый торгуемый контракт на глинозём вырос на 0,11%. Самый торгуемый контракт на карбонат лития обрушился на 5,32%. Самый торгуемый контракт на металлический кремний потерял 0,72%. Самый торгуемый фьючерс на поликремний снизился на 2,63%.

Чёрные металлы в основном упали. Железная руда немного снизилась, арматура потеряла 0,16%, а горячекатаный рулон закрылся без изменений на уровне 3 294 юаня/т. Нержавеющая сталь обвалилась на 2,09%. Что касается коксующегося угля и кокса: самый торгуемый контракт на коксующийся уголь снизился на 0,12%, тогда как самый торгуемый контракт на кокс вырос на 0,23%.

На зарубежном рынке базовых металлов, по состоянию на 11:41 утра, металлы на LME показали смешанную динамику. Медь на LME немного выросла, алюминий на LME упал на 0,18%, свинец на LME потерял 0,16%. Цинк на LME вырос на 0,43%, олово на LME прибавило 0,12%, а никель на LME снизился на 0,49%.

В секторе драгоценных металлов, по состоянию на 11:41 утра, золото на COMEX упало на 0,38%, серебро на COMEX снизилось на 0,8%. На внутреннем рынке драгоценных металлов: золото на SHFE упало на 1,87%, а самый торгуемый контракт на серебро на SHFE обвалился на 4,81%.

Кроме того, на момент полуденного закрытия самый торгуемый фьючерс на платину упал на 2,46%, а самый торгуемый фьючерс на палладий обрушился на 3,35%.

На момент полуденного закрытия самый торгуемый фьючерс на индекс контейнерных перевозок упал на 7,38% до 2 358 пунктов.

Избранные данные фьючерсного рынка на 11:41 утра, 9 июля:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня спотовые цены на катодную медь №1 в Гуандуне по отношению к ближайшему контракту: медь высокого качества котировалась с премией 100 юаней/т, что на 10 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день; медь стандартного качества котировалась с премией 40 юаней/т, на 20 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день; медь, полученная по технологии SX-EW, котировалась с дисконтом 30 юаней/т, что на 20 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день. Средняя цена катодной меди №1 в Гуандуне составила 102 475 юаней/т, что на 430 юаней/т ниже предыдущего торгового дня, а средняя цена меди SX-EW — 102 375 юаней/т, на 425 юаней/т ниже предыдущего торгового дня. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне сократились шестой день подряд, главным образом из-за сохраняющегося низкого объёма поставок...

Макроэкономический фронт

Китай:

[Национальное бюро статистики: в июне ИПЦ вырос на 1% г/г, ИЦП — на 4,1% г/г, годовой рост ИЦП несколько расширился] Данные НБС показали, что в июне 2026 года национальный индекс потребительских цен вырос на 1,0% г/г. В частности, в городах индекс вырос на 1,0%, в сельской местности — на 0,8%; цены на продукты питания снизились на 1,6%, тогда как непродовольственные товары подорожали на 1,5%; потребительские товары выросли на 1,1%, услуги — на 0,8%. В первом полугодии национальный ИПЦ вырос на 1,0% г/г. В июне ИПЦ снизился на 0,3% м/м: в городах — на 0,4%, в сельской местности — на 0,3%; продукты питания подешевели на 0,4%, непродовольственные товары — на 0,3%; потребительские товары снизились на 0,6%, цены на услуги не изменились. Данные НБС также показали, что в июне 2026 года национальный индекс цен производителей вырос на 4,1% г/г, но снизился на 0,3% м/м. Индекс закупочных цен промышленных производителей вырос на 6,4% г/г и снизился на 0,2% м/м. За первое полугодие ИЦП вырос на 1,5% г/г, а индекс закупочных цен — на 2,4% г/г. Дун Лицзюань, главный статистик городского департамента НБС, комментирует данные по ИПЦ и ИЦП за июнь 2026 года.

[Операция обратного РЕПО НБК привела сегодня к чистому изъятию 278,5 млрд юаней] НБК провёл сегодня операции обратного РЕПО на сумму 10 млрд юаней сроком на 7 дней, в то время как объём погашения обратного РЕПО на 7 дней составил 288,5 млрд юаней, что привело к чистому изъятию 278,5 млрд юаней. (Jin10 Data APP)

Доллар США:

По состоянию на 11:41 индекс доллара США снизился на 0,12% до 100,95. Протокол июньского заседания ФРС показал, что чиновники всё больше обеспокоены высокой инфляцией. Хотя они опасались, что расширение ценового давления может потребовать повышения ставок, они последовали за председателем ФРС Уоршем и опубликовали более сжатое заявление о политике. На заседании 16–17 июня несколько участников видели основания для немедленного повышения ставок. Однако более широкая дискуссия, судя по всему, разделилась поровну: «большинство участников» видели сценарии, при которых инфляция самостоятельно вернётся к целевому уровню ФРС в 2%, а также сценарии, при которых инфляция останется устойчиво высокой. «Почти все», придерживавшиеся последнего мнения, считали, что в таком случае потребуется повышение ставок. В протоколе говорится: «Участники в целом сочли, что поступившая в межзаседательный период информация указывает на сохранение повышенных рисков для ценовой стабильности, тогда как риски для достижения максимальной занятости снизились». В итоге «все участники» поддержали сохранение ставок без изменений. (Jin10 Data APP)

Согласно данным CME FedWatch: вероятность сохранения ставок без изменений в июле составляет 69,0%, а вероятность кумулятивного повышения на 25 б.п. — 31,0%. К сентябрю вероятность сохранения ставок без изменений составляет 31,1%, кумулятивного повышения на 25 б.п. — 51,9%, а кумулятивного повышения на 50 б.п. — 17,0%. (Jinshi Data APP)

Председатель ФРС Уорш Кевин 14 и 15 июля выступит в комитетах по финансовым услугам Палаты представителей и по банковским делам Сената соответственно, чтобы дать показания по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике перед Конгрессом. Согласно объявлению на официальном сайте банковского комитета Сената, Уорш предстанет перед комитетом в 10:00 утра по восточному времени США 15 июля на слушаниях, посвященных полугодовому отчету ФРС о денежно-кредитной политике перед Конгрессом, которые будут транслироваться в прямом эфире в Интернете. Ранее Комитет по финансовым услугам Палаты представителей 22 июня уведомил, что Уорш даст показания на слушаниях по той же теме в Палате представителей в 10:00 утра по восточному времени 14 июля. Эти слушания имеют важное справочное значение для рынка. Поскольку председатель ФРС впервые публично представляет свою денежно-кредитную политику Конгрессу, формулировки и позиция Уорша предоставят внешнему миру важнейшие подсказки для оценки курса политики ФРС. (Wallstreetcn)

Данные:

Сегодня будет опубликован ряд данных, включая сальдо торгового баланса Германии за май с учетом сезонных колебаний, число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 4 июля, и годовой объем продаж жилья на вторичном рынке США за июнь. Кроме того, следует обратить внимание на: публикацию протоколов заседания ФРС по денежно-кредитной политике; публикацию протоколов июньского заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике; а также выступление постоянного члена FOMC с правом голоса, президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямса.

Нефть:

По состоянию на 11:41 цены на нефть на обоих рынках продолжили рост, продлив ралли двух предыдущих торговых сессий: американская нефть подорожала на 1,18%, нефть Brent – на 1,13%. Опасения по поводу перебоев с поставками, вызванных эскалацией напряженности на Ближнем Востоке, поддержали котировки.

США второй день подряд наносят удары по Ирану, а хрупкое перемирие между двумя странами становится все более нестабильным, что в четверг практически остановило движение через Ормузский пролив. Данные отслеживания судов показали, что наблюдаемое движение в этом важнейшем энергетическом узком месте мира в основном сосредоточено на маршрутах вблизи северной части водного пути, одобренных Ираном, в то время как поддерживаемый США оманский коридор оставался малоактивным. Из крупных судов лишь один попавший под санкции США супертанкер (VLCC) вышел из Персидского залива, а в проливе был замечен контейнеровоз под иранским флагом. Однако нельзя исключать, что некоторые суда могли пройти пролив с выключенными транспондерами. Это резко контрастирует с недавней ежедневной активностью в Ормузском проливе. Данные Kpler показали, что за три недели после достижения США и Ираном временного соглашения о возобновлении работы пролива среднесуточное количество пересечений товарными судами составляло 34, достигнув пика в 59 24 июня, по сравнению с менее чем 20 в большинстве дней во время конфликта. (Jin10 Data APP)

Goldman Sachs ожидает, что если 60-дневные переговоры продолжатся и исключение для иранской нефти будет восстановлено, потоки нефти из Персидского залива возобновятся к концу июля, и к тому времени пропускную способность Ормузского пролива придется увеличить на 6,6 млн баррелей в сутки. В случае срыва переговоров и эскалации атак на танкеры, а также возможной блокады иранской нефти со стороны США, потоки из Персидского залива могут сократиться еще сильнее. (Jin10 Data APP)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►