Широкое падение металлов; карбонат лития и фьючерсы на серебро на SHFE упали более чем на 2%, цинк на SHFE и нержавеющая сталь выросли более чем на 1%, а европейские фьючерсы на контейнерные перевозки снижаются второй день подряд [SMM Midday Review]

SMM News, 7 июля:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие дневной сессии цветные металлы на внутреннем рынке преимущественно снизились: медь на SHFE подешевела на 0,12%, алюминий на SHFE подорожал на 0,48%. Свинец на SHFE упал на 0,41%. Цинк на SHFE вырос на 1,06%. Олово на SHFE снизилось на 0,26%. Никель на SHFE снизился на 0,02%.

Кроме того, самый ликвидный фьючерс на литейный алюминий вырос на 0,42%, а самый ликвидный контракт на глинозём снизился на 0,44%. Самый ликвидный фьючерс на карбонат лития упал на 2,22%. Самый ликвидный фьючерс на металлический кремний снизился на 0,24%. Самый ликвидный фьючерс на поликремний незначительно снизился.

Черные металлы преимущественно в минусе. Железная руда выросла на 0,27%, арматура без изменений на уровне 3 074 юаня/т, горячекатаный рулон незначительно снизился. Нержавеющая сталь подорожала на 1,83%. Что касается коксующегося угля и кокса: самый ликвидный фьючерс на коксующийся уголь упал на 0,93%, а самый ликвидный фьючерс на кокс снизился на 0,38%.

Цветные металлы за рубежом: по состоянию на 11:42 металлы на LME преимущественно снизились. Медь на LME подешевела на 0,32%, алюминий на LME подорожал на 0,22%, свинец на LME снизился на 0,19%. Цинк на LME вырос на 0,25%, олово на LME упало на 0,92%, никель на LME снизился на 0,79%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:42 золото на COMEX подешевело на 0,57%, серебро на COMEX снизилось на 1,48%. Драгоценные металлы на внутреннем рынке: золото на SHFE подешевело на 0,83%, самый ликвидный контракт на серебро на SHFE упал на 2,3%.

Кроме того, по состоянию на закрытие дневной сессии самый ликвидный фьючерс на платину снизился на 1,72%, а самый ликвидный фьючерс на палладий упал на 0,98%.

По состоянию на закрытие дневной сессии самый ликвидный фьючерс на контейнерные перевозки в Европе продолжил снижение предыдущего дня, упав еще на 5,03% до 2 446,5 пункта.

По состоянию на 11:42 7 июля движение некоторых фьючерсов в середине дня:

Спот и фундаментальные показатели

Алюминий: Сегодня фьючерсы продолжили расти, в то время как спот в Южном Китае находился под давлением и ослаб. Вчера спред между спотовыми и фьючерсными ценами кратковременно резко усилился, а абсолютная цена росла четыре сессии подряд до более высокого уровня. При высоких уровнях обоих показателей большинство поставщиков активно продавали, чтобы зафиксировать прибыль, и снижение цен становилось все более распространенным; некоторые пытались удерживать цены, но без особого эффекта. Основные котировки были со скидкой от -10 до 0 юаней/т, а предложение расширилось...

Макроэкономический фронт

Китай:

[Всемирный банк сохранил прогноз роста ВВП Китая на 2026 год без изменений] 7 июля Всемирный банк опубликовал в Пекине последний доклад «Обзор экономики Китая». В докладе говорится, что, несмотря на сильное предложение, слабый спрос и потрясения в глобальных поставках энергоносителей, экономический рост Китая в целом сохранял устойчивость, и рост ВВП Китая в 2026 году ожидается на уровне 4,4%. По сравнению с предыдущим обновлением, опубликованным в декабре прошлого года, прогноз роста не изменился. (Синьхуа)

[Операции обратного РЕПО НБК привели к чистому оттоку 59,5 миллиарда юаней за день] Сегодня НБК провел операции обратного РЕПО на 10 миллиардов юаней сроком на 7 дней. Поскольку сегодня истекли 7-дневные обратные РЕПО на 69,5 миллиарда юаней, это привело к чистому оттоку 59,5 миллиарда юаней за день. (Jinshi Data APP)

[Джон Ли: Центральная система клиринга золота Гонконга начинает пробную эксплуатацию сегодня; рассматриваются новые фьючерсы на золото, номинированные в юанях] 7 июля Джон Ли объявил, что Центральная система клиринга золота Гонконга сегодня начала пробную эксплуатацию и что рассматривается разработка новых фьючерсов на золото, номинированных в юанях. Гонконгская биржа и клиринговая организация подпишут меморандум о взаимопонимании с НБК по трансграничным платежам и клирингу в юанях. Рынок золота Гонконга получил важное обновление на уровне инфраструктуры: система клиринга и расчетов по золоту была официально запущена 7 июля. Для поддержки новой системы и одновременного оживления местного рынка фьючерсов на золото HKEX объявила о годовом освобождении от комиссий по фьючерсам на золото, вступающем в силу с 7 июля. (Wall Street CN) 》Подробнее

Ситуация с долларом США:

По состоянию на 11:42 индекс доллара США вырос на 0,03% до 100,89. Член Совета управляющих ФРС Уоллер заявил, что ФРС не будет намеренно поддерживать низкие процентные ставки, чтобы помочь правительству США финансировать бюджетный дефицит. Уоллер отметил, что рынок труда США стабилизировался, тогда как инфляция вновь ускорилась, что означает, что риск от инфляции теперь превышает риск для занятости — полная противоположность соображениям год назад. Он указал, что, хотя в прошлом году он поддерживал снижение ставки из-за слабости рынка труда, сейчас фокус политики должен вернуться к сдерживанию инфляции. Внимание рынка переключилось на июньский индекс потребительских цен (ИПЦ), который выйдет 14 июля — последние ключевые данные по инфляции перед заседанием ФРС 28–29 июля. Хотя мировые цены на нефть откатились до примерно $70 за баррель, представители ФРС по-прежнему ожидают, что инфляция к концу года будет значительно выше целевого уровня в 2%. Согласно инструменту CME «FedWatch»: вероятность сохранения текущей ставки ФРС в июле составляет 74,3%, в то время как вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 25,7%. На сентябрь вероятность сохранения ставки без изменений — 42,9%, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 46,2%, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 10,8%. (Jinshi Data APP)

Отчет по индексу PMI в сфере услуг ISM США показал, что экономическая активность в секторе услуг продолжала расширяться в июне. Индекс PMI в сфере услуг составил 54, что стало 24-м месяцем подряд в зоне расширения. Председатель Комитета по опросам в сфере услуг ISM Миллер заявил, что июньский PMI в сфере услуг на уровне 54 снизился на 0,5 по сравнению с майским значением 54,5. Индекс деловой активности остался в зоне расширения, снизившись на 2,3 с майских 57,7 до 55,4. Индекс цен упал до 67,7 в июне, что на 3,6 ниже майского значения 71,3, опустившись ниже 70 впервые с февраля. Индекс находится выше 60 уже 19 месяцев подряд при 12-месячном среднем значении 68. Дизельное топливо, бензин, нефть и связанные с ними товары вновь были названы в качестве позиций с наибольшим ростом цен в июне, но некоторые другие респонденты сообщили о снижении цен. Это может быть связано с различными условиями контрактов на эти товары в разных компаниях. Некоторые респонденты заявили, что цены, уплаченные за бензин и дизельное топливо, снизились, но это не было повсеместным явлением. Мы ожидаем, что данная ситуация сохранится в течение нескольких месяцев по мере того, как рост цен на нефть будет проходить по цепочкам поставок, но при условии, что недавний прогресс в поставках нефти через Ормузский пролив продолжится, к осени должно наступить некоторое облегчение. (Jin10 Data APP)

Другие валюты:

Министр экономической и финансовой политики Японии Киути Минору заявил, что сообщения СМИ о том, что правительство премьер-министра Такаити Санаэ пытается направить процентные ставки вниз, абсолютно неточны. Во вторник на регулярной пресс-конференции в Токио Киути сказал: «Сообщение о том, что правительство будет поощрять низкие процентные ставки в рамках экспансионистской фискальной политики, беспочвенно. Если наши намерения не были донесены точно, мы приложим больше усилий для углубления понимания». Заявления Киути прозвучали на фоне того, что финансовые рынки пристально следят за тем, как Такаити будет реализовывать свою экономическую стратегию через масштабные инвестиции, не усугубляя и без того тяжелое долговое бремя. В прошлом месяце Киути присутствовал на заседании совета по денежно-кредитной политике Банка Японии в качестве представителя правительства, где политики повысили ключевую процентную ставку до 1%, самого высокого уровня за 31 год. (Jin10 Data APP)

С точки зрения данных:

Сегодня будут опубликованы данные по промышленному производству Германии с учетом сезонных колебаний за май (м/м), индекс цен на жилье Halifax в Великобритании с учетом сезонных колебаний за июнь (м/м), торговый баланс Франции за май, еженедельное изменение занятости ADP в США за неделю, закончившуюся 20 июня, торговый баланс США за май, валютные резервы Китая за июнь и другие данные. Кроме того, в центре внимания будут: проведение Турцией саммита НАТО до 8 июля; проведение Офисом торгового представителя США публичных слушаний по предложению о введении дополнительных пошлин для 60 экономик мира; и публикация Samsung Electronics прогноза по прибыли за второй квартал.

Нефтяной рынок:

По состоянию на 11:42 оба эталонных сорта нефти выросли: WTI подорожала на 0,54%, Brent — на 0,61%. Рынок сосредоточился на геополитических событиях и изменении прогнозов спроса и предложения.

Количество судов, проходящих через Ормузский пролив, продолжило восстанавливаться. Сообщается, что с понедельника по субботу на прошлой неделе через пролив прошло 160 судов, однако общий уровень остается значительно ниже довоенной нормы. (Wall Street CN)

На фоне резкого увеличения мирового предложения, обострившего конкуренцию за покупателей, Саудовская Аравия снизила официальные отпускные цены на основные сорта нефти для азиатских клиентов в августе самым значительным образом как минимум за 26 лет. Согласно прайс-листу, Saudi Aramco снизила цену на нефть Arab Light для азиатских покупателей в августе на $11 за баррель до скидки в $1,5 за баррель к региональному бенчмарку, что превысило ожидавшееся по опросу аналитиков снижение в $8 за баррель. Цены на ближневосточную нефть в последнее время упали. После возобновления экспорта из порта Рас-Танура в Персидском заливе Saudi Aramco однажды увеличила поставки нефти примерно до 90% от довоенного уровня. До войны Рас-Танура был основным портом отгрузки саудовской нефти. Из-за блокировки Ормузского пролива войной Saudi Aramco перенаправила большую часть потоков нефти в порт Янбу на Красном море. Ранее группа производителей ОПЕК+ договорилась продолжить умеренное увеличение добычи в августе. Теперь, когда судоходство в Ормузском проливе возобновляется, производители нефти Персидского залива, такие как Саудовская Аравия, Ирак и Кувейт, смогут использовать свои более высокие квоты. (Jinshi Data APP)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►