Доллар США слабеет, металлы в основном снижаются, карбонат лития падает более чем на 5%, олово на SHFE, нержавеющая сталь, серебро на SHFE, платина и палладий лидируют в снижении [Обзор середины дня SMM]

SMM, 9 июля:

Рынки металлов:

По состоянию на закрытие полуденной сессии цветные металлы на внутреннем рынке снизились по всем позициям. Медь и алюминий на SHFE упали на 0,68% и 0,65% соответственно. Цинк на SHFE снизился на 0,77%, свинец на SHFE незначительно опустился на 0,19%. Олово на SHFE упало на 1,69%. Никель на SHFE снизился на 0,63%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на литейный алюминий снизился на 0,78%, тогда как наиболее торгуемый контракт на глинозём вырос на 0,11%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития обвалился на 5,32%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний снизился на 0,72%. Наиболее торгуемый фьючерсный контракт на поликремний упал на 2,63%.

Черные металлы преимущественно снизились. Железная руда незначительно подешевела, арматура опустилась на 0,16%. Горячекатаный рулон (ГКР) остался без изменений на уровне 3 294 юаней за тонну. Нержавеющая сталь упала на 2,09%. На рынке коксующегося угля и кокса наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь снизился на 0,12%, а наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 0,23%.

На зарубежном рынке цветных металлов, по состоянию на 11:41 утра, металлы на LME показали разнонаправленную динамику. Медь на LME незначительно выросла, алюминий на LME снизился на 0,18%, свинец на LME опустился на 0,16%. Цинк на LME вырос на 0,43%, олово на LME прибавило 0,12%. Никель на LME снизился на 0,49%.

На рынке драгоценных металлов, по состоянию на 11:41 утра, золото на COMEX подешевело на 0,38%, а серебро на COMEX снизилось на 0,8%. На внутреннем рынке драгоценных металлов золото на SHFE упало на 1,87%, а наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE обвалился на 4,81%.

Кроме того, на закрытие полуденной сессии наиболее торгуемый фьючерсный контракт на платину снизился на 2,46%, а наиболее торгуемый фьючерсный контракт на палладий упал на 3,35%.

На закрытие полуденной сессии наиболее торгуемый фьючерсный контракт на контейнерные перевозки (Европа) обвалился на 7,38% до 2 358 пунктов.

Обзор рынка на 11:41 утра, 9 июля:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня спотовая цена на катодную медь №1 в Гуандуне к ближайшему фьючерсному контракту: высококачественная медь котировалась с премией 100 юаней за тонну, что на 10 юаней за тонну выше предыдущего торгового дня. Медь стандартного качества котировалась с премией 40 юаней за тонну, что на 20 юаней за тонну выше предыдущего торгового дня. SX-EW медь котировалась со скидкой 30 юаней/т, что на 20 юаней/т выше уровня предыдущего торгового дня. Средняя цена катодной меди № 1 в Гуандуне составила 102 475 юаней/т, снизившись на 430 юаней/т к предыдущему торговому дню. Средняя цена меди SX-EW составила 102 375 юаней/т, снизившись на 425 юаней/т. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне сокращаются шестой день подряд, в основном из-за стабильно низких поставок...

Макроэкономика

Китай:

[Национальное бюро статистики: ИПЦ в июне вырос на 1% г/г, ИЦП — на 4,1% г/г; рост ИЦП несколько ускорился] Данные Национального бюро статистики (НБС) показали: в июне 2026 года индекс потребительских цен (ИПЦ) в стране вырос на 1,0% г/г. В том числе в городах ИПЦ вырос на 1,0%, в сельской местности — на 0,8%. Цены на продукты питания снизились на 1,6%, на непродовольственные товары — выросли на 1,5%. Цены на потребительские товары выросли на 1,1%, услуги подорожали на 0,8%. В среднем за первое полугодие ИПЦ в стране вырос на 1,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В июне по сравнению с маем ИПЦ снизился на 0,3%. В том числе в городах — на 0,4%, в сельской местности — на 0,3%. Цены на продукты питания снизились на 0,4%, на непродовольственные товары — на 0,3%. Потребительские товары подешевели на 0,6%, цены на услуги не изменились. Данные НБС также показали, что в июне 2026 года индекс цен производителей (ИЦП) в стране вырос на 4,1% г/г и снизился на 0,3% м/м. Закупочные цены производителей выросли на 6,4% г/г и снизились на 0,2% м/м. За первое полугодие отпускные цены производителей выросли на 1,5% г/г, а закупочные — на 2,4% г/г. Дун Лицзюань, главный статистик городского департамента НБС, дала комментарий к данным по ИПЦ и ИЦП за июнь 2026 года.

[Операции обратного РЕПО НБК привели к чистому изъятию 278,5 млрд юаней] Народный банк Китая (НБК) сегодня провёл операции обратного РЕПО на сумму 10 млрд юаней сроком на 7 дней. С учётом наступившего погашения 7-дневных обратных РЕПО на 288,5 млрд юаней, чистый объём изъятых средств за день составил 278,5 млрд юаней. (Приложение Jinshi Data)

Доллар США:

По состоянию на 11:41 утра индекс доллара США снизился на 0,12% до 100,95. Протокол июньского заседания ФРС показал, что чиновники всё больше обеспокоены высокой инфляцией. Хотя они и опасались, что расширение ценового давления может потребовать повышения ставок, участники последовали примеру председателя ФРС Уорша и опубликовали более сжатое программное заявление. На заседании 16-17 июня несколько участников видели основания для немедленного повышения ставки. Однако более широкие обсуждения, похоже, разделились поровну: «большинство участников» видели сценарии, при которых инфляция может самостоятельно вернуться к целевому показателю ФРС в 2%, а также сценарии, при которых она может оставаться устойчиво высокой. «Почти все» участники, придерживающиеся последнего мнения, считали, что в случае реализации такого сценария потребуется повышение ставок. В протоколе говорилось: «Участники в целом сочли, что информация, полученная в межзаседательный период, указывает на то, что повышательные риски для ценовой стабильности остаются повышенными, тогда как понижательные риски для достижения максимальной занятости смягчились». В итоге «все участники» поддержали сохранение ставок без изменений. (Приложение Jinshi Data)

Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставок ФРС США без изменений в июле составляет 69,0%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 31,0%. Вероятность сохранения ставок без изменений до сентября составляет 31,1%, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 51,9%, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 17,0%. (Приложение Jinshi Data)

Председатель ФРС США Кевин Уорш выступит с показаниями перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей и Банковским комитетом Сената 14 и 15 июля соответственно, представляя полугодовой отчет о денежно-кредитной политике Конгрессу. Согласно объявлению на официальном сайте Банковского комитета Сената, Уорш предстанет перед Банковским комитетом Сената в 10:00 утра по восточному времени 15 июля. Слушания будут посвящены полугодовому отчету ФРС о денежно-кредитной политике Конгрессу и будут транслироваться в Интернете. Ранее Комитет по финансовым услугам Палаты представителей подтвердил 22 июня, что Уорш даст показания на слушаниях по той же теме перед Палатой представителей в 10:00 утра по восточному времени 14 июля. Эти показания имеют важное справочное значение для рынка. Поскольку это его первое публичное выступление с показаниями по денежно-кредитной политике перед Конгрессом в качестве председателя ФРС, формулировки и позиция Уорша дадут ключевые подсказки для оценки курса политики ФРС. (Wall Street CN)

Данные:

Данные, которые будут опубликованы сегодня, включают сезонно скорректированный торговый баланс Германии за май, первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 4 июля, и годовой показатель продаж на вторичном рынке жилья в США за июнь. Также внимание будет уделено: публикации протоколов заседания ФРС США по денежно-кредитной политике; публикации протоколов июньского заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике; и выступлению постоянного голосующего члена FOMC, президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямса.

Нефть:

По состоянию на 11:41 утра цены на нефть на обоих рынках продолжили рост вторую сессию подряд. WTI подорожала на 1,18%, Brent — на 1,13%. Эскалация напряжённости на Ближнем Востоке, усилившая опасения рынка по поводу перебоев с поставками, поддержала нефтяные котировки.

США второй день подряд наносят удары по Ирану, всё сильнее дестабилизируя хрупкое перемирие между двумя странами. В четверг движение через Ормузский пролив практически остановилось. Данные отслеживания судов показали, что наблюдаемый транзит через этот критически важный для мировой энергетики узкий проход был в основном сосредоточен на маршрутах в северной части пролива, одобренных Ираном, тогда как поддерживаемый США оманский коридор оставался почти пустым. Из крупнотоннажных судов был замечен лишь один VLCC под санкциями США, покидающий Персидский залив, а также иранский контейнеровоз под иранским флагом в самом проливе. Однако сохраняется вероятность того, что некоторые суда прошли с выключенными транспондерами. Это резко контрастирует с недавней повседневной активностью в проливе. Данные Kpler показывают, что за три недели с момента, когда временная сделка между США и Ираном вновь открыла пролив, среднесуточный транзит товарных судов составлял 34, достигнув пика в 59 24 июня, тогда как в большинство дней войны эта цифра была ниже 20. (Jinshi Data App)

Goldman Sachs ожидает, что если 60-дневные переговоры продлятся и исключение для иранской нефти будет восстановлено, потоки нефти из Персидского залива могут возобновиться к концу июля, что потребует дополнительного прохождения через пролив около 6,6 млн баррелей в сутки. Если же переговоры провалятся и атаки на танкеры участятся, в сочетании с возможной блокадой иранской нефти со стороны США, потоки из Персидского залива могут сократиться ещё сильнее. (Jinshi Data App)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

Дневные обзоры по другим металлам скоро будут обновлены, пожалуйста, обновите страницу~