Цены на металлы повсеместно выросли: олово на LME подскочило почти на 4%, лидерами роста стали олово на SHFE, свинец на LME и золото на COMEX, тогда как карбонат лития подешевел более чем на 2%. [SMM Midday Review]

SMM 6 июля, новости:

Обзор рынка металлов:

На момент закрытия полуденной сессии все базовые металлы на внутреннем рынке выросли. Медь на SHFE незначительно выросла на 0,26%, алюминий на SHFE прибавил 0,84%. Свинец на SHFE слегка повысился. Цинк на SHFE прибавил 0,97%. Олово на SHFE подскочило на 2,9%. Никель на SHFE незначительно вырос на 0,12%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий вырос на 0,48%, а наиболее торгуемый контракт на глинозем упал на 0,15%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития снизился на 2,19%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний вырос на 0,48%. Наиболее торгуемый фьючерс на поликремний прибавил 0,45%.

Черные металлы все выросли. Железная руда, горячекатаный прокат и арматура выросли в пределах 0,5%. Нержавеющая сталь прибавила 0,89%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 0,82%, а наиболее торгуемый контракт на кокс поднялся на 1,06%.

Цветные металлы за рубежом: по состоянию на 11:45 все металлы на LME выросли. Медь на LME прибавила 0,74%, алюминий на LME вырос на 0,71%, свинец на LME поднялся на 1,07%. Цинк на LME незначительно повысился на 0,1%, олово на LME подскочило на 3,94%. Никель на LME прибавил 0,61%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:45 золото на COMEX выросло на 1,27%, а серебро на COMEX подскочило на 2,24%. Драгоценные металлы на внутреннем рынке: золото на SHFE выросло на 0,62%; наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE прибавил 0,5%.

Кроме того, на момент закрытия полуденной сессии наиболее торгуемый фьючерс на платину упал на 1,2%, а наиболее торгуемый фьючерс на палладий снизился на 1,17%.

На момент закрытия полуденной сессии наиболее торгуемый фьючерс на индекс контейнерных перевозок (Европа) снизился на 2,56% до 2592,5 пункта.

По состоянию на 11:45 6 июля, выборочные котировки фьючерсов на середину дня:

Спотовые цены и фундаментальные показатели

Никель: 6 июля цена на рафинированный никель SMM #1 снизилась на 750 юаней за тонну по сравнению с предыдущим торговым днем. Что касается спотовых премий, средняя премия на рафинированный никель Jinchuan #1 составила 2300 юаней за тонну, что на 50 юаней за тонну выше, чем днем ранее...

Макроэкономический фронт

Китай:

[Операции обратного РЕПО НБК привели к чистому вливанию 49,5 млрд юаней] Сегодня НБК провел 7-дневные обратные РЕПО на сумму 7 млрд юаней и прямые обратные РЕПО на сумму 1 триллион юаней. С истечением срока 7-дневных обратных РЕПО на 157,5 млрд юаней и прямых обратных РЕПО на 800 млрд юаней, за день было зафиксировано чистое вливание в размере 49,5 млрд юаней. (Jinshi Data APP)

[Количество прибытий иностранных посетителей и их доля в международном аэропорту Гуанчжоу Байюнь достигли рекордных максимумов] По состоянию на 0:00 6 июля, пограничный пункт Байюнь Главного управления иммиграционного контроля Гуанчжоу сообщил о более чем 4 миллионах въездов и выездов иностранцев через международный аэропорт Гуанчжоу Байюнь в этом году, что на 34% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составляет более 41% от общего пассажиропотока аэропорта. Темпы роста превысили средний показатель по стране на 8 процентных пунктов, при этом как объем, так и доля достигли рекордных максимумов. В целом, через пункт пропуска прошло более 10 миллионов пассажиров на въезд и выезд, что на 19,6% больше, чем годом ранее, и отметка в 10 миллионов была пройдена на 34 дня раньше, чем в 2025 году. Количество вылетов и прилетов превысило 63 000, что на 14% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. (CCTV News)

Доллар США:

По состоянию на 11:45 индекс доллара США вырос на 0,09% до 100,95. Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность того, что ФРС США сохранит ставки без изменений в июле, составляет 77%, в то время как вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов составляет 23%. Что касается сентября, вероятность отсутствия изменений составляет 41,9%, совокупного повышения на 25 б.п. — 47,6%, а совокупного повышения на 50 б.п. — 10,5%.

Гонсалвес Джордж, глава стратегии по макроэкономике США в Mitsubishi UFJ Securities Americas, сказал, что лаконичный стиль Уорша придает июньскому протоколу заседания большее значение, чем обычно, и предоставляет ценную возможность понять различия в позициях чиновников ФРС. «Протокол станет более важным, потому что до сих пор мы не знаем, о чем думает ФРС», — сказал Гонсалвес Джордж. «Будет поучительно увидеть, как они обсуждают и на чем сосредотачиваются». Он добавил, что некоторые инвесторы уже поставили под сомнение невмешательство Уорша, и многие хотели бы видеть восстановление большей прозрачности. Многие участники рынка не привыкли к сокращению потока информации, и сохраняется значительная степень скептицизма относительно того, как долго ФРС сможет это поддерживать. Пока нам приходится читать между строк.

В аналитической записке Ван Майкл, старший аналитик по валютным рынкам Mitsubishi UFJ Bank, сказал, что рынки, похоже, находятся в режиме ожидания, ища следующий катализатор для доллара США и процентных ставок в США. Забегая вперед, «мировые рынки будут искать направление в таких ключевых данных, как данные по индексу деловой активности в сфере услуг США ISM и протокол ФРС позже на этой неделе, а также индекс потребительских цен США на следующей неделе», — сказал он. Кроме того, рынок также внимательно следит за тем, не вмешивались ли японские власти на валютный рынок на прошлой неделе, чтобы сдержать ослабление иены, поэтому этот риск неопределенности не следует недооценивать, поскольку USD/JPY продолжает колебаться вблизи уровня 162. (Jin10 Data APP)

Другие валюты:

По мере резкого роста импорта и стагнации экспорта стимул от горнодобывающего бума для торговли Австралии, похоже, ослабевает, и страна может столкнуться с первым годовым торговым дефицитом с 2016 года. В этом году профицит торговли товарами резко сократился, поскольку бум строительства центров обработки данных способствует резкому росту импорта топлива и оборудования, в то время как экспорт стагнирует. Эта тенденция, по-видимому, продолжится: правительство Австралии прогнозирует, что экспортная выручка от ключевых сырьевых товаров вырастет всего на 3% в текущем финансовом году по сравнению с предыдущим. Инвестиционный бум в горнодобывающей отрасли привел к резкому увеличению экспорта железной руды, природного газа и других сырьевых товаров, что способствовало многолетнему экономическому росту и накоплению богатства. Однако возврат к дефициту может оказать давление на австралийский доллар и ограничить фискальное пространство правительства. Экономист Джеймс Макинтайр сказал: «Ожидается, что снижение цен на сырьевые товары окажет давление на экспортные доходы. В результате профициты торгового баланса и периодические профициты счета текущих операций, зафиксированные за последнее десятилетие, могут уступить место модели дефицита». (Jin10 Data App)

Данные:

Сегодня будут опубликованы сезонно скорректированные уровни безработицы во Франции и Швейцарии за июнь, индекс доверия инвесторов Sentix еврозоны за июль, месячный индекс цен производителей еврозоны за май, месячный объем розничных продаж в еврозоне за май, окончательное значение индекса деловой активности в сфере услуг США S&P Global за июнь, индекс деловой активности в непроизводственной сфере США ISM за июнь и индекс давления в глобальной цепочке поставок США за июнь, среди прочих данных. Кроме того, ожидаются выступления члена совета управляющих ФРС Уоллера, члена исполнительного совета ЕЦБ Шнабель, члена совета управляющих ЕЦБ Вунша и заместителя управляющего Риксбанка Сейма.

Нефть:

По состоянию на 11:45 цены на нефть на обеих биржах упали: WTI снизилась на 0,38%, а Brent — на 0,57%.

Цены на нефть оказались под давлением из-за последнего решения ОПЕК+ увеличить добычу. После онлайн-встречи в воскресенье группа заявила, что увеличит добычу примерно на 188 000 баррелей в сутки в августе, что станет пятым ежемесячным повышением подряд. Однако аналитики ANZ Research отметили в записке: «Даже если Ормузский пролив откроется, члены могут столкнуться с трудностями при использовании этих дополнительных мощностей из-за сохраняющихся рисков для судов». Аналитики отметили: «В выходные было замечено, как несколько судов совершали резкие развороты при попытке пройти через Ормузский пролив по оманскому маршруту». (Jin10 Data App)

В заявлении говорится, что ОПЕК+ увеличит квоты на добычу нефти на 188 000 баррелей в сутки в августе. Семь основных членов ОПЕК+, в которую входят ОПЕК и союзники, включая Россию, в совокупности увеличили квоты на добычу почти на 800 000 баррелей в сутки с апреля по июль. Однако, поскольку американо-израильская война против Ирана закрыла Ормузский пролив для танкерных перевозок нефти для некоторых из наиболее важных членов ОПЕК+, включая Саудовскую Аравию, Кувейт и Ирак, предыдущие увеличения в основном оставались на бумаге. (Jin10 Data App)

Согласно сообщениям агентств, количество судов, проходящих по каналу вдоль побережья Омана в Ормузском проливе, резко сократилось в воскресенье. Днем ранее несколько судов, выходивших из пролива по этому каналу, внезапно совершили резкие развороты, что подчеркивает продолжающееся ужесточение Ираном контроля над этим стратегическим водным путем. Танкер-продуктовоз, развернувшийся в субботу, по-видимому, снова пытается пройти, миновав самую северную точку полуострова Мусандам в Омане. Ранее другой танкер-продуктовоз прошел по тому же маршруту и публично передал свои намерения по рейсу, и теперь передает свое местоположение в Оманском заливе. Некоторые суда предпочли «темный проход» через пролив. Танкер типа Suezmax, который в последний раз передавал свое местоположение в Персидском заливе в субботу, появился в Оманском заливе в воскресенье. В период с пятницы по субботу по меньшей мере восемь судов внезапно развернулись при переходе через Ормузский пролив по оманскому судоходному каналу. Четыре из них впоследствии изменили курс на север, покинув пролив по иранскому каналу. Официального объяснения внезапных разворотов нет. Однако Иран неоднократно заявлял, что суда могут проходить через Ормузский пролив только по каналам, определенным и разрешенным Ираном. Согласно данным Kpler, в субботу в общей сложности 19 судов прошли через Ормузский пролив в обоих направлениях, но только одно публично указало намерение войти в пролив по каналу вдоль побережья Омана, по сравнению с 13 в пятницу. Эти подсчеты охватывают только наблюдаемые перемещения судов. (Jinshi Data APP)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►