2 июля (по местному времени) Агентство материально-технического обеспечения Министерства обороны США (DLA) разместило заявку на пятилетний контракт с фиксированной ценой на закупку аккумуляторного карбоната лития для Национального оборонного резерва США.

Согласно заявке, контракт предусматривает поставку до 35 641 599 фунтов (около 16 167 метрических тонн) аккумуляторного карбоната лития с максимальной стоимостью контракта 300 млн долларов США. Заявки принимаются до 17 июля, а контракт будет присужден технически приемлемому предложению с самой низкой оцененной ценой. Минимальная гарантированная стоимость заказа составляет 1 млн долларов США.

График закупок показывает, что в первый год контракта будет закуплено около 8,06 млн фунтов (около 3 657 тонн), а к пятому году объем постепенно снизится до примерно 6,26 млн фунтов (около 2 839 тонн). Продукт должен представлять собой порошкообразный аккумуляторный карбонат лития с минимальной чистотой 99,5%, с поставкой на склады DLA, расположенные в Нью-Йорке, Неваде, Индиане или Огайо.

Эта закупка является частью программы Национального оборонного резерва США, направленной на укрепление стратегических запасов критически важных минералов и повышение устойчивости цепочек поставок для национальной обороны и критически важных отраслей промышленности. Пятилетний контракт также подчеркивает продолжающиеся усилия правительства США по укреплению безопасности своей цепочки поставок критически важных минералов.

SMM продолжит отслеживать тендерный процесс и последующее присуждение контрактов.

Анализ SMM

Ключевой вывод: это скорее стратегический политический сигнал, чем шок спроса на рынке лития.

Этот тендер не означает внезапного роста коммерческого спроса на литий, а скорее демонстрирует, что США переходят от планирования политики к фактической реализации стратегии создания запасов критически важных минералов.

Управление стратегических материалов DLA отвечает за управление Национальным оборонным резервом США, который служит целям национальной безопасности, а не коммерческому управлению запасами. Ранее в этом году, в марте, DLA уже опубликовало запрос информации (RFI) относительно потенциальной закупки примерно 550 тонн карбоната лития, что указывает на то, что накопление запасов лития становится частью более широкого расширения системы стратегических резервов критически важных минералов США, а не изолированной инициативой.

Ограниченное влияние на фундаментальные показатели мирового спроса и предложения

Объявленный объем закупок составляет примерно 16 200 тонн в течение пяти лет, в среднем около 3 200 тонн в год (LCE).

В сравнении с мировым потреблением лития этот объем остается относительно небольшим и значительно перевешивается колебаниями спроса со стороны электромобилей и систем накопления энергии. Следовательно, закупка вряд ли существенно изменит глобальный баланс спроса и предложения или фундаментально повлияет на динамику рынка лития в ближайшей перспективе.

Вместо этого ее следует рассматривать как долгосрочную стратегическую программу закупок, с ограниченным прямым влиянием на фундаментальные показатели спотового рынка.

Стратегия закупок отдает приоритет безопасности поставок

Исходя из объявленной предельной стоимости в 300 млн долларов США, предполагаемая максимальная закупочная цена составляет примерно 18 600 долларов США за тонну, или около 134 000 юаней за тонну.

Хотя эта цифра не является фактической ценой сделки, она говорит о том, что правительство США уделяет больше внимания безопасности поставок, квалификации поставщиков и надежности долгосрочных поставок, а не просто закупкам по самой низкой спотовой цене, доступной в Азии.

Если окончательные контрактные цены превысят преобладающие цены на азиатских рынках, такие закупки могут фактически создать политическую премию для квалифицированных поставщиков.

Последствия для цепочки поставок

Хотя требуемая спецификация продукции — карбонат лития аккумуляторного качества с чистотой не менее 99,5% — является относительно стандартной, участие в программе требует от поставщиков соблюдения требований к государственным закупкам, демонстрации надежных возможностей поставок и соблюдения правил госзакупок США.

Как следствие, тендер, как ожидается, отдаст предпочтение североамериканским производителям, а также квалифицированным поставщикам из Австралии, Южной Америки и других юрисдикций «френдшоринга», а не традиционным трейдерам спотового рынка.

Рыночные последствия

SMM полагает, что влияние можно оценить по трём параметрам.

1. Ограниченное краткосрочное влияние на цены

График закупок соответствует примерно 200–300 тоннам в месяц, что незначительно по сравнению с ежемесячным производством литиевой соли в Китае, производством катодов и последующим спросом на аккумуляторы.

Таким образом, сама по себе закупка вряд ли изменит краткосрочную динамику цен на карбонат лития.

2. Положительное влияние на настроения

При нынешних низких уровнях цен на литий государственное пополнение запасов укрепляет представление о том, что литий превращается из чисто коммерческого товара в стратегический ресурс.

Хотя прямое влияние на спрос невелико, объявление может оказать краткосрочную поддержку рыночным настроениям, особенно когда ожидания избытка предложения уже в значительной степени учтены в ценах.

3. Долгосрочная стратегическая переоценка

Если США продолжат поддерживать внутренние и союзнические поставки лития через DLA, Закон об оборонном производстве, стимулы для критически важных минералов, государственные кредиты и долгосрочные закупочные контракты, то постепенно может сформироваться параллельный рынок стратегических закупок.

Такой спрос может оставаться относительно небольшим по объёму, но способен диктовать более высокие цены и уделять больше внимания безопасности поставок, соблюдению принципов ESG, отслеживаемости и геополитической согласованности.

Мнение SMM

Значимость этого объявления заключается больше в его политических последствиях, чем в непосредственном влиянии на спрос.

В краткосрочной перспективе закупка вряд ли существенно повлияет на фундаментальные показатели спроса и предложения карбоната лития или спотовые цены. Однако в более долгосрочной перспективе включение лития в национальный оборонный резерв США ещё больше подчёркивает его стратегическую важность и может обеспечить более сильную политическую поддержку проектам по добыче лития в Северной Америке и союзных странах.

Лесли Ян
Аналитик в области новой энергетики
Шанхайский рынок металлов (SMM)